Го надградуваме Las Vegas Sands од неутрален и ја зголемуваме нашата целна цена до крајот на годината во 2022 година на 48 $ [од 36 $] и ја додаваме во нашата листа за фокусирање на аналитичарите како избор на вредност. Сметаме дека наградата за ризик е поволна по огромното недоволно работење во 2021 година (пад од 35%, наспроти акциите за игри во САД зголемени за 59%, а
S&P 500
зголемување за 25%) со LVS (и остатокот од акциите на берзата во САД во центарот на Макао) заостануваат во однос на другите сектори за повторно отворање (игри во САД, сместување, линии за крстарење) и ризици по цена по една година на зголемени регулаторни грижи (неповолни услови за обновување на лиценцирањето , веројатната смрт на винкет ВИП бизнисот). Страната на продажба ги намали проценките (и ние) бидејќи мобилноста на патувањата се затегна/не успеа да се олесни по скоковите на „Ковид-19“ во регионот во услови на политика за толеранција на случаи од речиси нула од Кина. Забележуваме дека сегашното ниво на апатија на инвеститорите кон Макао е најлошото за кој било потсектор во нашиот универзум на покриеност во нашите 22 и повеќе години на покривање игри и сместување.
Пица на Домино DPZ-NYSE
Надминува Цена 487.51 УСД на 11 јануари
од Берд
На денешната инвестициска конференција на ICR, менаџментот даде насоки што не поттикнаа да ги намалиме нашите проекции за EPS за 2022 година за нешто помалку од 1%. Сепак, коментарите беа позитивни за двигателите на структурниот раст на бизнисот и остануваме оптимисти дека Domino's е добро позициониран да се движи низ тековните предизвици на целата индустрија и да испорача солиден раст во 2022 година и пошироко. DPZ ги објави плановите за мигрирање на својата национална понуда од 7.99 УСД за голема пица со три преливи на дигитална понуда (претходно таа беше достапна во сите начини на нарачки). Компанијата, исто така, го намалува бројот на предмети со пилешки крила на 8 парчиња од 10 претходно. Нема да бидеме изненадени да слушнеме дека DPZ наведува слични промени за својот национален договор за Mix & Match од 5.99 долари во наредните квартали. Овие активности треба да ги зголемат просечните проверки и да ги намалат трошоците за франшизите, а истовремено да донесат дополнителни клиенти во дигиталниот екосистем на Domino, зголемувајќи ги технолошките такси за DPZ. Целна цена: 574 долари.
Полупроводник од кула TSEM-Nasdaq
Размислете за купување Цена 40.64 УСД на 11 јануари
од Нидем
Учествувавме во дискусија со Марко Раканели, виш потпретседател и генерален менаџер, и Ноит Леви, СВП за односи со инвеститорите, на нашата 24-та годишна конференција за виртуелен раст на Нидам оваа недела. Tower продолжува да го проширува капацитетот на попрофитабилните процесори, што помогна да се зголеми нејзината бруто-маржа за 300 базични поени [3%] во текот на изминатата година. Компанијата неодамна објави партнерство со
Џунипер мрежи [тикер: JNPR] да започне со производство на напреден производ SiPho [силиконска фотоника] (во календарската 2023 година), што е сегмент со највисока бруто-маржа за Tower. Компанијата, исто така, соработува со STMicro за да ко-инвестира во 300 mm [фабрика за производство на чипови] во Италија, која ќе започне со производство со ниска стапка во CY23 и значително ќе се зголеми во CY24. Целна цена: 45 долари.
Терапевтика на зрак ГРЕДА-Насдак
Со прекумерна тежина Цена 70.24 УСД на 12 јануари
by
Велс Фарго
Ја повторуваме нашата целна цена од 145 долари на Beam Therapeutics, по најавата за партнерство со
Pfizer [PFE] се фокусираше на програмите за базно уредување in vivo, како и на објавата на Beam во која се наведени иницијативите за 2022 година. Одобрувањето од водечка глобална фармацевтска компанија претставува голема потврда за технологијата за базно уредување на Beam. Очекуваме и финансирање обезбедено од Pfizer да ги забрза внатрешните програми на Beam. Ние веруваме дека Beam ја има најнапредната технологија за уредување на гени и очекуваме континуиран интерес од другите. И дисциплинираниот пристап на Beam кон партнерството ја зачувува вредноста на неговите основни средства.
Кратос одбрана и безбедност Решенија KTOS-Nasdaq
Размислете за купување Цена 16.93 УСД на 12 јануари
од Б. Рајли хартии од вредност
Има можност за тргување во Кратос, по распродажбата од 7.7% на 11 јануари како последица на намалувањето на рејтингот пред пазарот, во кое се тврди дека е побавен од очекуваниот развој кој го поттикнува растот. Извршниот директор Ерик ДеМарко, во презентација на виртуелна конференција, го призна очигледното - дека САД продолжуваат да работат според континуираната резолуција на федералниот буџет за фискалната година, продолжувајќи се до 18 февруари. Ова го спречува Министерството за одбрана да започне со нови програми, вклучително и оние со борбени беспилотни летала со нарушувачки и достапни тактички дронови на KTOS. Со највисоки перформанси во светот и кои можат да се преживеат во [непријателски] средини, како што е Јужното Кинеско Море, ова се единствените такви системи што летаат денес. KTOS верува дека воздухопловните сили и другите клиенти не ресетираат ништо, како што беше потврдено од неодамнешните забелешки на секретарот на воздухопловните сили Френк Кендал, во кои се наведува надежта за нови класифицирани програми за беспилотни летала во претстојното буџетско барање за фискална 2023 година (дури и додека чекаме федерален буџет за FY22). Најголемото нешто за нас произлезе од претставениот слајд KTOS, кој го откри новото беспилотно летало Demogorgon по производствена цена од 8 милиони долари. Севкупно, гледаме само бизнис целите на KTOS на [воздушни] цели кои се зголемуваат кон годишна стапка на производство од околу 250 милиони долари. Целна цена: 29.50 долари.
За да се разгледа овој дел, материјалот треба да се испрати до [заштитена по е-пошта].