Мохниш Пабраи го купува Брукфилд Асет Менаџмент

Резиме

• Гуруто влезе во позиција со 180,303 акции во компанијата за управување со инвестиции.
• Тој не направи никакви промени во неговите два други имоти во САД.

По намалувањето на својот удел во Seritage Growth Properties (СРГ, Финансиски) за изминатите два квартали, реномиран инвеститор Мохниш Пабраи (Занаетчиски, портфолио), кој е управен партнер на Pabrai Investment Funds, малку ги измеша работите кога обелодени една трансакција за купување во неговото портфолио на капитал за третиот квартал од 2022 година.

Како резултат на тоа што не можеше да најде добри можности на американскиот пазар, гуруто фокусиран на вредност, кој води исклучително концентрирано портфолио на акции со намалени цени, изјави за ГуруФокус во 2019 година. интервју дека го преселил огромното мнозинство од своето портфолио во Индија, Турција и Јужна Кореја. Портфолиото со седиште во САД, кое моментално се проценува на 99 милиони долари, претставува мал дел од средствата на калифорниската фирма под управување.

Според поднесувањето 13F за трите месеци кои завршија на 30 септември, Пабраи воспостави позиција во Brookfield Asset Management Inc.БАМ, Финансиски).

Инвеститорите треба да знаат дека поднесоците од 13F не даваат целосна слика за имотот на фирмата, бидејќи извештаите ги вклучуваат само нејзините позиции во американските акции и сметките за американски депозитар, но тие сепак можат да дадат вредни информации. Понатаму, извештаите ги рефлектираат само тргувањето и имотот од најновиот датум на поднесување на портфолиото, кој може или не може да ги држи фирмата за известување денес или дури и кога овој напис е објавен.

Брукфилд Асет Менаџмент трговија

Гуруто инвестираше во 180,303 акции на Brookfield Asset Management (БАМ, Финансиски), распределувајќи го на 7.46% од портфолиото на капитал. Сега е втор по големина холдинг на Пабраи. Во текот на кварталот, акциите се тргуваа за просечна цена од 48.04 долари по акција.

Податоците на GuruFocus покажуваат дека тој изгубил околу 3.50% од инвестицијата досега.

Вреднување

Канадската компанија за управување со алтернативни инвестиции со седиште во Торонто, која надгледува средства од повеќе од 750 милијарди долари, има пазарна вредност од 76.18 милијарди долари; нејзините акции се тргуваа околу 46.21 долари во вторникот со а сооднос цена-заработка од 22.47 година, а. сооднос цена-книга од 1.88 година и а сооднос цена-продажба на 0.87.

на Вредност на GF Лајн сугерира дека акцијата е фер вреднувана моментално врз основа на нејзините историски коефициенти, минатите финансиски перформанси и проценките на идната заработка на аналитичарите.

Понатаму, според backtesting, на GF резултат од 91 од 100 укажува на тоа дека компанијата има висок потенцијал за надминување. Додека Брукфилд доби високи оценки за раст, профитабилноста, Вредност на GF динамика, нејзиниот финансиска сила рангот беше низок.

Преглед на квартални резултати

На 10 ноември, Брукфилд ги објави резултатите од својата заработка за третиот квартал.

За тримесечниот период кој заврши на 30 септември, компанијата објави нето приход од 423 милиони долари или приходи од 24 центи по акција, на 23.42 милијарди долари приходи. Додека нето приходот беше намален во однос на кварталот од претходната година, приходите пораснаа.

Во изјавата, главниот финансиски директор на Брукфилд, Ник Гудман, ги коментираше „одличните резултати“.

„Заработката беше поддржана од силниот раст на нашата франшиза за управување со средства и солидните перформанси на нашите операции“, рече тој. „Како резултат на силата на нашата франшиза, ние сè повеќе стануваме партнер на избор за глобалните корпорации за распоредување на капитал во обем - како што беше потврдено од нашето неодамнешно партнерство од 30 милијарди долари со ИнтелINTC
(INTC, Финансиски), нашето партнерство од 17.5 милијарди долари со Дојче Телеком Тауерс (XTER: DTE, Финансиски) на нивното портфолио од 36,000 телекомуникациски столбови и нашето партнерство од 8 милијарди долари со Cameco (CCJ, Финансиски). "

Финансиска сила и профитабилност

ГуруФокус го оцени Брукфилд финансиска сила 3 од 10. Како резултат на издавањето на нов долгорочен долг во изминатите три години, таа има слаба покриеност со камати. Понатаму, ниската Altman Z-Score од 0.54 предупредува дека компанијата може да биде во ризик од банкрот доколку не ја подобри својата ликвидност. На поврат на вложениот капитал е засенет и од пондерирана просечна цена на капиталот, што значи дека компанијата се бори да создаде вредност додека расте.

На компанијата профитабилноста помина многу подобро, постигнувајќи оценка 9 од 10, иако бруто маржа оперативна маргина се во опаѓање. Нејзините поврат на капиталот, средства глава на жителЈас, сепак, ги надминувам околу половина од своите конкуренти. Брукфилд е исто така поддржан од високо Пјотроски F-Score од 7 од 9, што значи дека условите се здрави, додека постојаниот раст на приходите и приходите придонеле за а ранг на предвидливост од четири од пет ѕвезди. Истражувањето на GuruFocus откри дека компаниите со овој ранг враќаат во просек 9.8% годишно во период од 10 години.

Гуру инвеститори

Од гуруа инвестирано во Брукфилд, Андреас Халворсен (Занаетчиски, портфолио) има најголем удел со 0.90% од своите акции. Чак Акре (Занаетчиски, портфолио)'s Akre Capital, Том Гајнер (Занаетчиски, портфолио), Рон Барон (Занаетчиски, портфолио), Мареј Стал (Занаетчиски, портфолио) И Jimим Симонс (Занаетчиски, портфолио)' Renaissance Technologies, исто така, имаат значителни акции.

За споредба, позицијата на Pabrai сочинува само 0.01% од компанијата.

Дополнителни поседи и состав на портфолио

Другите две акции на Пабраи во неговиот капитал портфолио се полупроводничка компанија Micron TechnologyMU
АД (MU, Финансиски) и Seritage Growth Properties, труст за инвестирање во недвижнини.

Технолошкиот сектор има најголемо присуство во капиталното портфолио на гуруто со тежина од 92.51%, потоа финансиските услуги со застапеност од 7.46% и недвижен имот со 0.03% изложеност.

Обелоденувањата

Јас/ние немаме позиции во ниту една спомната акција и немаме планови да купуваме нови позиции во споменатите акции во следните 72 часа.