Molson Coors добива уште една надградба на светлината на пупка

Овој потег доаѓа бидејќи Нелсон очекува дека „уште едно отскокнување на заработката и зголемувањето на насоките за цела година сега се чини многу веројатно со оглед на драматичните неодамнешни добивки на пазарниот удел низ Северна Америка за клучните брендови Miller Lite и Coors Light на компанијата (+13% во изминатите два месеци ) од тековната реакција на потрошувачите против конкурентот Bud Light“.

Имаше одредена дебата за тоа колку долго брендовите на Molson Coors можат да имаат корист од Bud Light brouhaha - во која партнерството на брендот со трансродовиот инфлуенсер Дилан Мулвејни предизвика бурни реакции. Последователните менаџерски одлуки на AB InBev (тикер: BUD) ја влошија ситуацијата - дури и меѓу сопствените дистрибутери на компанијата.

Сепак, Нелсон тврди дека засилувањето изгледа одржливо, а влијанието на ситуацијата на заработката останува недоволно ценето од инвеститорите. Тој ги зголеми проценките за заработката за целата година на Molson Coors за оваа година и до 4.85 и 4.95 долари, соодветно, од 4.55 и 4.70 долари претходно.

Тој не е сам. Во вторникот, BofA Securities го надгради и Molson Coors, иако на неутрален, наведувајќи го зголемувањето на пазарниот удел. Пред една недела, аналитичарката на TD Cowen, Вивиен Азер, го повтори нејзиниот нахакан став за Molson Coors, наведувајќи го нејзиниот издржлив моментум на пазарен удел. 

Сепак, биковите на AB InBev не се повлекуваат. Тоа е во голема мера затоа што и AB InBev и Molson Coors сè уште можат да бидат победници во глобална смисла. Како Барон е претходно забележа, грешките на Bud Light изгледаат како бура во чајник, со оглед на светскиот раст на AB InBev. Волстрит журнал, исто така, ја истакна можноста за купување.

„Сметајте дека падот на обемот во САД во првите три недели од април изнесуваше приближно 1% од [глобалниот волумен на AB InBev.] Инцидентот е строго прашање на САД“, напиша во петокот Дејв Новосел од Gimme Credit.

Тој забележува дека компанијата добива само околу 28% од продажбата од Северна Америка и уште помал дел од САД

„Од сите нејзини географски сегменти, ние проектираме дека Северна Америка ќе биде регион со најниско растење во 2023 година, при што Јужна Америка и Средната Америка го обезбедуваат најголемиот дел од зголемувањето“, напиша Новосел. „Проценуваме дека AB InBev ќе генерира приход од речиси 62 милијарди долари оваа година за да може лесно да апсорбира удар од оваа големина“.

Во меѓувреме, изгубен во културните војни е фактот што глобалната траекторија на органски раст на AB InBev изгледа недопрена, додека заладувањето на инфлацијата се чини дека ќе ги подобри маржите, а моќта на компанијата се намалува бидејќи го плаќа долгот.

Сите тие фактори го наведоа Новосел да ја потврди својата препорака за купување на акциите, како и одреден оптимизам за иднината.

„Сметаме дека е веројатно дека многу од раселените алкохоличари на Bud Light ќе се вратат, особено ако компанијата одбие да создаде позиција во контроверзноста и повеќе се фокусира на карактеристиките на самото пиво“, напиша Новосел.

Или како што Хомер Симпсон толку кратко рече: „Еве за алкохолот: причината и решението за сите животни проблеми“.

Пишете Te на Тереза ​​Ривас на [заштитена по е-пошта]