Нема сомнение дека 2023 година започна добар почеток за инвеститорите на акции. Од 5 јануари, видовме остар митинг на пазарите - S&P 500 во тој период порасна за 5%, а индексот NASDAQ доби посилни 8%. Иако ова не го завршува долгорочниот мечешки пазар од почетокот на минатата година, тоа носи одредена надеж дека оваа година може да биде подобра.
Или можеби не. Економистот Мохамед Ел-Ериан фрли неверојатен поглед на краткорочните изгледи, истакнувајќи дека во игра се спротивставени ветрови кои можат да донесат дополнителен притисок на пазарите.
Ел-Ериан не ги негира неодамнешните позитивни кривини кои го зајакнаа расположението, особено заладувањето на стапката на инфлација и забавувањето на агресивните зголемувања на каматните стапки на Федералните резерви. Но, тој исто така посочува четири силни ветрови: потенцијалот за нова појава на СОВИД во Кина; исцрпени заштеди на домаќинствата во САД; веројатноста дека американската инфлација ќе остане „леплива“ на 4% или повисока; и Федералните резерви кои можеби не сакаат да ги намалат каматните стапки. Секој може да претставува камен на сопнување, а Ел-Еријан гледа дека комбинацијата става крај на тековното рели.
Пазарното опкружување како ова практично вреска за инвеститорите да преземат одбранбена акција - и тоа природно ќе ги натера да погледнат акции на дивиденда. Доверливите обврзници со висок принос ќе обезбедат постојан прилив на приходи, гарантирајќи поврат дури и кога берзите се намалуваат.
Имајќи го ова на ум, ја користевме платформата TipRanks за да ги подигнеме деталите за два „шампиони за дивиденда“, кои имаат оценки за силно купување од консензусот на аналитичарите и приноси од 8% или подобри за да се обезбеди поврат на готовина. Ајде да погледнеме подетално.
Планис целиот американски гасовод (ПАА)
На прво место е Plains All American Pipeline, компанија за јаглеводороди во средниот тек. PAA работи во областа помеѓу бунарите за дупчење и клиентите, пренесувајќи сурова нафта, нафтени продукти, природен гас и течности од природен гас преку мрежа од цевководи, фарми за резервоари за складирање, транспортни центри и трансфери, рафинерии и терминали. Имотот на компанијата вклучува и повеќе од 2,000 камиони и приколки и околу 6,000 течни вагони за сурова нафта и природен гас. Компанијата, со седиште во Хјустон, Тексас, може да се справи со движењето на повеќе од 6 милиони барели дневно нафта и течности од природен гас.
Бизнисот е исто толку голем колку што звучи, а во долари, PAA забележа приходи од 14.33 милијарди долари во последниот пријавен квартал, 3 Q22. Овој вкупен износ беше зголемен за 33% на годишно ниво, и ја одразува комбинацијата на поголем обем на транспорт и повисоки цени на стоките. Како резултат на тоа, компанијата имаше нето приход од 384 милиони долари, што е солиден пресврт од загубата од 60 милиони долари пријавени во кварталот од претходната година.
На готовина, Plains All American испорача силни перформанси во 3 Q22, со нето готовина од операции од 941 милиони долари, речиси 3 пати повеќе од 336 милиони долари готовина од операции испорачани во 3 Q21. Слободниот готовински тек се намали годишно, од 1.09 милијарди долари на 726 милиони долари, но сепак беше доволно за целосно финансирање на зголемената исплата на дивиденда. По дистрибуциите, PAA имаше FCF од 537 милиони долари.
Осврнувајќи се на дивидендата, последната декларација на компанијата беше дадена на 9 јануари, за исплата на Q4 од 0.2675 УСД по обична акција. Ова е за 5 центи повеќе од последната исплата, а годишната поделба на заедничките акции од 1.07 долари дава солидни 8.8%. Не само што таа дивиденда е повеќе од 4 пати поголема од просекот на пошироките пазари, туку ја надминува декемвриската годишна инфлација за 2.3 поени, гарантирајќи реална стапка на принос за инвеститорите.
Оваа акција го привлече вниманието на аналитичарот со 5 ѕвезди на Truist, Нил Дингман, кој гледа причина за оптимизам и вели за PAA: „Plains продолжува да има корист од цврстиот пермски органски и надворешен раст бидејќи басенот останува еден од ретките домашни мотори за раст. Остануваме уверени дека компанијата ќе може да продолжи да ја зголемува својата дивиденда и да продолжи опортунистички да го откупува капиталот со преостанати 200 милиметри од нејзиното овластување. Покрај повратот на акционерите, предвидуваме дека Plains ќе продолжи да ја намалува потпората додека потенцијално ќе започне да повикува некои приоритетни акции следната година, под претпоставка дека акциите ќе се реценираат.
Со приносите на оваа скала, Дингман смета дека е соодветно да ги оцени акциите како Купи, а неговата целна цена од 15 долари имплицира добивка од ~ 23% на едногодишниот хоризонт. Врз основа на тековниот принос на дивиденда и очекуваната апрецијација на цената, акцијата има ~31% потенцијален профил на вкупен принос. (За да се види рекордот на Дингман, Кликни тука)
Генерално, акциите на ПАА имаат рејтинг за силно купување од консензусот на аналитичарите, врз основа на 6 неодамнешни прегледи кои вклучуваат 5 купувања и 1 задржување. Акциите се продаваат за 12.16 долари, а нивната просечна целна цена од 15.67 долари имплицира простор или 12-месечен пораст од ~ 29%. (Види Прогноза на акциите на ПАА)
OneMain Holdings, Inc.OMF)
Следниот е OneMain, компанија за потрошувачки финансии која нуди финансиски услуги на базата на корисници на суб-премиум, која вообичаено има потешкотии да пристапи до кредит и капитал преку банките за основање. OneMain стана лидер во оваа ниша, а неговиот опсег на услуги вклучува поволни заеми, потрошувачки финансии и кредити и осигурителни производи. Компанијата внимателно ги проверува своите клиенти и користи наменски дизајнирани финансиски производи за да ја одржи стандардната стапка на ниско ниво - иако се грижи за клиентела која обично не се смета за кредитоспособна.
Вкупните вкупни приходи на компанијата се неверојатно конзистентни, држејќи помеѓу 1.2 и 1.29 милијарди долари; последниот квартал, 3 Q22, донесе врвна линија од 1.29 милијарди долари. Сепак, крајните приходи се намалуваат во изминатите неколку квартали. Во третиот квартал, компанијата имаше разреден EPS од 3 УСД. Иако падна за 1.51% на годишно ниво, овој EPS навистина ја победи прогнозата од 36 долари со маргина од 1.32%. На крајот на третиот квартал, OneMain имаше ликвидни средства од 14 милиони долари.
Тој последен податок е клучот за инвеститорите кои се ориентирани кон враќање, бидејќи паричните средства ја поддржуваат дивидендата. Најновата декларација на компанијата беше дадена во ноември, за исплата од 95 центи што беше исцрпена на 4 ноември. Годишната дивиденда од обични акции од 3.80 долари дава принос од 9.6%, речиси 5 пати повеќе од просекот пронајден во фирмите на листата на S&P - и повеќе од 3 поени повисока од декемвриската 6.5% годишна инфлација. Со добра готовинска поддршка и значајна реална стапка на принос, ова е акција за дивиденда која заслужува втор поглед.
Вториот поглед го добива од аналитичарот на JMP, Дејвид Шарф, кој пишува: „Еден главен финансиски извештај, со околу 5 пати повеќе од нашата перспектива за 2023 година, претставува една од попривлечните вредности, според наше мислење, заснована на попроактивен пристап за управување со кредитниот ризик наспроти врсниците. во втората половина, перспектива за генерирање капитал со големи димензии и добивки од акциите поттикнати од повлекувањето на повеќе конкуренти во секторот за лични заеми кои моментално се во неволја поради недостаток на финансирање“.
Насочувајќи го своето внимание кон способноста на OneMain да генерира принос, Шарф е импресиониран од напорите на компанијата за откуп на акции, политика која е комплементарна на исплатата на дивиденда, и додава: „Дури и по 3 Q22 во кој се вратија над 1 милијарда долари капитал на акционерите, компанијата има уште 1.4 милијарди долари откупи кои остануваат на тековното овластување до следниот јуни“.
Со нетрпение, Scharf им дава на акциите на OMF рејтинг за надминување (т.е. Купи), со цел на цена од 49 долари за да укаже на доверба во ~24% добивка во наредната година. (За да се види рекордот на Шарф, Кликни тука)
Генерално, 9-те неодамнешни прегледи на аналитичарите на OneMain го поддржуваат рејтингот на консензус за силно купување со 7 купувања и 2 задржувања. Просечната целна цена е 44.78 долари и сугерира нагорна линија за 13% од сегашната трговска цена од 39.61 долари. (Види Прогноза на акциите на ОМФ)
За да најдете добри идеи за тргување со акции со дивиденда при атрактивни вреднувања, посетете ги TipRanks ' Најдобри акции за купување, алатка која ги обединува сите увиди за капиталот на TipRanks.
Општи услови: Мислењата изразени во овој напис се само оние на истакнатите аналитичари. Содржината е наменета да се користи само за информативни цели. Многу е важно да направите своја анализа пред да направите инвестиција.
Извор: https://finance.yahoo.com/news/mohamed-el-erian-says-stock-145021001.html