Новартис
NVS-NYSE
Купете • Цена 83.61 долари на 24 август
од Едвард onesонс
Novartis развива брендирани, иновативни лекови. Очекуваме дека неговиот раст ќе се забрза на долг рок, поттикнат од една од најсилните нафтоводи за лекови во индустријата. Новартис има голем број третмани за рак и е лидер во клеточната и генската терапија. Нејзиниот бизнис со генерички лекови, Сандоз, произведува сложени лекови за инјектирање (т.е. биослични). Новартис има намера да го одвои овој бизнис на акционерите во втората половина на 2023 година. По спонофот, Новартис ќе може повеќе да се фокусира на својот побрзорастечки и попрофитабилен бизнис со брендирани лекови.
Влез
SNA-NYSE
Надминете • Цена 223.95 долари на 24 август
од Барингтон Рисрч
Вчера, спонзориравме состанок на институционални инвеститори во производниот погон на Snap-on's Tools Group во Милвоки. Високиот менаџмент кој учествуваше ги вклучи извршниот директор Ник Пинчук и финансискиот директор Алдо Паљари. Состанокот ни даде подлабоко нурне во конкурентните производствени предности на Snap-on. Во текот на целиот период, акцентот беше ставен на специјализираните производствени способности, заедно со тековната ефикасност.
Snap-on има корист од поволното опкружување за раст, поттикнато од техничарите кои се соочуваат со сложени поправки преку ширењето на технологијата на возилата. Snap-on ја зголеми својата продажба од 2.6 милијарди долари во 2010 година на 4.25 милијарди долари во 2021 година, бидејќи нејзината оперативна маржа отиде од 12.1% на 20%. Ги зголемивме нашите приспособени проценки за EPS за 2022 и 2023 година на 16.37 и 17.22 долари, од 16.10 и 16.98 долари. Целна цена на акциите: 280 долари.
Nvidia
NVDA-Nasdaq
Прекумерна тежина • Цена 172.22 долари на 24 август
од Велс Фарго
Иако нема дебати дека упатствата на Nvidia F3Q23 беа значително полоши од очекуваното, ние контраинтуитивно веруваме дека ова може да се покаже како позитивно ресетирање/исплакување што инвеститорите го чекаа (или се надеваа).
Гледаме дека инвеститорите остануваат позитивно пристрасни кон стратегијата за продлабочување на платформата на НВДА, која се однесува на долгорочните двигатели на секуларниот раст. НВДА е предизвикан од постојана загриженост за неквалитификат крипто надвиснатост, и расчистување на залихите на каналите кои влегуваат во циклусот Лавлејс од следната генерација. Чувството на инвеститорите би можело да почне да се подобрува, [врз основа на] некои значајни динамики на циклусот на производи кон крајот на 2022 и 2023 година.
Ги прилагодуваме нашите фискални проценки за 2023, 2024 и 2025 година [приходи/EPS] од 29.0 милијарди долари/3.86 долари, 32.4 милијарди долари/5.00 долари и 37.1 милијарди долари/6.00 долари, на 27.3 милијарди долари/3.41 долари и 30.9 милијарди долари/4.41 милијарди долари/37.3 милијарди долари/5.64 милијарди долари/XNUMX милијарди долари/XNUMX милијарди долари/$XNUMX. , соодветно.
Интуитивно
ИНТУ-Насдак
Надминете • Цена 449.56 долари на 23 август
од Evercore ISI
Intuit испорача силен финиш на својата фискална 2022 година и понуди насоки и за приходите и за EPS кои беа над нашите и очекувањата на Street. Иако имаше некои џебови на мекост (т.е. Mailchimp), оптимистичките насоки помагаат да се илустрира ширината на портфолиото на INTU денес наспроти пред неколку години, особено што се однесува на сегментот на малите бизниси. Intuit останува една од најдобрите сложени приказни во софтверот и очекуваме повеќе детали за нејзината долгорочна стратегија на денот на аналитичарот на 29 септември. Ја поместуваме нашата целна цена на 601 долар.
Браќа на патарина
TOL-NYSE
Sector Perform • Цена $45.63 на 23 август
од страна на RBC Capital Markets
[Ги намаливме] нашите проценки на EPS за фискалната 2022/2023 година за 9% и 15%, соодветно, на 9.19 и 9.45 долари, додека се приспособуваме на реалноста на темпото на продажба [новиот семеен дом] по остриот пад овој квартал. Иако подобрувањето на депозитите од месец во месец во август може да биде охрабрувачко за некои, тоа е скромно подобрување од многу ниски нивоа, [и покрај трикратното зголемување на стимулациите], а сега стапките на [хипотека] повторно се зголемија. Сепак, остануваме во Sector Perform on Toll Brothers бидејќи заостанатиот [нарачка] на TOL, релативно ограничениот ризик од откажување и континуираната сила на бруто маржата обезбедуваат поддршка во FY23. Ја одржуваме нашата целна цена од 48 долари на акциите.
Хибет
HIBB-Nasdaq
Неутрална • Цена 57.36 долари на 24 август
од Seaport Research PartnersHibbett објави мало промашување на продажбата и поголеми EBIT [заработка пред камати и даноци] и промашување на заработка по акција за вториот квартал, но резултатите беа силни, мерени на тригодишна основа и многу подобри отколку во првиот квартал.
[Трговецот на мало чии продавници, лоцирани во мали и средни заедници, се специјализирани за модни производи инспирирани од спорт, вклучително и обувки], исто така, ги зголеми прогнозите за продажба за годината и ги повтори своите претходни упатства за заработка. Хибет сега очекува дека продажбата на истата продавница во втората половина ќе биде зголемена од нивото во претходните упатства. Пресметуваме имплицитен раст на продажбата во втората половина од околу 17%-21%.
Во врска со [недостатокот од продажбата во вториот квартал], компанијата рече: „Веруваме дека дел од нашите продажби назад до училиште се префрлија во третиот квартал, бидејќи потрошувачите го одложија купувањето до поблиску до датумите за почеток на училиштето“.
За да се разгледа овој дел, материјалот треба да се испрати до [заштитена по е-пошта].