Мојата нова пазарна прогноза за дивиденди во 2023 година

Добри вести: оваа ужасна година создаде услови за убаво отскокнување на пазарот во 2023 година. И ние инвеститорите на CEF сме во добра позиција да капитализираме со 9.8% дивиденди и потенцијални 38%+ вкупни приноси следната година.

Ќе именувам три затворени средства (CEF) со попусти доволно големи за да се испорача таа потенцијална добивка од 38%+ подолу. Сè што треба да направат е да се вратат на нивните „нормални“ вреднувања и да внесат само малку предност од нивните портфолија.

За почеток, сепак, ќе ви кажам дека 9.8% е просечниот принос на портфолиото на моето ЦЕФ Инсајдер Сервис. И тоа е само просек. Имаме многу средства кои даваат двоцифрен број, а нашиот највисок исплатувач денес има принос од 13.5%.

И благодарение на фактот дека никој од нашите избрани ги намалија исплатите во 2022 година, ние можевме да се потпреме на тие дивиденди за да ја поминеме оваа тешка година. Вакви времиња се точно зошто ги купуваме овие средства со високи приходи.

Но, што е со следната година? Добрата вест, како што споменавме, е дека мизеријата во 2022 година би можеле да нè поттикнат за многу подобри перформанси во 2023 година. Еве зошто.

Слаб пазар, конвергенција на акции/обврзници поставена фаза за добивки

За да разберете колку е невообичаено акциите и обврзниците да паѓаат во исто време, како што паѓаат оваа година, разгледајте ја оваа табела:

Секоја сина точка погоре ги претставува комбинираните приноси на американските акции и државните благајни во дадена година. Иако повеќето се позитивни, негативните 2020% од 42.98 година се втора најлоша година во историјата, зад 1931 година, кога акциите паднаа за 43.8%, а државните благајнички паднаа за 2.6%. Забележете и како ние сме многу зад загубата од 2008% во 16.5 година.

Па зошто е ова добар вести за 2023 година?

Една од причините е едноставното враќање на средната вредност: кога акциите се на мечкин пазар подолго од девет месеци, тие имаат тенденција брзо да се вратат на местото каде што беа пред мечкиниот пазар, исто како што направија во 2009 година, откако S&P 500 падна за 38 % во 2008 година.

Тогаш, S&P 500 паѓаше осум месеци (сега сме во 12-тиот месец од сегашниот пад), а глобалната економија беше во најдлабоката рецесија од Големата депресија. Токму во тоа време на очај акциите почнаа да закрепнуваат. И спротивното кои купуваа кога пазарот беше на најниско ниво забележаа големи, брзи добивки.

Зголемувањето на стапката на Федералните резерви во 2018 година ни даде слична можност, како и пандемијата.

Сепак, разбирам дали се двоумите дали да купите сега. Но, имајте предвид и дека сега сме погоре за околу 10% од дното на средината на октомври, со зголемување на обемот на тргување што укажува на поголема побарувачка за акции (и во продолжение CEF фокусирани на акции).

Покрај тоа, растот на БДП се забрзува, при што ФЕД сега проценува раст од 3.2% во четвртиот квартал, по растот од 2.9% во третиот квартал. Тоа ја зголемува веројатноста рецесијата да биде одложена подолго отколку што очекуваат повеќето луѓе. И ако дојде до рецесија не се случи, овој вид на раст ја зголемува веројатноста дека ќе биде краток и плитко.

И, конечно, фирмите S&P 500 се очекува да испорачаат раст на заработката од 5.5% предвиден во 2023 година, што е сè уште силно по прогнозираниот раст на заработката од 6.1% за 2022 година.

Најдобрата вест е дека стравот на овој пазар создаде зделки во рок од зделки во CEF просторот, бидејќи самите наши фондови имаат здрави попусти до нето вредноста на средствата (NAV) на нивните веќе препродадени портфолија!

Само разгледајте го попустот од 22.2%. Доверба за иновации и раст на BlackRock (BIGZ), кој дава 11.8%; на Нојбергер Берман Фонд за поврзување на следната генерација (NBXG), со својот попуст од 20.9% и принос од 12.6%; и на BlackRock Health Sciences Trust II (BMEZ), кој има 17% попуст и 11% дивиденда.

Што се однесува до акциите на овие фондови, го добивате најдоброто од висококвалитетните американски фирми кои забележуваат силен раст на приходите во голем број сектори. Тие вклучуваат силни технолошки фирми како Пало Алто Мрежи
PANW
(PANW), NVIDIA
NVDA
ДЕН
(НВДА) Сервис сега
СЕГА
(СЕГА), како и компаниите од услужниот сектор кои се враќаат како Фитнес на планетата
PLNT
(PLNT).

Сите овие средства имаа помали попусти на почетокот на годината; некои тргуваа со премија во однос на реалната пазарна вредност на нивното портфолио само неколку недели пред почетокот на 2022 година. Ако ги купите сега, кога имаат голем попуст, ви дава подобри шанси за силен принос.

Како што покажува горната табела, ако овие средства се вратат на нивните претходни вреднувања речиси на исто ниво и нивните портфолија се зголемат за уште 10%, би можеле да видиме околу 38% просечни приноси. Но, дури и ако нивните портфолија се тргуваат настрана, само нашите добивки предизвикани од попуст ќе донесат поврат од 25%.

Мајкл Фостер е водечки аналитичар за истражување за Контроларен изглед. За повеќе одлични идеи за приход, кликнете овде за нашиот последен извештај “Неуништлив приход: 5 поволни средства со стабилни 10.2% дивиденди."

Обелоденување: ништо