Долг/краток капитал популарен меѓу менаџерите на фондовите, но не и меѓу инвеститорите

Изгледа дека менаџерите на хеџ фондовите можеби не се толку усогласени со желбите и потребите на инвеститорите. Студиите покажуваат дека долгот/краткиот капитал е најпопуларната стратегија што ја користат менаџерите на фондовите, како за воспоставените така и за нови средства. Како и да е, инвеститорите го извлекуваат капиталот од долгите/кратките сопственички фондови со брзо темпо - и тоа беше барем во последните 12 месеци.

Според студијата заснована на клиентите на хеџ-фондовите на фирмата за пазарно разузнавање SigTech и податоците од Preqin, 67% од сите хеџ-фондови на глобално ниво и 70% од сите лансирања на нови фондови се со седиште во САД. Следниот најблизок регион е ОК, каде што се базирани 9% од хеџ-фондовите во светот.

Дваесет и пет проценти од светските хеџ фондови се со седиште во Њујорк, а Лондон е на второ место со околу 8% од светските хеџ фондови.

Најпопуларните стратегии за хеџ фондови

Студијата SigTech покажува дека најпопуларните хеџ фонд стратегијата меѓу менаџерите на фондовите во моментов е долга/кратка, со 6,925 хеџ фондови во светот кои ја следат таа стратегија. Дваесет и шест проценти од светските хеџ фондови се долги/кратки фондови.

Мулти-стратегијата не заостануваше зад долгот/кратката капитална вредност. Речиси 4,900 од светските хеџ-фондови се мултистратегиски, што изнесува околу 18%. Другите капитални стратегии се на трето место со околу 12%, проследени со фиксен приход и кредит со 11%, водени од настани со 7.5%, и управувани фјучерси со 6.7%.

Crypto се најде на листата на топ 10 најпопуларни стратегии за хеџ фондови меѓу менаџерите, доаѓајќи на десеттото место со 3% од хеџ-фондовите или 774. Ова беше прв пат крипто хеџ-фондовите да се појават во топ-10 листата на стратегии за хеџ фондови.

SigTech, исто така, забележува дека 22% од светските хеџ-фондови користат чисто квантитативен инвестициски процес, а околу 2% велат дека користат вештачка интелигенција.

Лансира нов хеџ фонд

Студијата, исто така, го разгледа лансирањето на нови хеџ фондови. Во просек, речиси 2,000 нови хеџ фондови се лансирани годишно од 2019 година. Од 5,500 нови фондови лансирани од 2019 година, 70% се со седиште во САД, проследено со 9% во ОК и 5% во Кина.

Уште еднаш, најпопуларната стратегија за овие нови фондови е долг/краток капитал, проследен со фиксен приход и кредит, други стратегии за капитал и мулти-стратегија. SigTech открива дека 19% од лансираните нови хеџ фондови следеле стратегија на долг/краток капитал, додека 9% следеле стратегија со фиксен приход или кредит.

„Робусното ниво на лансирање на нови хеџ фондови ја одразува одржливата силна побарувачка од инвеститорите за иновативни и неповрзани инвестициски стратегии за да се исполнат очекувањата за поврат во сè попредизвикувачко пазарно опкружување“, вели Даниел Лево, потпретседател на инвестициски решенија во SigTech. „Растот на хеџ фондовите не покажува знаци на намалување, поттикнат од постојано зголемување на можностите за инвестирање на пазарот и растот на новите податоци и алатки достапни за овие фондови“.

Лансирањето на крипто фондовите се зголеми во 2021 година

Петтата најпопуларна стратегија заснована на лансирање на нови фондови од 2019 година беше крипто, при што скоро 6% од лансирањето на фондот ја следат таа стратегија. Од 310 крипто хеџ фондови лансирани од 2019 година, 171 лансирани само во 2021 година. Тоа е нов рекорд за крипто хеџ фонд лансира. Повторно, САД го предводат патот, со 80% од крипто хеџ-фондовите со седиште во САД

Трендовите на проток покажуваат разлика во преференциите меѓу инвеститорите

Додека долгот/кратката главнина е најпопуларната стратегија меѓу менаџерите на фондовите врз основа на бројот на средства што ја користат стратегијата, податоците за протокот покажуваат дека инвеститорите се помалку заинтересирани за стратегијата. Во својата неодамнешна анализа на трендовите на протокот, With Intelligence откри дека инвеститорите повлекле 28.5 милијарди долари од долготрајните/кратките фондови на капитал во последните 12 месеци.

Одливите драматично се зголемија во ноември, декември и февруари. Со разузнавањето, исто така, откри дека приближно половина од инвеститорите веројатно нема да ги зголемат своите распределби на долгот/краткиот капитал во следните 12 месеци.

Според With Intelligence, 50% од фондациите и донации, 52% од семејните канцеларии и 79% од јавните пензии веројатно нема да ги зголемат нивните распределби на капитални долги/кратки фондови. Од друга страна, 35% од фондациите и донации, 48% од семејните канцеларии и 21% од јавните пензии очекуваат да ги зголемат нивните распределби на средствата по оваа стратегија.