Multicoin Capital погодена од колапс на FTX, со 10% од AUM на неговиот фонд заглавени на берзата

Multicoin Capital, една од најдобрите фирми за ризичен капитал фокусирани на крипто, е значително погодена од колапсот на крипто берзата FTX, покажува писмото добиено од The ​​Block.

Писмото, испратено во вторникот од страна на управните партнери на Multicoin Capital, Кајл Самани и Тушар Џаин до партнерите на „Master Fund“ на фирмата, покажува дека околу 10% од вкупните средства на фондот под управување (AUM) сè уште чекаат повлекувања на FTX.

„За жал, не можевме да ги повлечеме сите средства на Фондот на FTX“, се вели во писмото. „Средствата вклучувајќи ги БТК, ЕТХ и УСД чекаат повлекување и претставуваат приближно 15.6% од средствата во Фондот (со исклучок на страничните џебови) и приближно 9.7% од вкупниот АУМ на фондот.

Пред FTX стопирани повлекувања во вторникот, Multicoin Capital беше во можност да повлече околу 24% од средствата на фондот што се чуваа на берзата, се вели во писмото. Во писмото не се споменуваат бројки за доларот што одговараат на процентите. Multicoin Capital не одговори на барањето на The Block за коментар до прес-време.

Директна изложеност 

FTX е една од трите берзи на кои тргува Multicoin Master Fund, заедно со Coinbase и Binance, според писмото. Берзата основана од Сем Банкмен-Фрид пропадна поради кризата со ликвидноста.

Ривалската размена Binance постигна договор во вторникот со FTX за можна аквизиција. Ако Binance заврши со купување на FTX, тогаш Multicoin очекува да може да врати 100% од заглавените средства како клиенти на берзата FTX. Но, постои „сè уште веројатност“ трансакцијата да не се затвори и во тој случај, Multicoin нема да види целосно враќање на своите средства што се чуваат во FTX и секое закрепнување веројатно дополнително ќе биде одложено, се вели во писмото.

Покрај тоа што неговите средства се заглавени во FTX, Multicoin Capital исто така имаше ликвидна позиција во FTT, мајчин токен на проблематичната берза, а средствата за кои се тргуваше со FTT се исто така заглавени на FTX.

„Фондот имаше ликвидна позиција во ФТТ. Презедовме итна акција утрово по објавата дека Binance купува FTX и ја продадовме целата наша FTT позиција по просечна цена од 17.79 долари“, се вели во писмото. „Иако ги презедовме соодветните мерки, средствата со кои тргувавме со FTT (BTC и USD) сè уште се на FTX и Фондот не може да ги повлече тие BTC и USD во овој момент“.

ФТТ сега се тргува за околу 5 долари, според CoinGecko.

Индиректна изложеност 

Multicoin Capital, исто така, има индиректна изложеност на ситуацијата со FTX, се вели во писмото. Тоа е во форма на неговите позиции во токените Solana (SOL) и Serum (SRM).

„Најголемата позиција во Фондот е СОЛ“, се вели во писмото. Може да се каже дека бидејќи Солана генерално се сметаше дека е во сферата на влијание на Bankman-Fried, ситуацијата со FTX може да значи дека СОЛ веројатно би можел да забележи зголемена нестабилност и да влијае на нејзината позиција во блиска иднина. Цената на SOL моментално е 18.88 долари, што е пад од 32% денес.

Но, Multicoin Capital останува оптимист за Солана на долг рок, со оглед на неговиот растечки екосистем. „Ние бевме долгорочни бикови на СОЛ не поради едно лице и/или ентитет, туку поради поширокиот екосистем што се развива на врвот на Солана и природата на технологијата на Солана“, се вели во писмото. „Иако ситуацијата со FTX/Binance очигледно не е корисна за SOL во блиска иднина, ние не веруваме дека тоа ја нарушува тезата за нашиот временски хоризонт на инвестирање“.

Што се однесува до позицијата на Multicoin во Serum, во писмото се вели дека SRM токените на фондот се отклучуваат во текот на седум години, почнувајќи од август 2020 година (што значи дека SRM на фондот ќе го заврши доделувањето во август 2027 година). Фондот ја продава СРМ додека се отклучува и веќе има вратено ~ 30 пати од својата почетна инвестиција, според писмото. Но, остатокот од неговите SRM токени се дизајнирани да се отклучат директно во притвор на FTX.

„Има околу пет години пред целосно да се отклучи страничниот џеб SRM позиција. Со оглед на околностите, процесот на отклучување може или не може да се промени напред, и ние ќе работиме да го постигнеме најдобриот исход за инвеститорите“, се вели во писмото.

Multicoin Capital презема некои активности со оглед на ситуацијата со FTX. Поточно, тој е во процес на намалување на изложеноста на договорната страна на фондот со отповикување на целото неподмирено обезбедување. „Надвор од гореспоменатата изложеност на FTX и изложеноста што ја имаме кон Coinbase (нашиот примарен чувар), нашата единствена преостаната изложеност на другата страна е со Genesis. Оваа изложеност изнесува 1.1% од вкупниот Фонд АУМ и работиме на нејзино отстранување“, се вели во писмото.

Компанијата за вложување работи, исто така, на одделни комуникации за партнерите кои се инвестирани во нејзините други фондови кои се засегнати од овие настани, вклучително и Фонд за вложување III, кој е инвеститор во FTX US, и возилото за специјална намена или SPV што го состави пред околу една година за да инвестира во FTX International (ентитетот Binance склучи договор), се вели во писмото.

© 2022 Блок Крипто, Inc. Сите права се задржани. Овој напис е даден само за информативни цели. Не се нуди или е наменет да се користи како легален, данок, инвестиции, финансиски или други совети.