Во августовските бројки за инфлација немаше добри вести. Додека годишната стапка малку падна во однос на јули, од 8.5% на 8.3%, таа беше повисока од очекуваното - и уште полошо, основната стапка на CPI, наместо да се намали, се зголеми на 6.3%. Потрошувачите се борат, а нивната болка е реална.
Но, не се само потрошувачите кои се силно погодени од инфлацијата. Трговците на мало, исто така, го чувствуваат напорот, и тоа го чувствуваат двапати - од потрошувачите, чии паричници се приклештени и така купуваат помалку, и од нивните сопствени добавувачи, кои самите ги зголемуваат цените. Нема лесен излез од ова, бидејќи главниот антиинфлациски потег на Федералните резерви, зголемувањето на каматните стапки, нужно ќе ги зголеми трошоците за кредити, што ќе ги направи стоките поскапи - повторно - и за потрошувачите и за трговците на мало, а истовремено ќе го зголеми ризикот од сериозна рецесија.
На инвеститорите може да им се прости ако едноставно не знаат каде да ги стават своите пари во вакво опкружување. За таа цел, Џим Крамер, познатиот водител на програмата „Mad Money“ на CNBC, има неколку совети.
„Иако повеќето малопродажни акции се ужасни во моментов, компаниите што ги поседуваат најдобрите малопродажни недвижности се одвиваат добро“. - истакна Крамер.
Крамер елаборираше со некои дополнителни детали за општата позиција на компаниите за комерцијални недвижности: „Не многу синџири [малопродажни] се во опасност да пропаднат, па дури и да заостанат со плаќањето на киријата. Ние не гледаме ни масовно затворање на продавници... Сè додека нивните станари останат во бизнисот, [компаниите за недвижнини] нема да претрпат голем финансиски удар. За мене, тоа изгледа како можност“.
Сега ајде да погледнеме во две акции на недвижен имот на списокот за купување на Крамер. Го користевме База на податоци TipRanks да ги собереме најновите податоци за двете, и можеме да ги провериме заедно со неодамнешниот коментар на аналитичарите од Волстрит.
Kimco Realty (КИМ)
Првиот избор на Cramer што го разгледуваме е Kimco Realty, инвестициски фонд за недвижнини (REIT) фокусиран на комерцијален простор. Всушност, оваа компанија, со седиште во Џерихо, Њујорк, е најголемиот сопственик и управител на трговски центри за малопродажба под отворено небо. Портфолиото на имоти на компанијата се фокусира на првите предградија на големите урбани области, особено во североисточниот, западниот брег и во југоисточниот и сончевиот појас. Заклучно со крајот на вториот квартал на 2, Kimco поседуваше удели во 22 вакви трговски центри со вкупно 533 милиони квадратни метри под закуп.
Некои клучни показатели од објавувањето на заработката на компанијата во 2 Q22 го покажуваат и квалитетот на портфолиото и континуираната побарувачка за висококвалитетен малопродажен простор. Прво, Kimco забележа зголемување на стапката на искористеност за 40 базични поени на 95.1% во кварталот. На годишна основа, стапката на искористеност на Kimco се зголеми за 120 базични поени.
Високата искористеност доведе до многу генерирање готовина, а Kimco забележа дека нејзините средства од операциите (FFO) се зголемија за 17.6% годишно за да достигнат 246.6 милиони долари или 40 центи по разредена акција. Оваа метрика е од особен интерес за инвеститорите во дивиденди, бидејќи FFO обично поддржува див плаќања на REIT. Тековната дивиденда на Kimco, прогласена во јули за исплата на 23 септември, беше одредена на 22 центи по обична акција. Ова се годишно до 88 центи и дава принос од 4.2%. Kimco постепено ја зголемува дивидендата во последните две години.
Покрај Крамер, оваа акција го привлече вниманието и на аналитичарот со 5 ѕвезди на Baird Весли Голадеј, кој пишува за Kimco, „Основната дејност продолжува да се подобрува со тоа што станарите на готовина се враќаат на нормални нивоа, а закупот на базата на СС се забрзува. Побарувачката на станарите останува еластична и задржувањето е високо и покрај омекнувањето на економијата. Компанијата останува активна на надворешниот фронт на раст со структурирани инвестиции, превземања и стекнување на JV интереси во вториот и третиот квартал. КИМ, исто така, наоѓа начини да создаде вредност преку откупување на долгот и преферираниот капитал, преземање на постојни закупнини и дава право на земјиште за станбени единици“.
Покрај неговите оптимистички коментари, Голадеј ја оценува оваа акција ab Outperform (т.е. Купи) и неговата целна цена, на 27 долари, имплицира едногодишен нагорен потенцијал од ~ 30%. (За да го гледате рекордот на Голадеј, Кликни тука)
Севкупно, имаше 16 прегледи на аналитичарите поставени во последниве недели, вклучувајќи 11 за купување и 5 за задржување за консензус рејтинг на Умерено купување на акциите. Просечната целна цена од 24.45 долари сугерира нагорна линија од 17% од трговската цена од 20.82 долари. (Погледнете ја прогнозата за акциите на Kimco на TipRanks)
Федерален имот (Frt)
Следно е Federal Realty, REIT со седиште во Роквил, Мериленд. Фокусот на FRT е на имотите на трговските центри - особено на висококвалитетните малопродажни имоти - во средно-атлантските и североисточните региони на САД. Компанијата, исто така, има присуство во Флорида, во областа на Големите езера и во југозападниот дел, особено во Калифорнија. ФРТ забележа вкупен приход од 951 милион долари во 2021 година.
Силните перформанси на компанијата продолжија оваа година. Во својот извештај за 2 Q22, FRT забележа висока стапка на искористеност од 92% за имотите во портфолиото и стапка на закуп од 94.1%. Од година во година, овие бројки претставуваат зголемување од 240 и 140 базични поени, соодветно. Лизингот на мали продавници се покажа особено отпорен од екот на кризата СОВИД и се зголеми за 580 базични поени од најниската точка на пандемијата. Во неодамнешниот К-2, лизингот на мали продавници се зголеми за 360 базични поени годишно на 89.3%.
ФРТ, исто така, се движи кон проширување на својот отпечаток, и во четвртиот квартал потроши околу 2 милиони долари на 434 нови средства за трговски центар. Овие нови имоти покриваат 3 хектари земја и вклучуваат повеќе од 93 милион квадратни метри простор за изнајмување. Компанијата потпиша 1 нови договори за закуп во текот на кварталот, покривајќи 132 квадратни стапки од нејзиниот вкупен простор, што го прави второто тромесечие 562,111 негов „најактивен квартал досега во историјата“.
Federal Realty има една од најсилните дивиденди во индустријата за REIT и не пропушти ниту една исплата откако почна да плаќа пред 55 години. Компанијата ја подигна својата дивиденда во секоја од тие 55 години. Тековната дивиденда е 1.08 долари по обична акција, или 4.32 долари на годишно ниво и дава принос од 4.3%.
Сето ова укажува на компанија со добра основа во својата ниша, а тоа го поттикна аналитичарот со 5 ѕвезди на Рејмонд Џејмс РЏ Милиган да го оцените FRT со силно купување заедно со целната цена од 140 долари. Таа бројка укажува на потенцијал за ~ 30% раст на акциите во наредната година. (За да се види рекордот на Милиган, Кликни тука.)
Поддржувајќи го својот нахакан став, Милиган пишува: „Најголемото фундаментално решение е тоа што гасоводот за лизинг е робустен како што некогаш бил - што треба да доведе до значаен раст во текот на 2023/2024 година... ФРТ (и поширокиот сектор) имаа тешки неколку месеци на тргување како инвеститори со цени во рецесија и се повлекоа во поодбранбени подсектори за АДСИЦ (како што е нето закупот). Со тргување со акции со само 17 пати повеќе од средината на насоките за 2022 година, голем дел од нашата теза останува недопрена: акциите продолжуваат да се тргуваат со историски попуст, додека основната позадина никогаш не била подобра…“
Сè на сè, 16-те неодамнешни аналитичари за оваа се рамномерно поделени, со по 8 купувања и задржувања. Ова го прави консензусниот поглед на Умерено купување. Акциите на FRT се тргуваат за 100.60 долари, а нивната просечна целна цена од 117.78 долари имплицира ~ 17% нагорна линија на хоризонтот од една година. (Погледнете ја прогнозата на акциите на FRT на TipRanks)
За да најдете добри идеи за тргување со акции со привлечни вреднувања, посетете го TipRanks ' Најдобри акции за купување, ново започна алатка која ги обединува сите сопствени согледувања на TipRanks.
Одрекување: Мислењата изразени во овој напис се само оние на истакнатите аналитичари. Содржината е наменета да се користи само за информативни цели. Многу е важно да направите своја анализа пред да направите инвестиција.
Извор: https://finance.yahoo.com/news/load-says-jim-cramer-2-133717589.html