Започнете го вашето портфолио со овие три хемиски акции

Хемиски резерви Последни вести

По тешките неколку години со прекини во синџирот на снабдување, хемиските компании се обидуваат да се вратат кон 2023 година. Педесет и пет проценти од производителите на хемикалии известија дека доцнењата и застојот поврзани со пристаништето се влошиле од третиот квартал на 2021 година.

Индустријата се проширува на дигитално искуство на клиентите, користејќи мобилни уреди за интеракција, распоредувајќи предвидлива аналитика за информации и овозможувајќи облак архитектури за пресметување. Ова и овозможи на индустријата да мигрира во виртуелен амбиент преку пандемијата. Производителите може сè повеќе да користат дигитални технологии за да ги зајакнат иновациите во материјалите и да ги забрзаат формулациите со ниска цена преку оценување, оптимизирање и асимилирање на рецептите за состојките и знаењето за доменот.

Во изминатите 100 години, бизнис моделот на индустријата беше да се продаваат уште поголеми количини на енергетски интензивни производи базирани на јаглерод, кои суштински ја дефинираат до денес. Тој бизнис модел не може да опстане долгорочно во свет кој се бори да постигне нето-нула емисии на јаглерод во следните 30 години. Околу 70 глобални хемиски компании имаат нето-нула или јаглеродни неутрални цели поставени за 2050 година, што ќе бара значителна и итна работа.

Индустријата би можела да забележи зголемување на обемот од зголемените трошоци за федералната инфраструктура. Во ноември 2021 година, беше потпишан законот за двопартиска инфраструктура што се состои од 1.2 трилиони американски долари инвестиции во различни индустрии. Дополнително, побарувачката може да биде поттикната првенствено од континуираната сила во активностите за поправка и ремоделирање и солидно закрепнување на побарувачката на автомобили во блиска иднина.

Оценување на хемиски залихи со оценките на акциите на AAII A+

Кога анализирате компанија, корисно е да имате објективна рамка која ви овозможува да ги споредувате компаниите на ист начин. Ова е причината зошто AAII го создаде А+ оценки на акции на инвеститори, кои ги оценуваат компаниите преку пет фактори кои се посочени од истражувањата и резултатите од реалниот свет на инвестициите за да се идентификуваат акциите што ги победуваат пазарот на долг рок: вредност, раст, моментум, ревизии (и изненадувања) и квалитет на проценката на заработката.

Користејќи A+ оценки за акции, следната табела ја сумира атрактивноста на три акции за производство на автомобили и камиони — Celanese, Eastman Chemical и PPG Industries — врз основа на нивните основи.

Резиме на оценката за акции на А+ на AAII за три хемиски резерви

Што откриваат берзанските оценки на А +

Celanese (СЕ) е глобална компанија за хемиски и специјални материјали. Компанијата е производител на инженерски полимери кои се користат во различни апликации. Сегментите на компанијата вклучуваат инженерски материјали, ацетат влечење и ацетил синџир. Сегментот на инженерски материјали развива, произведува и испорачува низа специјални полимери за автомобилски и медицински апликации, како и индустриски производи и електроника за широка потрошувачка. Сегментот за влечење на ацетат е глобален производител и снабдувач на ацетатни влечења и ацетатни снегулки, првенствено користени во примената на филтрација. Сегментот на ацетил синџир вклучува интегриран синџир на средно хемија, полимери на емулзија, полимери на етилен-винил ацетат (EVA) и редисперзивни прашоци (RDP). Компанијата е ангажирана и во бизнисот со мобилност и материјали (M&M). Нејзините производи вклучуваат полиоксиметилен, полиетилен со ултра висока молекуларна тежина, полибутилен терефталат и термопластика засилена со долги влакна (LFT).

Компанијата има оценка на вредност од А, врз основа на нејзината вредносна оценка од 85, што се смета за длабока вредност. Повисоките оценки укажуваат на поатрактивни акции за вредни инвеститори и, на тој начин, подобра оценка.

Рангирањето на вредносната оценка на Celanese се заснова на неколку традиционални мерила за вреднување. Компанијата има ранг од 16 за принос на акционери, 22 за соодносот на вредноста на претпријатието кон заработката пред камата, даноци, амортизација и амортизација (EBITDA) и 11 за односот цена-заработка (со што повисокото рангирање е подобро за вредноста) . Компанијата има принос на акционерите од 4.9%, однос на вредноста на претпријатието спрема EBITDA од 5.2 и сооднос цена-заработка од 5.1. Компанијата има сооднос цена-продажба (P/S) од 1.05, што во превод значи ранг од 34.

Оценката на вредност се заснова на перцентилниот ранг на просекот на ранговите на перцентилот на метриката за вреднување спомената погоре, заедно со односот цена-бесплатен готовински тек (P/FCF) и односот цена-книговодствена вредност (P/B). Рангирањето е скалирано за да се доделат повисоки оценки за акциите со најатрактивни вреднувања и пониски оценки за акциите со најмалку атрактивни вреднувања.

Ревизиите на проценката на заработката нудат показател за тоа како аналитичарите гледаат на краткорочните изгледи на една фирма. На пример, Celanese има оценка за ревизија на проценката на заработката C, која е неутрална. Оценката се заснова на статистичката значајност на нејзините последни две квартални изненадувања за заработка и процентуалната промена во нејзината консензуална проценка за тековната фискална година во текот на изминатиот месец и изминатите три месеци.

Celanese објави негативно изненадување за заработката за вториот квартал 2022 година од -0.9%, а во претходниот квартал објави позитивно изненадување за заработка од 9.4%. Во текот на минатиот месец, консензуалната проценка на заработката за четвртиот квартал од 2022 година се намали од 3.129 долари на 2.188 долари по акција поради 14 надолни ревизии. Во текот на последните три месеци, консензуалната проценка на заработката за целата 2022 година се намали за 6.3% од 17.698 долари на 16.580 долари по акција поради 15 надолни ревизии.

Celanese има оценка за квалитет Б со оценка од 71. Компанијата е силно рангирана во однос на нејзиниот поврат на средства (ROA) и Z двојно главна оценка за ризик од стечај (Z). Компанијата има поврат на средства од 11.3% и Z-оценка од 9.11. Просечниот принос на средствата во индустријата е 3.1%, далеку под Celanese. Компанијата е рангирана под просекот на индустријата за пресметките на средствата, повратот на вложениот капитал (ROIC), промената на вкупните обврски кон средствата и бруто приходот кон средствата.

Истман Хемикал (ЕМН) е глобална компанија за специјализирани материјали која произведува низа производи. Сегментите на Eastman Chemical вклучуваат адитиви и функционални производи (AFP), напредни материјали (AM), хемиски посредници (CI) и влакна. Сегментот АФП произведува материјали за производи во транспортот; лична нега и благосостојба; храна, добиточна храна и земјоделство; градење и градба; третман на вода и енергија; потрошен материјал; и пазарите на трајни производи и електроника. Сегментот AM произведува и продава полимери, филмови и пластика со диференцирани карактеристики на изведба за крајна употреба со додадена вредност во транспортот; трајни материјали и електроника; градење и градба; медицински и фармаколошки; и пазарите на потрошен материјал. Сегментот CI продава и продава растворувачи и пластификатори на пазарите за индустриски хемикалии и преработка, градежништво и градежништво, здравје и благосостојба и агрохемикалии. Сегментот на влакна произведува и продава пластификатори за влечење ацетати и триацетин за употреба во медиум за филтрирање.

Акциите со повисок квалитет поседуваат карактеристики поврзани со нагорен потенцијал и намален ризик од надолнина. Повторното тестирање на оценката за квалитет покажува дека акциите со повисоки оценки, во просек, ги подобриле акциите со пониски оценки во периодот од 1998 до 2019 година.

Eastman Chemical има оценка за квалитет А со оценка од 86. Оценката за квалитет А+ е перцентилна ранг на просекот на перцентилните рангови на принос на средства, поврат на вложениот капитал, бруто добивка на средства, принос за откуп, промена во вкупниот број обврските кон средствата, пресметките на средствата, Z-Score и F-Score. F-Score е број помеѓу нула и девет што ја проценува силата на финансиската позиција на компанијата. Ја зема предвид профитабилноста, моќта, ликвидноста и оперативната ефикасност на компанијата. Оценката е променлива, што значи дека може да ги земе предвид сите осум мерки или, доколку некоја од осумте мерки не е валидна, важечките преостанати мерки. Меѓутоа, за да им се додели оценка за квалитет, акциите мора да имаат валидна (не-нулта) мерка и соодветно рангирање за најмалку четири од осумте мерки за квалитет.

Компанијата силно се рангира во однос на приносот за откуп, промената на вкупните обврски кон средствата и повратот на средствата. Eastman Chemical има откупен принос од 10.6%, промена на вкупните обврски кон активата од –3.6% и поврат на активата од 7.6%. Медијалниот принос за откуп на секторот и промената на вкупните обврски кон средствата се –0.4% и 2.0%, соодветно. Сепак, Eastman Chemical е лошо рангирана во однос на нејзините приходи кон средствата и бруто приходот кон средствата, во 23-от и 38-от перцентил, соодветно.

Eastman Chemical има оценка на моментум C, врз основа на нејзиниот моментален резултат од 47. Ова значи дека е просечен во однос на неговата пондерирана релативна сила во последните четири квартали. Овој резултат е изведен од натпросечната релативна ценовна сила од 13.4% во четвртиот најнов квартал, компензиран со потпросечна релативна ценовна јачина од -9.9% во последниот квартал, -4.5% во вториот квартал -последниот квартал и -8.6% во третиот најнов квартал. Резултатите се 39, 32, 50 и 91 последователно од последната четвртина. Пондерираната релативна ценовна сила за четири четвртини е -3.9%, што значи резултат од 47. Пондерираната релативна јачина од четири четвртини е релативната промена на цената за секој од последните четири квартали, со дадена најновата квартална промена на цената пондер од 40% и секој од трите претходни квартали дадена пондерирана од 20%.

Компанијата има оценка на вредност од Б, врз основа на нејзината вредносна оценка од 67, што е во опсегот на добра вредност. Ова е изведено од многу високиот принос на акционерите од 14.3% и односот цена-добивка (P/E) од 8.9, кои се рангирани во третиот и 26-тиот перцентил, соодветно. Истман Хемикал има оценка за раст од Б врз основа на оценката 65. Компанијата има силна годишна готовина од работењето во последните пет години, но слаб раст на продажбата на пет години.

PPG Industries (PPG) произведува и дистрибуира низа бои, премази и специјални материјали. Компанијата работи преку два сегмента: премази со перформанси и индустриски премази. Сегментот на облоги за изведба првенствено обезбедува низа заштитни и декоративни премази, заптивки и завршни материјали, заедно со производи за обележување на тротоарите, стриптизери за бои, дамки и сродни хемикалии, како и проѕирни и проѕирни оклопи. Сегментот на индустриски премази првенствено обезбедува низа заштитни и декоративни премази и завршни облоги заедно со лепила, заптивки, производи за предтретман на метал, оптички мономери и премази, премази со ниско триење, таложена силика и други специјални материјали. Неговите брендови за премази за изведба вклучуваат PPG, Glidden, Comex, Olympic, Dulux, Sigma, Histor, Seigneurie, Peintures Gauthier и Johnstone's, меѓу другите. Нејзините брендови за индустриски премази вклучуваат PPG и Teslin. Ги доставува своите производи на клиентите во низа крајни употреби.

PPG Industries има оценка за квалитет А со оценка 90. Компанијата е силно рангирана во однос на нејзиниот принос за откуп, Z-Score и F-Score. PPG Industries има принос за откуп од 1.0%, Z-оценка од 8.20 и F-резултат од 7.

PPG Industries има оценка на моментум C, врз основа на нејзиниот моментален резултат од 49. Ова значи дека е просечен во однос на неговата пондерирана релативна сила во последните четири квартали. Пондерираната релативна цена од четири четвртини е -3.3%.

PPG Industries објави позитивно изненадување за заработката за третиот квартал 2022 година од 0.9%, а во претходниот квартал извести позитивно изненадување за заработка од 4.3%. Во текот на минатиот месец, консензуалната проценка на заработката за четвртиот квартал од 2022 година се намали од 1.491 долари на 1.138 долари по акција поради 16 надолни ревизии. Во текот на минатиот месец, консензуалната проценка на заработката за целата 2022 година се намали за 7.1% од 6.448 долари на 5.988 долари по акција, врз основа на 20 надолни ревизии.

Компанијата има оценка на вредност од D, врз основа на нејзината вредност од 34, што е скапо. Ова е изведено од многу висок сооднос цена-заработка од 26.2, висок однос на вредност на претпријатието и EBITDA од 14.6 и сооднос цена-книга од 4.54, кои се рангираат на 72, 69 и 85 перцентил, соодветно. PPG Industries има оценка за раст од Б врз основа на оценката од 65. Компанијата има силна годишна готовина од работењето во последните пет години.

____

Акциите што ги исполнуваат критериумите на пристапот не претставуваат „препорачан“ или „купен“ список. Важно е да се изврши соодветно внимание.

Ако сакате предност во текот на оваа нестабилност на пазарот, стане член на AAII.