Цените на природниот гас се во дивина, а пар фондови со кои се тргува преку размена може да им помогне на инвеститорите со мраз во вените да ги искористат предностите на тие промени.
Како што се упатуваме кон 2023 година, шансите фаворизираат продолжување на експлозивните и имплозивни ценовни акции, а ProShares Ultra Bloomberg природен гас ETF (BOIL) и ProShares UltraShort Bloomberg природен гас ETF (KOLD) им понуди на трговците можност да учествуваат на пазар кој не е за оние со слабо срце.
Средствата се краткорочни инструменти со потпора што ја зголемуваат цената во блиските фјучерси на NYMEX договори за природен гас. BOIL и KOLD бараат да испорачаат двојно поголема дневна размена на цени во активниот месец NYMEX фјучерси. BOIL се движи повисоко со цената, а KOLD расте кога цената на природниот гас опаѓа.
Нестабилноста на пазарите создава рај на можности за пргав трговци. Сепак, големата варијанса на цените е ноќна мора за пасивните инвеститори.
Цените на природниот гас се испарливи колку што горивото е запаливо кога се вади. Во јуни 2020 година, блиската цена на фјучерсите во САД падна на најниско ниво за четвртина век од 1.44 долари за MMBtu (1 милион британски термални единици). Во 2022 година, опсегот на цени од ниска до висока беше 6.39 долари, над 4.4 пати повисок од најниското ниво во јуни 2020 година.
Во 2021 година, блиските фјучерси за природен гас на NYMEX избија од надолен тренд на пониски високи и пониски падови што траеше од 2005 до 2020 година. Во 2022 година, ценовното дејство следеше нагоре, туркајќи ја цената на над 10 долари за MMBtu во август пред корегирање.
Промени на пазарот
Откако американските фјучерси за природен гас почнаа да се тргуваат во 1990 година, пазарот на енергетската стока созрева и се промени. За многу години, природниот гас беше американскиот домашен пазар, ограничен на северноамериканскиот гасоводен систем.
Огромните откритија во акциите на Marcellus и Utica ги зголемија залихите на пазарот. Технолошкиот напредок во извлекувањето гас од земјината кора преку хидраулично фракинг ги намали трошоците за производство, што го прави поевтино и полесно производството на енергетската стока.
Бидејќи неопходноста е мајка на пронајдокот, технологијата се фокусираше на страната на побарувачката на природен гас, заменувајќи го јагленот со почисто фосилно гориво за производство на енергија.
Згора на тоа, втечнувањето го направи ЛНГ извозна енергетска стока, проширувајќи го својот адресибилен пазар далеку подалеку од северноамериканската цевководна мрежа. Природниот гас сега патува низ светот со океански бродови до региони со многу повисоки цени. Созревањето на природниот гас го промени од домашен на меѓународен пазар.
Руската војна го менува пејзажот
Во 2020 година, САД и Русија беа водечки светски производители на природен гас.
Графиконот нагласува дека земјите со најголеми производители доминираат на страната на снабдувањето со основната равенка на природниот гас.
Во меѓувреме, географската близина ја направи Европа зависна од рускиот систем за гасоводи. Руската инвазија на Украина во почетокот на 2022 година, санкциите кон Москва и руската одмазда против „непријателските“ земји кои ја поддржуваат Украина го попречија протокот на природен гас во Западна Европа.
Природниот гас стана руско економско оружје во војната во Украина. Недостатоците во Европа предизвикаа цените на фјучерсите на природен гас во Велика Британија и Холандија да се искачат на највисоко ниво на почетокот на оваа година. Кон крајот на декември 2022 година, европските цени останаа над рекордните врвови пред 2021 година.
Високите европски цени и загриженоста за понудата во текот на зимските месеци предизвикаа зголемена побарувачка за американскиот ЛНГ, додавајќи ја варијансата на цените на тргувањето со фјучерси на природен гас во САД во одделот NYMEX на CME.
Продолжена нестабилност
Администрацијата на Бајден вети дека ќе се справи со климатските промени со поддршка на алтернативните и обновливите горива и со инхибиција на производството на фосилни горива. Влијанието на Фрекинг врз животната средина е на цедило на администрацијата.
Додека Европа се обидува да го замени рускиот природен гас со ЛНГ и други извори, американските залихи се на ниво што ги ограничува пратките.
Графиконот покажува дека со складирање од 3.412 трилиони кубни стапки низ САД на 9 декември, залихите во САД беа 0.5% под нивото од претходната година и 0.4% под петгодишниот просек. Сепак, природниот гас не се соочи со зголемената европска побарувачка во 2021 година или во последните пет години. Со залихите на пониски нивоа, потенцијалот за континуирана нестабилност на цените во текот на зимата 2022/2023 година и понатаму останува висок.
ЕТФ ја прифаќаат нестабилноста
Блиските фјучерси за природен гас на NYMEX се тргуваа во најширокиот опсег од 2008 година во 2022 година и се тргуваа до највисоката цена во последните четиринаесет години, кога се испита над нивото од 10 долари за MMBtu во август. Со фјучерси на NYMEX од речиси 6 долари за MMBtu за испорака во јануари на 19 декември, пазарот на фјучерси продолжува да доживува бум и пад на цените.
Природниот гас не е пазар за инвестирање, но може да биде рај за трговците бидејќи нестабилноста се претвора во можности. Најдиректната рута за долга или кратка ризична позиција е преку опциите за фјучерси и фјучерси на одделот NYMEX на CME.
BOIL и KOLD ја одразуваат имплозивната и експлозивна ценовна акција во фјучерс арената. BOIL и KOLD се течни производи за тргување:
BOIL обезбедува 2X дневниот принос на индексот што ги мери перформансите на цената на природниот гас како што се рефлектира преку јавно тргуваните фјучерси за природен гас. KOLD обезбедува -2X изложеност на индекс кој ги следи цените на природниот гас во САД со одржување на фјучерс договор на еден втор месец одеднаш.
Бум и биста
Тековната војна во Украина, европските цени на природниот гас за сите времиња пред 2021 година, енергетската политика на САД и залихите на САД под минатогодишното ниво и просекот од пет години, најверојатно, ќе предизвикаат продолжување на акциите на цените на бум и пад во Фјучерси за природен гас во САД. Покрај тоа, ние сме во шпицот на сезоната за нестабилност на природен гас во текот на зимата, бидејќи залихите ќе се намалуваат до март.
BOIL и KOLD се алатки за краткорочно тргување со потпора за оние кои бараат изложеност на природен гас на долгата и кратката страна на пазарот без да се впуштат во фјучерс арената со високо левериџ и маргина.
Придобивката и ризикот од превртување од еден договор до друг ги прават овие производи соодветни само за краткорочни долги или кратки позиции во природниот гас. Варијансите на цените и потпората на природниот гас прават цената и времето да го стопираат оптималниот пристап за управување со ризик при користење на BOIL и KOLD.
Природниот гас е возбудлив и нестабилен пазар, не за оние со слабо срце. Нестабилноста може да биде неизмерна, па затоа внимателното внимание на динамиката на ризик-награда и дисциплина се клучни за успехот.
Препорачани приказни
Линк до | © Авторски права 2022 година ETF.com. Сите права се задржани
Извор: https://finance.yahoo.com/news/natural-gas-etfs-waves-volatility-180000199.html