Големата инвестициска банка Морган Стенли веќе неколку месеци алармира за се потешките економски услови, а главниот американски стратег за акции на компанијата Мајк Вилсон ја предводи неодамнешната белешка на тема одбранбено инвестирање, особено инвестирање во дивиденди.
Вилсон поставува јасна стратегија за инвеститорите во дивиденди, почнувајќи од фактот дека најдобрите акции за дивиденда, по својата природа, обезбедуваат прилив на приход кој е и сигурен и стабилен и ќе обезбеди заштита за инвеститорите во кое било пазарно опкружување.
„Веруваме дека „слатката точка за дивиденда“ не е да се најде акциите со највисок принос“, вели Вилсон, „туку да се најдат конзистентни компании кои можат да ја растат својата дивиденда од година во година и да имаат докажано искуство. Токму оваа основна стабилност во комбинација со враќањето на дивидендата може да обезбеди одбранбена перница за време на периоди на турбуленции на пазарот - слично на денешното опкружување“.
Наспроти оваа позадина, аналитичарите во Морган Стенли избраа акции кои на инвеститорите им нудат некои од најсигурните дивиденди на располагање. Користење на TiipRanks платформа, ги извадивме деталите за три од тие избори. Ајде да се нурнеме.
Филип Морис Интернационал АД (PM)
Првата акција што ќе ја разгледаме, Филип Морис, е добро позната како една од најголемите светски тутунски компании и сопственик на преподобните цигари од брендот Marlboro. Додека цигарите и другите производи за пушење го сочинуваат лавовскиот дел од продажбата на фирмата, PM силно ги нагласува своите производни линии без чад. Тие вклучуваат вапси, загреани тутунски производи и орални никотински кесички. Компанијата се пофали дека нејзините производи без чад, особено загреаните линии на тутун, им помогнале на над 13 милиони возрасни пушачи ширум светот да се откажат од пушењето.
Дивидендата на компанијата вреди внимателно да се погледне, бидејќи на инвеститорите им нуди сигурна исплата со долгорочна историја на постојан раст. Премиерот првпат почна да ја исплаќа дивидендата во 2008 година, кога излезе на берзата; оттогаш, компанијата не пропушти квартална исплата - и ја зголемува дивидендата секоја година, со CAGR од 7.5%. Тековната квартална исплата на дивиденда е 1.27 долари по акција, што е за 2 центи повеќе од претходниот квартал. Дивидендата се годишно на 5.08 долари по обична акција и дава силни 5.3%. Новоподигнатата дивиденда е закажана за исплата на 27 септември.
Исплатата на дивиденда е поддржана и целосно покриена со редовните квартални приходи на PM, кои во 2 Q22 достигнаа 1.32 долари по разводнета акција. „Филип Морис“ цели на разредена EPS за цела година во опсег од 5.73 до 5.88 долари, што е добра вест за инвеститорите во дивиденди, бидејќи постигнувањето на таа цел ќе ја одржи дивидендата лесно достапна за компанијата.
Аналитичар Памела Кауфман, покривајќи го овој тутунар за Морган Стенли, ја забележува зголемената продажба на компанијата на производи без чад, како и нејзината генерално здрава финансиска состојба, во препораките за акциите.
„Резултатите од Q2 рефлектираат многу од клучните начела на нашата теза, вклучително и атрактивен моментум на IQOS со забрзување на растот на новите корисници на IQOS, основи на цврсти запаливи материи со позитивен меѓународен удел/волумен на пазарот на цигари и зголемени основни упатства“, смета Кауфман.
Гледајќи напред, Кауфман го оценува PM со прекумерна тежина (т.е. Купи) и поставува целна цена од 112 долари за ~ 16% нагорен потенцијал. (За да се види рекордот на Кауфман, Кликни тука)
Генерално, акциите на Филип Морис имаат консензус за умерено купување од улицата, врз основа на 7 прегледи кои вклучуваат 4 купувања и 3 задржувања. (Погледнете ја прогнозата на акциите на PM на TipRanks)
Citizens Financial Group, Inc. (CFG)
Следна е Citizens Financial Group, банкарска фирма на мало на американските пазари. Citizens Financial е со седиште во Род Ајленд и работи преку 1,200 филијали во 14 држави, центрирани во Нова Англија, но се протегаат до регионите на Средниот Атлантик и Среден Запад. Малопродажните и комерцијалните клиенти можат да пристапат до целосен опсег на услуги, вклучително и сметки за проверка и депозит, заеми за лични и мали бизниси, управување со богатството, дури и девизи. За клиентите кои не можат да дојдат до филијала, CFG нуди мобилно и онлајн банкарство и повеќе од 3,300 банкомати.
Citizens Financial забележа дека приходите надминаа 2.1 милијарда американски долари во вториот квартал на 2, што претставува скок од 22% во однос на претходната година. Заработката е под очекуваното; на 23.5 милиони долари, нето приходот е намален за 364% на годишно ниво, а EPS, на 43 центи, е помалку од половина од 67 долари пријавени во кварталот од претходната година.
И покрај падот на заработката и вредноста на акциите, Citizens Financial се чувствуваше доволно уверена да ја прошири својата програма за враќање на капиталот. Одборот одобри, во јули, откуп на акции до 1 милијарда американски долари и зголемување од 250 милиони долари од претходното овластување.
Во исто време, компанијата најавува и зголемување од 8% во кварталната исплата на дивиденда за обични акции. Новата исплата, од 42 центи по акција, излезе во август; годишно се бележи на 1.68 долари и дава принос од 4.5%. Citizens Financial има историја и на сигурни исплати на дивиденди и на редовни зголемувања од 2014 година; дивидендата е подигната двапати во последните три години.
Оваа акција го привлече вниманието на Морган Стенли Бетси Грасек, кој изложува оптимист случај за купување во CFG.
„Ние сме граѓани со прекумерна тежина поради растот на заработката над врсниците, поттикнат од повеќе широки двигатели, вклучително и неговите диференцирани категории на заеми кои го поттикнуваат растот на заемите кои се подобри од другите, дисциплинираното управување со трошоците и EPS наопаку од аквизициите засновани на надоместоци. “, напиша Грасек.
Оценката за прекумерна тежина (т.е. Купи) на Грасек доаѓа со целна цена од 51 долари. Доколку нејзината теза се реализира, дванаесетмесечна добивка од ~ 37% потенцијално би можела да биде во картите. (За да го гледате рекордот на Грасек, Кликни тука)
Финансиски здравите банкарски фирми сигурно ќе го подигнат интересот на Волстрит, а акциите на CFG имаат 13 неодамнешни прегледи на аналитичарите, вклучувајќи 10 за купување и 3 за задржување, давајќи им на акциите рејтинг за силен консензус за купување. Просечната целна цена од 46.85 долари подразбира ~28% едногодишна добивка од трговската цена од 36.76 долари. (Погледнете ја прогнозата за акциите на CFG на TipRanks)
АвалонБај (AVB)
Третиот избор на Морган Стенли што го разгледуваме е AvalonBay, фонд за инвестиции во недвижнини (REIT) фокусиран на имоти на станови. REIT имаат силна репутација за исплата на солидни дивиденди; од нив се бара со даночните кодови да враќаат одреден процент од добивката директно на акционерите и често користат дивиденди за да се усогласат со регулаторните барања. AvalonBay поседува, стекнува, развива и управува со мулти-семејни случувања во метрополитенската област Њујорк/Њу Џерси, во Њу Англија и средноатлантските региони, во северозападниот дел на Пацификот и во Калифорнија. Компанијата цели на имоти во водечките урбани центри во нејзините оперативни области.
Зголемувањето на кириите е голема компонента на општото зголемување на стапката на инфлација, а тоа се одрази и на горната линија на AvalonBay. Приходите на компанијата во К2, од 650 милиони долари, беа највисоки во изминатите две години. За заработката, „побучна“ метрика, AvalonBay објави 138.7 милиони долари нето приход што им се припишува на акционерите; разредениот EPS достигна 99 центи по акција, што е намалување од 3.21 $ во кварталот од минатата година.
Додека заработката по акција беше намалена, компанијата објави добивка од година во година во клучна метрика, фонд од операции (FFO) што им се припишува на обичните акционери. На разредена основа, FFO порасна за 22% на годишно ниво, од 1.97 $ на 2.41 $. Ова треба да го забележат инвеститорите во дивиденда, бидејќи FFO најчесто се користи од REITs за покривање на дивидендата.
Дивидендата на AvalonBay последен пат беше исплатена во јули, по 1.59 долари по обична акција. Со истата стапка веќе е пријавена и следната уплата, за октомври. Кварталната исплата од 1.59 долари се годишно на 6.36 долари по заедничка акција и дава принос од 3.3%. AvalonBay исплатува квартална дивиденда во секој квартал - без да пропушти чекор - откако излезе на берза во 1994 година, и во текот на изминатите 28 години има просечно годишно зголемување од 5% во исплатата.
Аналитичар од Морган Стенли Адам Крамер гледа пат напред за оваа компанија и објаснува зошто инвеститорите треба да влезат сега: „Мислиме дека AVB може да тргува со премија за [врсниците] во нашата покриеност со оглед на водечките приходи на SS-приходите и силниот раст на FFO по акција и диференцираниот развој програма. Сметаме дека инвеститорите имаат „бесплатна опција“ за развојниот цевковод бидејќи моменталната цена на акциите имплицира ~ 19.7x повеќекратно на нашата „23e FFO ex“. надворешен раст“.
Крамер ги користи овие коментари за да го поддржи неговиот рејтинг за прекумерна тежина (т.е. Купи) на акциите, а неговата целна цена, поставена на 242 долари, сугерира дека AVB има 26% нагорен потенцијал пред себе. (За да се види рекордот на Крамер, Кликни тука)
Сè на сè, акциите на AVB имаат 8 купувања и 11 задржувања, што го прави консензуалниот рејтинг на аналитичарите овде Умерено купување. Акцијата е најскапа на оваа листа, со 190.87 долари по акција, а просечната целна цена од 226.17 долари е показател за ~ 18% нагорен потенцијал за наредните месеци. (Погледнете ја прогнозата за акциите на AVB на TipRanks)
За да најдете добри идеи за тргување со акции со дивиденда при атрактивни вреднувања, посетете ги TipRanks ' Најдобри акции за купување, ново започна алатка која ги обединува сите сопствени согледувања на TipRanks.
Општи услови: Мислењата изразени во овој напис се само оние на истакнатите аналитичари. Содржината е наменета да се користи само за информативни цели. Многу е важно да направите своја анализа пред да направите инвестиција.
Извор: https://finance.yahoo.com/news/morgan-stanley-says-3-reliable-184005896.html