(Блумберг) - Производителите на електрични возила се надеваат дека претстојниот бран на снабдување со литиум ќе донесе олеснување за нивните планови за проширување по двегодишно стискање, но тврдокорните бикови на металот на батеријата предупредуваат на поголема болка ако производителите не успеат да испорачаат .
Најчитани од Блумберг
Неконтролираната побарувачка на литиум изненади многу прогнозери, при што зголемената глобална продажба на електрични возила предизвика двојно зголемување на потрошувачката во последните две години. Со оглед на тоа што добавувачите не можеа да го задржат темпото, засилениот раст на цените ја зголеми вкупната вредност на потрошувачката на литиум на околу 35 милијарди долари во 2022 година, од 3 милијарди долари во 2020 година, според пресметките на Блумберг.
Некои надолни набљудувачи на литиум велат дека брзо растечката понуда, наместо вртоглавата побарувачка, ќе биде одлучувачки фактор во 2023 година. Пет прогнози на аналитичарите разгледани од Блумберг укажуваат на многу поурамнотежен глобален пазар по очигледниот недостиг во 2022 година, додека BYD Co., кинеската врвен продавач на ЕВ, смета на вишок литиум.
Но, има многу скептици кои предупредуваат на нова затегнатост доколку рударите од Чиле до Кина и Австралија наидат на пречки во лансирањето застрашувачки количини на нова понуда. Прегледаното предвидува зголемување на производството на штипки меѓу 22% и 42% во 2023 година: опасно темпо за секоја сложена екстрактивна индустрија.
„Навистина мислам дека нема причина да се верува дека толку многу тони може магично да се појават оваа година за да го вратат пазарот во рамнотежа“, рече Клер Бланшеланд, трговец со литиум во Trafigura Group, телефонски од Женева. „Болката сè уште не е завршена“.
Во прашање е темпото со кое светската флота на возила ја усвојува енергијата од батериите. Цената на литиум-јонските батерии се зголеми минатата година за прв пат во ерата на ЕВ, според BloombergNEF. Илон Маск се жалеше на „лудото“ рели на литиумот и рече дека високите трошоци за суровини се меѓу најголемите спротивставени ветрови на Tesla Inc.
Не се совпаѓа
Постои широка согласност дека снабдувањето со литиум се движи кон големо зголемување во 2023 година, бидејќи бранот на проширувања или нови проекти ќе започнат и работат. Помалите гласови велат дека бранот на понудата ќе го погоди пазарот исто како што кинеското повлекување на дарежливите субвенции за ЕВ предизвикува ладење на побарувачката, создавајќи неусогласеност што може да предизвика поостар пад на цените.
Просечните цени оваа година веројатно ќе паднат за околу 8% од просечните нивоа во 2022 година, според просекот од петте прогнози прегледани од Блумберг.
Прашањето што предизвикува поделба е дали помалку етаблираните производители ќе можат целосно да испорачаат, пркосејќи им на низа регулаторни, технички и комерцијални предизвици. Извонредното темпо на експанзија на литиумот - и во побарувачката и во понудата - го направи прогнозирањето на пазарот спорна потрага.
„2023 година е кога литиумот станува она што јас го нарекувам игра со волумен“, рече Крис Бери, претседател на House Mountain Partners, консултант во секторот за батериски материјали. „Треба да видиме одговор на понудата и од постоечките производители и од краткорочните производители кои ќе треба да работат беспрекорно во услови на постојана побарувачка на литиум“.
Помек пазар
Цените на литиумот веќе се намалија за околу 20% од рекордниот рекорд во ноември, како ран знак на одмор за купувачите. Литиум карбонатот во Кина падна на 480,500 јуани за тон (71,500 долари) на 13 јануари, што е најниско ниво од август.
„Мислам дека ќе забележите краток пад на цените на самото место во 2023 година, но јас не го гледам тоа како проблем“, Џо Лоури, основач на советодавната компанија Глобал Литиум. „Ако денес зборувавме пред пет години, најголемиот проблем што го имаше литиумската индустрија беше недостатокот на инвестиции. Сега најзначајните проблеми се дозволите и извршувањето на проектот“.
Причина за оптимизам за понудата е тоа што најголемите зголемувања ќе дојдат од врвните ветерани производители како Albemarle Corp. и Чилеанскиот SQM, за кои се смета дека има поголема веројатност да успеат. Но, тие сочинуваат само околу една третина од очекуваните зголемувања во 2023 година, според податоците од BMO Capital Markets.
Следното ниво надолу е мала армија на зародиш производители на литиум кои ќе треба да докажат дека можат да станат и да работат. И надвор од нив, има неконвенционални нови извори како лепидолит - минерал кој содржи литиум кој се појавува во Кина како сериозна опција. JPMorgan Chase & Co. ја нарече „една од најголемите закани“ за цените.
Но, тоа е исто така контроверзна тема, при што некои специјалисти велат дека е скапо и штетно за животната средина да се конвертира во големи количини за употреба на батерии.
„Ќе видиме повеќе лепидолит да биде донесен на интернет во Кина во 2023 година“, рече Камерон Перкс, аналитичар во Benchmark Mineral Intelligence. „Но, нема да видиме толку многу колку што ќе нè предвидат другите. Дајте му пет или 10 години и сè повеќе ќе стане важен дел од пазарот“.
Сето ова значи дека патот до понудата и намалувањето на трошоците за производителите на автомобили е полн, дури и пред да се разгледа страната на побарувачката во книгата.
Нема колапс
Засега, кинеското повлекување на кредитите за ЕВ, како и неизвесностите околу пандемијата и глобалната економија, влијаат на изгледите. Но, побрзото од очекуваното повторно отворање на кинеската економија и остатокот од светот кој избега од длабокиот пад, сепак може да донесе големо изненадување.
„Пазарниот консензус и консензусот со кој би се согласил е дека во 2023 година цените веројатно ќе се намалат, со можеби одреден потенцијал за минус, но во никој случај не гледам каков било вид колапс на цените“, рече Бери од House Mountain Partners.
(Ажурирања со цитати од Глобал Литиум во 12-ти став)
Најчитани од Блумберг Бизнисвик
© 2023 Блумберг ЛП
Извор: https://finance.yahoo.com/news/lithium-next-big-risk-grand-220000291.html