Го пропуштивте падот во акции? Каде да најдете приноси од 3% до 6%.

Светот полуде, па не треба да има крај на добрите инвестициски зделки. Но, гледам многу нови врвови и некои грозни долни делови.

Јаболко

(тикер: AAPL), просперитетна како и секогаш и со пазарна вредност од 3 трилиони долари, оди за 28 пати поголема заработка и се гледа дека од тука расте само за едноцифрени годишни проценти.

Драфтинг

(DKNG), намален за 68% за една година, работи во бизнис во кој казиното секогаш победува, но сепак некако не се очекува да генерира бесплатни готовина со години, иако дури и не мора да гради казина.

Потоа повторно, можеби слободниот готовински тек засега нема да биде важен бидејќи има лет назад до формирањето на земјиштето Ла-ла.

GameStop

(GME) неодамна надмина 180 долари, што е повеќе од 100 долари од средината на минатиот месец, пред да се врати на 165 долари. Компанијата штотуку објави дека ќе продолжи со поделба на акциите.

Холдингс АМЦ Забава

(AMC) имаше слична серија. Која внатрешна шега ќе оди вертикално следната? Јас би бил во искушение да одам all-in на погрешна акција за Zoom ако не беше симнат од списокот.

Во овој момент, не можам да кажам дали инвеститорите се обложуваат на ФЕД да успее или да не успее да ја смири инфлацијата додека го зачува растот. И очигледно не сум сам.

„Не можам да се сетам на понеизвесен период во мојата кариера“, вели Мајкл Фредерикс, кој ги надгледува тимовите во BlackRock кои купуваат приход низ класите на средства, вклучително и во

Портфолио на приходи од повеќе средства на BlackRock
(BIICX). Тој истакнува дека прогнозите на Волстрит за 10-годишниот принос на Министерството за финансии до средината на 2024 година неодамна се движеа од 1.7% до 4.5%. Најнапредната прогноза е дека американската економија ќе се прошири за 3% таа година по инфлацијата, а најнадолната е дека ќе се намали за 1%.

„Тоа го прави навистина тешко да се преземат херојски облози“, вели Фредерикс. Тој е изненаден од тоа колку малку паднаа акциите оваа година, во однос на обврзниците - висококвалитетните корпорации изгубија 7.5% во текот на првиот квартал - што го наведува да мисли дека акциите може да газат вода од тука, а некои дополнителни приходи од портфолиото ќе бидат добредојдени.

Започнете со заеднички дивиденди. Пред пет години, индексот S&P 500 се тргуваше со 18 пати понатамошна добивка, а акциите на индексот со висок принос одеа за приближно иста цена. Сега, инвеститорите можат да платат 20 пати повеќе од овогодинешната заработка за индексот, или 13 пати за неговите високи приноси. Еден фонд што ги следи е

SPDR Портфолио S&P 500 Висока дивиденда
берзански фонд (SPYD). Тој дава приноси 3.8%.

Историски гледано, акциите со висока дивиденда се сметаа за премногу слични на обврзниците за да се купат кога каматните стапки растат. Но, работите се сменија. На широкиот пазар на акции доминираат скапи акции со раст, кои исто така имаат тенденција да бидат чувствителни на каматните стапки. На

Nasdaq 100"S
корелацијата со приносот на 10-годишниот трезор во текот на изминатата година е далеку над неговиот 20-годишен просек, вели Фредерикс. Во меѓувреме, плаќачите на дивиденди вклучуваат многу енергетски и одбранбени компании, кои изгледаат добро позиционирани сега. Корелацијата помеѓу индексот на висока дивиденда S&P 500 и каматните стапки е слаба во последниве години, што сугерира дека акциите со висока дивиденда можат да постигнат подобри резултати од очекуваното со зголемувањето на стапките.

Приоритетните акции издадени од банки со врвен квалитет даваат принос од околу 4.5% до 5%. Билансите на банките се силни, но не претерувајте со изложеноста на преференци или немојте да достигнете премногу далеку за приносите, бидејќи движењата на цената на акциите може да станат нестабилни. Една опција е

Фиделити преферирани хартии од вредност и приход
ETF (FPFD), кој лансираше минатиот јуни со 25 долари по акција, а сега се продава за помалку од 23 долари, со принос од 4.5%. Врвните фондови вклучуваат прашања од

Али Финансиски

(СОЈУЗНИК),

Велс Фарго

(WFC), и

Морган Стенли

(ГОСПОЃИЦА).

Фредерикс не е заинтересиран за компании за развој на бизнисот, кои инвестираат во мали и средни компании, често во приватни, или хипотекарни инвестициски фондови во недвижности, кои за разлика од повеќето REIT, инвестираат во финансирање наместо во имот. И двајцата користат премногу потпора за неговиот вкус. Тој инвестираше во мастер командни партнерства во минатото, но не толку многу сега, бидејќи повратот за многу од нив може да зависи од цената на нафтата, што е тешко да се предвиди.

Обврзниците изгледаат помалку одвратно. Сега е подобро да се зголемат приносите со скромно намалување на квалитетот на кредитот, отколку со долго траење. Двегодишните и 10-годишните трезори неодамна дадоа принос од само околу 2.3%. Инфлацијата последен пат беше забележана на 7.9% за 12-те месеци до февруари. Најверојатно ќе биде пониско во годината што следи, само затоа што сега почнуваме да го заобиколуваме минатогодишниот пораст на цените, но и покрај тоа, купувајте трезори само совесно, не со нетрпение. Високите корпоративни обврзници се малку поинтересни, на начинот на кој сладоледот со путер пекан е порадосен од ванилата. На

Авангард среднорочни корпоративни обврзници
ETF (VCIT) дава приноси 3.4% и има просечно времетраење од 6.4 години.

Несаканите обврзници плаќаат околу 5% веднаш под инвестициската оценка, со рејтингот BB, и 6.25% малку подолу, на B. Можете да ги надминете помрачните длабочини населени со 8% принос, но Фредерикс не го препорачува тоа. Тој очекува повисоките нивоа на ѓубре да работат добро бидејќи економијата останува здрава. „Мислиме дека околу 15 проценти од универзумот со високи приноси всушност ќе се надгради“, вели тој.

Конечно, не заборавајте за опциите. Тие не се само за возачи на меми-табла за пораки кои сакаат да го поттикнат патувањето по месечината на GameStop. Инвеститорите кои поседуваат поединечни акции за дивиденди можат да го зголемат својот приход со пишување покриени повици или продавање облози наопаку на коцкари. Ризикот е дека акциите имаат одличен одмор од годината, а пишувачите на повици пропуштаат некои придобивки. Но, ако залихите одовде застанат, дополнителниот приход ќе ужива како путер пекан, кој се граничи со јаворов орев.

Напиши Jackек Хау во [заштитена по е-пошта]. Следете го на Твитер и претплатете се на неговите Подкаст на Barron's Streetwise.