И покрај тоа што S&P 500 (SPX) падна за речиси 10% од врвот во овој месец, со широчината на берзата продолжува со надолниот тренд од мај 2021 година, нема знаци за дно на пазарот. Имајќи го предвид тоа, SPX е дефинитивно препродаден со климатски надолни движења и широк распон на цените, што веројатно ќе доживее кулминација на продажба наскоро пред да започне автоматското рели.
Детална акциона анализа на цените со методот Wyckoff на S&P 500 Futures ќе биде прикажана подоцна. Прво, погледнете ја врската помеѓу SPX и широчината на пазарот подолу за да извлечете некои корисни сознанија за пазарот.
Користење на берзанската ширина за да се забележи дното на пазарот
Ширината на пазарот, како што е прикажано на дното на графиконот е процентот на акции над просекот од 200 дена. Постои јасна дивергенција помеѓу пазарната ширина и SPX од јануари 2021 година, каде што SPX формира повисоко ниво, додека ширината на пазарот формира пониско ниско ниво.
Оваа дивергенција значи дека помалку акции учествуваат во нагорниот тренд, што не е здрав знак за надолен пазар. Дивергенцијата служи како црвено знаменце, а не како сигнал или потврда за пресврт на нагорниот тренд бидејќи акцијата на цената е сепак конечна потврда.
Табелата со ширина на пазарот е поделена со 3 портокалови линии со 70%, 50% и 30%. Клучот е да се обрне внимание на нивото од 50%. Кога широчината на пазарот се намалува и не успева да отскокне на ниво од 50%., имаше силно повлекување или корекција во SPX како што беше забележано во 2014, 2015, 2018 и 2020 година. Нивото од 50% делува како поддршка. Кога има помалку од 50% од залихите над просекот од 200 дена некое време, нагорниот тренд на SPX веројатно нема да се одржи, па затоа се случува повлекување или корекција.
Првиот пат кога широчината на пазарот падна под 50% нивото на поддршка во септември 2021 година, успеа да се искачи погоре во октомври 2021 година. дури и да го тестираат нивото од 2021%. Неможноста да се врати над нивото на поддршка предизвикува проблеми пред SPX.
Врз основа на минатите податоци, откако широчината на пазарот не успеа да го врати нивото на поддршка на 50%, се спушти под нивото од 30%, што се смета за препродадено ниво. Паѓање под нивото од 30%, проследено со враќање погоре (забелешка со зелено) го означува дното на пазарот, освен во 2018 година.
Дури и во 2018 година, тој исто така означи привремено дно со подем следен во SPX и покрај тоа што имаше конечна капитулација во декември 2018 година.
Сега, широчината на пазарот е на 31.3, што допрва треба да се спушти под нивото од 30%, може да укаже на поголема слабост пред SPX додека не дојде до кулминација на продажбата, проследена со технички митинг. Во текот на овој преоден период, веројатно ќе има секторска ротација на берзата каде што менаџерите со пари ја користат можноста да ги ребалансираат и повторно да ги позиционираат своите портфолија и да ги ротираат средствата кон акциите со подобри резултати.
Предвидување на цената на S&P 500 со методот Wyckoff
Врз основа на карактеристиките на S&P 500 E-mini Futures (ES), знакот на слабост (SOW) се проби под нагорниот опсег на тргување со зголемената понуда од 13 јануари 2022 година. Надолниот бран доаѓа со зголемувањето на ширењето на цените и климатските движења , кои се дел од карактеристиките пред да се појави продажна кулминација и технички митинг. Погледнете го графиконот подолу за потенцијалното надолно сценарио.
Подолу е прикажана проценка на целните цени на S&P 500 врз основа на графиконот Point and Figure (P&F):
За проценка се користи првиот сегмент (забележан со портокалова боја), а проектираната целна цена е 4020-4240. Ова значи дека има „доволно гориво во резервоарот“ за дистрибуција врз основа на законот на Wyckoff – Причина и последица. Тоа не значи дека цената мора да се спушти до целната цена.
На крајот на краиштата, од суштинско значење е да се вратиме на ценовното дејство на S&P 500 и неговите карактеристики за да се потврди движењето на цената. Врз основа на податоците за широчината на пазарот, анализата на обемот на цените и предвидувањето на целната цена на точка и бројка за S&P 500, се чини дека распродажбата сè уште не е завршена. Шансите се уште се во корист на мечката. Посетете го TradePrecise.com за да добиете повеќе увиди на пазарот преку е-пошта бесплатно.
Овој напис првично беше објавен на FX Empire
Повеќе од FXEMPIRE:
Извор: https://finance.yahoo.com/news/market-breadth-shows-stock-sell-091020164.html