Мојата прогноза за нафтата (и три 8% + плаќање дивиденди што треба да се избегнат) во 2023 година

Членови на моите ЦЕФ Инсајдер услуга и јас секогаш барајте големи дивиденди што можеме да ги собереме на долги патеки. јас зборувам 8%+ исплати овде, од кои многу ни доаѓаат месечно. (Ова е можно со CEF, а попустите на овие средства до нето вредноста на средствата, или NAV, ни даваат некои убави нагорнини за да одиме заедно со тие исплати).

Размислувајќи долгорочно, ние им даваме на попустите на нашите CEF времето што им е потребно да се затворат, зголемувајќи ги цените на нивните акции. (Меѓутоа, постојат исклучоци од ова, како на пример со CEF-ови со покриени повици, кои се подобри кога пазарите се нестабилни - ние тежнееме да се вртиме во и надвор од нив како одливи и текови на нестабилноста.)

Што ме носи до CEF-ите за кои сакам да разговарам со вас денес: оние што имаат резерви на нафта. Ние избегнуваме масло во CEF Insider, од причини што ќе ги навлеземе подолу. Но, надвор од тоа, сега е особено ризично време за инвестирање во нафта, откако таа веќе порасна за над 42% оваа година. Уште повеќе, јас сум прилично сигурен дека не морам да ви кажам дека нафтата забележа огромна нестабилност во последните неколку години.

Во текот на последната деценија, нафтата падна за над 87% од највисокото ниво на сите времиња, а потоа се искачи преку 500% на нови на сите времиња после тоа. Сепак, тие потези создадоа неколку (ако воопшто ги има!) нови милионери, бидејќи потребниот тајминг е, навистина, натчовечки.

И дури и со порастот на нафтата што го видовме во 2022 година, требаше да бидете брзи на нозе за да профитирате, бидејќи енергетските акции повеќе или помалку се тргуваа настрана откако нивниот првичен скок се намали на почетокот на март.

Во меѓувреме, инвеститорите кои купуваа на врвот, во јуни, сега се во пад од над 13% и почнуваат да имаат слаби перформанси на берзата во целина, што е за влакно помалку од тогаш. Ова е враќање на нормата, бидејќи енергијата е зголемена за само 11% во последната деценија, што е дел од повратот од 151% на пазарот во истиот период.

Но, нафтата не почнува да слабее поради враќањето на просечната вредност, туку поради многу поважна причина: стравувањата од рецесија.

Нафтата е особено ранлива во следната рецесија (но не поради причината што мислите)

Официјално не сме во рецесија, а Федералните резерви гледаат раст на БДП од респектабилни 2.9% во третиот квартал. Тоа е повисоко од просекот. Но, скоро сите очекуваат рецесија наскоро.

Се разбира, никој не знае дали ќе дојде до рецесија и колку длабока може да биде таа. Но, во голема мера се ценети во секторите во кои моментално се залагаме ЦЕФ Инсајдер, како технологијата, која е намалена за над 36% во 2022 година, дискреционото право на потрошувачите (пад од 31.6%), материјалите (пад од 23.2%) и финансиските акции (пад од 21.3%). Наклонетоста кон најтешките сектори во повлекувањето е пристап кој го издржува тестот на времето: во 2008 година, на пример, финансиите беа најпрво и најтешко уништени - а потоа продолжија да го водат пазарот во последователното закрепнување.

Нафтата, сепак, е далеку од цените во рецесија - како што видовме пред секунда, таа е зголемена за 44% оваа година - како што е остатокот од пазарот надолу 24%! Како единствен сектор во зелено во 2022 година, нафтата е ранлива, бидејќи побарувачката за енергија паѓа во рецесија, бидејќи фабриките се затвораат, се испраќаат помалку стоки, луѓето патуваат помалку за работа и така натаму.

3 енергетски фондови кои треба да се ракуваат многу внимателно (или целосно да се избегнуваат)

Имајќи го ова на ум, препорачувам да го избегнувате Фонд за енергетски приход и раст на First Trust (FEN), кој сега се тргува со прекупено 4.5% премија на NAV, можеби затоа што инвеститорите ги сакаат нејзините 8% дивиденди. ФЕН има главни ограничени партнерства (MLP) кои работат на гасоводот, како на пр Партнери за претпријатија за производи (EPD), за пренос на енергија LP (ET) TC Energy (TRP).

Вториот, на Фонд за енергетска инфраструктура Кејн Андерсон (KYN), исто така поседува MLP и тргува со прилично голем попуст (12.9%), што му дава малку повеќе негативна заштита (и нагорен потенцијал). Но, неговиот принос од 9.7% би бил загрозен ако цената на енергијата падне, што ја прави оваа погодна само за многу краткорочни тргувања, доколку тоа е така. Слично фокусирани Tortoise Energy Infrastructure Corp (TYG), Во меѓувреме, приносот од 9.4% би бил загрозен поради падот на цените на енергијата, што го прави фонд за продажба сега или избегнување ако не го поседувате.

Конечно, имајте го на ум тоа никој Од овие средства се непознати кратењето на дивидендите: само во последната деценија, тие ги намалија своите исплати за повеќе од половина, па веројатно нема да се двоумат повторно да ги намалат, особено во полоша од очекуваната рецесија.

Мајкл Фостер е водечки аналитичар за истражување за Контроларен изглед. За повеќе одлични идеи за приход, кликнете овде за нашиот последен извештај “Неуништлив приход: 5 поволни средства со безбедни дивиденди од 8.4%."

Обелоденување: ништо