Moderna, Cirrus Logic и други централи на билансот на состојба

На врвот на ридот во вашиот град живеат две лица. Џозеф има приход од 400,000 долари годишно, но малку заштеди. Франсоа има приход од само 90,000 долари годишно, но 30 милиони долари во банка.

Кој повеќе би сакал да бидеш? Секој здрав човек би го одбрал Франсоа. А сепак, кога одат да земат акции, многу луѓе посветуваат тони внимание на билансот на успех, а не внимание на билансот на состојба.

Во скромен напор да се спротивставам на таа лукава ситуација, секоја година составувам список на компании кои се моќници во билансот на состојба.

За да се квалификува, компанијата мора да има:

· Пазарна вредност од 5 милијарди долари или повеќе.

· Заработка од најмалку 20 центи по акција во последната фискална година.

· Седиште во САД

· Долг не повеќе од 10% од акционерскиот капитал (корпоративна нето вредност).

· Тековни средства најмалку два пати повеќе од тековните обврски.

Годинава 34 компании се најдоа на листата на Биланс на состојба Powerhouse. Ги препорачувам залихите на три од нив.

Модерна

Малкумина слушнале за Модерна (МРНК) додека не разви вакцина против Ковид-19 која беше одобрена од Управата за храна и лекови за итна употреба. Името на компанијата ја одразува нејзината основна технологија, која вклучува гласник РНК или скратено mRNA.

Компанијата верува дека mRNA, обвиткана во липиди (масти), може да се користи во вакцини за да се спречат многу болести, не само Ковид-19. Тоа тврдење ми изгледа веродостојно.

Модерна моментално има 3 милијарди долари во готовина и 5.3 милијарди долари во пазарни хартии од вредност. Нејзиниот долг е само 7 отсто од нето вредноста на корпоративното.

Национален ШнајдерСНДР

Дали навистина ќе препорачам компанија за транспорт на камиони во време кога многу економисти предвидуваат рецесија? Да јас сум, Национален Шнајдер.

Во изминатите четири квартали, Шнајдер ги зголеми приходите за 17%, а приходите за 12%. Нејзиниот долг е само 8% од корпоративната нето вредност, што верувам дека ќе и помогне да ја издржи секоја рецесија што веројатно ќе се развие оваа година.

Акцијата се продава за околу 11 пати поголема заработка, додека нејзината просечна множина во изминатата деценија беше околу 14.

Цирус логикаКРУС

Со седиште во Остин, Тексас, Цирус логика прави компјутерски чипови кои се користат за пренос на звук и глас. Во текот на изминатата деценија, таа ја зголеми својата продажба за речиси 13% годишно и заработката за речиси 12% годишно.

Изминатата година беше уште подобра, и двете бројки скокнаа за повеќе од 30%. Со оглед на тоа, мислам дека акцијата е разумна цена со 18 пати поголема заработка. Долгот е само 9% од корпоративната нето вредност.

Тоа се единствените Биланс на состојба компании Powerhouse чии акции моментално ги препорачувам. Но, сакам да им оддадам признание на сите 34 компании, особено на оние кои постојано го составуваа овој список.

Повторно

Ако сте љубител на аудио, веројатно го знаете името Dolby Laboratories (DLB). Компанијата од Сан Франциско произведува стерео и сараунд-звучни системи. Таа ги води сите натпреварувачи со 12 годишни настапи на листата на Powerhouse.

GentентексGNTX
е на второто место, со 11 настапи. Со седиште во Зеланд, Мичиген, Gentex прави самозатемнување ретровизори за автомобили.

Инвестиции во СЕИСЕИЦ
го направи почесниот рол 10 пати, Интуитивно хируршкоИСРГ
девет пати. Arista NetworksAnet
Фотоника на ИПГIPGP
успеале седум пати.

МајкрософтMSFT
се приклучува на листата веќе шеста година. Петкратните победници се Епам системи (ЕПАМ), прв лежатFSLR
Веева системsВЕЕВ
.

Четирикратни победници: ЕкселиксисОДЛИЧНА
Вертекс фармацевтски производиVRTX
.

Трикратни победници: Advanced Micro DevicesAMD
, Цирус логика, КогнексCGNX
, Глобус МедикалGMED
, Колонија на Ланкастер, Пазар пристап холдингс (МКТХ), Монолитни енергетски системиMPWR
, ТерадинТер
, Земја на Пацификот во Тексас LPT
Универзален приказOLED
.

Два тајмери: Axon EnterpriseАКСОН
, Експонент, ИнсиетИНЦИ
Зумирање на видео комуникации.

Новодојденци

Две од акциите што ги препорачувам, Модерна и Шнајдер Национал, се новодојдени во почесната листа. Така се Алегро Микросистеми (АЛГМ), КопартCPRT
, ДоминацијаДОКОС
, Грако (GGG), Технологија за складирање (STK) Tradeweb пазариTW
.

Изминати перформанси

Ова е 19^th колумна Напишав за Енергетските куќи за биланс на состојба. Моите избори од пред една година беа зголемени за 45.1%, додека индексот на вкупен поврат на Standard & Poor's 500 беше намален за 5.5%. Големата добивка најмногу се должи на First Solar Inc., која се зголеми повеќе од двојно.

Имајте на ум дека резултатите од мојата колона се хипотетички и не треба да се мешаат со резултатите што ги добивам за клиентите. Исто така, минатите перформанси не ја предвидуваат иднината.

За изминатите 18 колони, просечниот принос од 12 месеци беше 15.4%, наспроти 9.5% за S&P. Дванаесет од 18-те колони беа профитабилни, но само осум го победија индексот.

Обелоденување: Јас ги поседувам акциите на Модерна лично и за неколку мои клиенти.