Добивките од нафтата и гасот повторно се многу високи - како изгледа ова за потрошувачите на енергија.

Добивката од третиот квартал (К3) е објавена, а за компаниите за нафта и гас, бројките се зачудувачки. Во Q2, bp оствари 8.45 милијарди долари и само малку помалку во Q3: 8.2 милијарди долари. Ако овие се екстраполираат на годишна основа, бројот би бил 33.4 милијарди долари годишно.

Петте супер-главни компании се Exxon Mobil, Shell, Chevron, TotalEnergies и bp. Нивната годишна добивка (врз основа на екстраполираните бројки на Q2 и Q3) во просек изнесува 45.2 милијарди долари годишно и е за 35% повисока од bp.

Како се споредуваат овие високи профити со понова историја? Помеѓу кварталот 2 во 2003 година и првиот квартал во 1 година, петте супер-главни компании остварија просечен профит од 2015 милијарди долари/квартал. Тоа е 25 милијарди долари/годишно или 100 милијарди долари/годишно за секоја компанија (во просек). Овие се големи профити и извонредни бидејќи беа прилично конзистентни во текот на златниот период од 20 години.

Но, поизненадувачки се годишните 2022 милијарди долари годишно од просекот на супер-големите во 45.2 година, што е повеќе од двојно од 20 милијарди долари/годишно од 2003 до 2015 година. Не треба да заборавиме, сепак, индустријата штотуку излезе од многу слаба години 2019-2021 година.

Други компании.

Како што покажува табелата, профитот на нафтената компанија на супер-мајорот во моментов е во тенок воздух на најпрофитабилните компании како Apple и Microsoft. Но, историски тие биле многу поблиску до секојдневните компании како Walmart.

Неколку работи се одговорни за високиот профит. Една од нив е дека компаниите за нафта и гас ги намалија средствата наменети за проширување на дупчењата во нови области. Капиталните расходи (CAPEX) се намалија откако инвеститорите сфатија дека нивниот поврат на инвестицијата е помал од конкурентските индустриски сектори. CAPEX сега е само околу половина од она што беше во 2013 година, рече Блумберг. Намалувањето на цената на пандемијата, како и претстојната светска рецесија, се вознемирувачки.

Второ, ефикасноста на операциите стана нова цел по 2016 година. Ефикасноста на дупчењето ја намали цената на долгите хоризонтални бунари кои се централни за игрите со нафта и гас од шкрилци. Луѓето со фракинг ги намалија своите трошоци за материјали како што се течности и потпорен песок и го оптимизираа времето на пумпање. Инженерите ги анализираа податоците што ги собираа, како што е фрак притисокот снимен во соседните бунари, за подобро да дијагностицираат каде се шири хидраулична фрактура и колку е таа ефективна.

Трета причина се повисоките цени на нафтата и гасот. Во вториот квартал, суровата нафта, природниот гас и маржите за рафинирање беа тие што го зголемија профитот. Овој квартал, К2, повисоките цени на бензинот беа што ги неутрализираа послабите маржи за рафинирање и исклучителниот маркетинг на гас.

Голем пораст на цените на природниот гас се одржа во Европа и Азија - се зголемува за 11-18 пати во последните две години. Ова се должи на ниските залихи, плус Русија ги намалува испораките на гас во Европа.

Генерално, Фјучерсите на американскиот гас се блиску до $6/MMBtu и сè уште е зголемен за околу 60% досега оваа година. Прекините во испораката на гас од Русија и санкциите поврзани со војната во Украина доведоа до многу повисоки светски цени на гасот. Неодамна, гасот се тргуваше по 37 долари/MMBtu во холандскиот капацитет за трансфер на наслови (TTF) во Европа и 29 долари на јапонскиот корејски маркер (JKM) во Азија.

Револуцијата на шкрилци ги задржа цените пониски во САД. Тоа доведе до тоа САД да бидат самодоволни во производството на гас и нафта. Извозот на ЛНГ се зголеми и стана извозник број еден во светот во САД во 2022 година. Поголемиот дел (68%) од извозот на ЛНГ отиде во Европа пред еден месец, но оттогаш се намали, за да помогне да се намали нивното нарушување на гасот.

Напнатост помеѓу огромниот профит од нафта и гас и зголемените трошоци за енергија за потрошувачите.

Она што го гледаат многу потрошувачи на енергија е огромна разлика помеѓу нивното штедливо купување енергија по повисока цена и огромниот профит што го прават нафтените и гасните компании кои ја произведуваат истата енергија. Ова води до извици за неочекуван данок на добивка.

ОК има неочекуван данок, но новиот премиер Риши Сунак вети дека ќе го реши ова повторно до мај.

Треба да се биде внимателен. Претходен и корисен критериум за поставување на таков данок беше дека мора да се заснова на неколкугодишна профитна историја. Тоа е затоа што периодите на ниски профити, дури и негативни профити, во 2019-2021 година треба да бидат вклучени во разумна анализа.

Американскиот претседател Џо Бајден го нарече „воено профитерство“ доколку големите нафтени компании не ги користат овие профити за да го зголемат производството на нафта. Неговиот мотив беше да ги намали цените на бензинските пумпи и да ја намали инфлацијата.

БП инсистираше на нив плати 5 милијарди долари данок ширум светот во третиот квартал со стапка од 3%, рече нивниот главен финансиски директор.

Но, некои луѓе се прашуваат дали може да се направи некаква шема за споделување на профитот со лишените луѓе во ЕУ на кои им е прекинат гасот од Русија? Или со луѓе кои мораат да купат ЛНГ по премиум цена од супер-големите кои остваруваат огромни профити од производството на истиот гас, а потоа транспортирањето во Европа.

Или, пак, може дел од овие профити да се поделат со Украинците чии прекини на електрична енергија во една третина од електраните во земјата силно погодуваат додека земјата тоне во темна, студена зима. Тоа се семејства на кои им требаат дизел генератори за да се борат со студот, но немаат пари да ги купат додека супер-мајорните остваруваат профит од производството на нафта што се користи за производство на истиот дизел. Имајте на ум дека САД сега извезуваат рекордни нивоа на сурова нафта.

Ова се незгодни прашања што треба да се постават, а кои би можеле да се дискутираат додека не се најдат опипливи средства за помош.

Напнатост помеѓу огромниот профит од нафта и гас и алтернативните обновливи извори на енергија.

Некои потрошувачи велат: „Загрижен сум за глобалното затоплување и климатските промени, додека компаниите што го предизвикуваат остваруваат прекумерни профити“. Основата е дека согорувањето на нафта и гас придонесува за приближно 57% од светската употреба на енергија, додека исто така предизвикува околу 50% од глобалните емисии на стакленички гасови (GHG).

За верниците во климатските промени, тешко е да се оправда, па дури и да се поддржи огромниот успех на индустријата за нафта и гас.

Во своја одбрана, една компанија, bp, е посветена на обновливите извори на енергија кои се 40% од нивното вкупно производство на енергија до 2030 година.

БП исто така плати 5 милијарди долари даноци низ светот, само во третиот квартал од оваа година. Целата година ќе вклучи 800 милиони американски долари во ненадеен данок од 25% наметнат од владата на ОК.

БП го зголемува бројот на машини за дупчење во басените од шкрилци и во Мексиканскиот залив за да го зголеми производството. БП соопшти дека ќе назначат 60% од вишокот парични текови за враќање на акционерите. Се очекува дека маржите за рафинирање ќе останат високи поради санкциите воведени кон Русија.

Трендовите во податоците се важни за дешифрирање на иднината. Во еден поглед, се чини дека обновливите извори на енергија брзо се приближуваат до фосилните енергии. Графиконите овде¹ покажуваат раст од година во година во производството на електрична енергија според изворот. Јагленот е нестабилен, но трендот опаѓа. Природниот гас е помалку испарлив, но сепак паѓа. Обновливите извори на енергија, како ветерот и сонцето, се во јасен експоненцијален пораст.

Ако го гледаме трендот за просечните податоци, јагленот сега е на ~200, природниот гас исто така на ~200, додека ветерот и сончевата енергија сега се на ~500 терават часови. Ветерот и сонцето се 500/900 или 56 % од вкупното производство на електрична енергија ширум светот. Забелешка: ова е само еден сектор, електроенергетскиот сектор, на глобалната економија, а другиот голем сектор, транспортниот сектор, ќе биде различен.

Референци:

1. Натаниел Булард, Ноември 3, 2022, Дури и конзервативните проценки покажуваат дека употребата на фосилни горива наскоро ќе достигне врв. Од Bloomberg Green Sparklines.