Досега лошата година за берзата беше Божји дар за нафтените резерви. Зголемените цени на природниот гас и нафтата ги надополнија билансите на енергетската индустрија, намалени од падот на побарувачката на пандемијата. И постојаното зголемување на бројот на дупчалки кои се упатуваат кон полињата поттикна одредена надеж дека на хоризонтот би можело да се појави бунанца од свежа нафта.
X
Тој оптимизам се чинеше дека доби одредена поддршка во четвртокот, бидејќи Организацијата на земји извознички на нафта го зголеми својот месечен буџет за зголемување на производството за повеќе од 50%, што е прво такво забрзување од август. Но, новата рунда на податоци од платформата во петокот покажа дека 10-неделниот напредок во активностите за дупчење се срамни со земја. Во исто време, цената на нафтата во САД скокна за речиси 3%, повторно над 120 долари за барел.
Нафтените берзи, кои доведоа до нагорна линија на берзата со долги чекори оваа година, позитивно реагираа во петокот. На чело на таа група, дупчалките за нафта и гас претставуваа најголема добивка до мај - повеќе од 96% - меѓу 197-те индустриски групи следени од IBD.
Со групата, лидерите на копнената платформа Патерсон енергија (ПТЕН), Хелмерих и Пејн (HP) И Наборс индустрии (НБР) сите имаат повеќе од двојно поскапено од почетокот на годината.
Но, и покрај силните зголемувања на капиталните расходи најавени во сезоната на известување за првиот квартал, нафтените и гасните компании веројатно нема да ги зголемат производствените операции наскоро, велат оние блиски до индустријата. И покрај тоа што цените на горивото остануваат болно високи за потрошувачите, внимателно следениот мерач на активноста на платформата што треба да излезе во петок ќе покаже дали неодамнешниот раст на активноста на платформата можеби веќе почнал да се израмнува.
Цените на нафтата, Русија, ОПЕК
Цената на суровата нафта е на нагорна патека од почетокот на минатата година. Цените се нагло повисоки по руската инвазија на Украина во февруари, и бидејќи глобалната реакција против инвазијата го избегнува купувањето на руска нафта. Спотовите цени на американската нафта накратко достигнаа 130 долари во март.
ОПЕК - загрижен за високите цени што доведуваат до уништување на побарувачката - го објави зголемувањето на квотата за производство во четвртокот во обид да ги избалансира оние руски барели што се изгубени на пазарот. (И можеби за да се смират барањата од администрацијата на Бајден и другите влади да помогнат во олеснувањето на цената на нафтата.)
И додека високите цени во минатото предизвикаа ненадеен спринт на нафтената индустрија за да го зголемат производството, американските производители се откажаа овој пат. Прашањата со недостаток на работна сила и материјал ги ограничија напорите и ги зголемија трошоците. Наместо да ја бркаат таквата инфлација на нафтените полиња, по суровите неколку години банкроти со нафтени облоги, одборите на компаниите гласаат наместо да ги смират инвеститорите со откуп на акции и зголемување на дивидендите.
Акции на нафта: инвеститорите тврдат контрола
Извештајот за првиот квартал покажа дека буџетите за капитални трошоци за производителите на нафта и гас се зголемени во просек за 23% оваа година во споредба со 2021 година. Тоа вклучуваше зголемување од 57% од Ексон Мобил (XOM), до 4.9 милијарди долари за годината. Енергетскиот гигант Дау Џонс Шеврон (CVX) остана на своето претходно најавено зголемување од 12% за годината, на 2.8 милијарди долари. Најголемиот дел од тие трошоци, некои аналитичари проценуваат околу две третини, ги покриваат трошоците за инфлација на сегашните нафтени полиња, а само 8% одат кон нов раст на производството.
Една четвртина од големите нафтени и гасни фирми кои одговорија на мартовската анкета спроведена од Банката на федерални резерви на Далас, рекоа дека очекуваат нивното ниво на производство да остане исто од четвртиот квартал 2021 до четвртиот квартал 2022 година. Педесет и девет проценти од извршните директори исто така рекоа дека „ притисок на инвеститорите за одржување на капиталната дисциплина“ е главната причина зошто производителите на нафта со кои се тргува јавно го ограничуваат растот и покрај високите цени на нафтата.
Добијте сигнали за акции во близина на поени за купување со IBD SwingTrader
„Гледаме раст на производството за околу 100,000 барели дневно секој месец“, рече Мет Смит, водечки аналитичар на нафта за Америка во Кплер. „Но, вие навистина не гледате одговор, само по себе, на повисоките цени“.
„Клучен двигател е само недостатокот на апетит од јавно тргуваните нафтени компании да го зголемат производството“, додаде тој. „Тие во суштина им се задолжени на акционерите кои претпочитаат да им се враќа паричниот тек, наместо да се инвестира во производството“.
американско сурово производство
Производството на сурова нафта во САД се проценува на просечно 11.9 милиони барели дневно за цела 2022 година, што е просечен пораст од 700,000 барели дневно во споредба со 2021 година, според американската Администрација за енергетски информации.
Владините прогнози исто така сугерираат дека производството на сурова нафта повторно ќе се зголеми во 2023 година на повеќе од 12.8 милиони барели дневно. Доколку се одржи ова предвидување, ќе го надмине просечниот годишен рекорд од 12.3 милиони барели дневно поставен во 2019 година.
Гигант од шкрилци Пионерски природни ресурси (PXD) Извршниот директор Скот Шефилд не се согласува со тие прогнози. Тој во мај ги предупреди инвеститорите дека треба да очекуваат многу помало производство.
50 акции за раст на IBD што треба да ги гледате сега
„Профилот на раст што го има EIA и некои други тинк-тенк фирми, мислам дека е премногу агресивен во текот на следните две години за производството на нафта во САД“, рече Шефилд за време на повикот за заработка во првиот квартал.
Шефилд процени дека вкупното американско производство на нафта оваа година ќе се зголеми во опсег од 500,000 барели дневно до 600,000 барели дневно. PXD - еден од петте најдобри американски производители на нафта и водечки производител на нафта за 2021 година во производствената област на Пермскиот басен, според Комисијата за железници во Тексас - исто така предвидува сопственото производство на нафта да се зголеми за не повеќе од 5% оваа година.
И покрај неодамнешниот пораст на машините за дупчење и производството, производството на сурова нафта во САД останува значително под нивото од 2019 година забележано во 2019 година. Во март, производството на терен во САД беше речиси 11.7 милиони барели дневно. Ова беше зголемување од 3% во однос на претходниот месец, но намалување од 9% од 12.8 милиони барели во март 2020 година.
Месеци пред почетокот на пандемијата во ноември 2019 година, месечното производство на сурова нафта во САД достигна рекордно високо ниво од речиси 13 милиони барели дневно.
Нафтени платформи по бројки
Оваа недела имаше 727 активни американски нафтени платформи, што е 60% зголемување од минатата година. Бројката не се промени од претходната недела, кога бројот се намали за една платформа. Тој благ пад ја прекина 10-неделната серија на зголемени броеви на уреди. Бејкер Хјуз (БКР) објавува неделен попис во петок. Ова двонеделно плато може да навести за израмнување на индустриската активност.
Во 2020 година, среде пандемијата, активните нафтени платформи на копно паднаа под 300. Од нејзината најниска точка во август 2020 година од 244, бројот на платформи за дупчење постојано се зголемува. Во првата недела од јануари 2022 година, имаше 588 активни платформи.
Бројот на платформи сè уште е далеку под нивото пред пандемијата. Бројот на активни платформи се задржа над 1,000 од Арил 2018 до април 2019 година.
Залихи на нафта за гледање
Ископувањето нафта и гас на брегот ќе биде клучно за заживување на производството, според Смит, од Кплер.
Helmerich & Payne, Patterson-Uti Energy и Nabors Industries се водечките примарни снабдувачи на земјишни платформи во групата за дупчење нафта и гас.
Самата група седи на број 1 од 197 индустриски групи на IBD.
Акциите на Helmerich & Payne скокнаа за 2.87% во петокот, тргувајќи се во близина на највисокото ниво во последните три години во мај по пробивањето во март и слабиот волуменски отскок од 10-неделната поддршка во мај. Има 93 композитна оценка и релативна оцена на јачина од 98, според Проверка на акции на IBD.
HP објави дека вториот квартал го завршил со 171 активна платформа и дека предвидува умерен раст во претстојните квартали бидејќи има „повеќе раздвижување на платформата што се развива на пазарот“.
Акциите на Наборс добија 2.88%. Акцијата е поставена во седумнеделна база на купови со куповна точка на 207.77. Нејзиниот композитен рејтинг е 89, со релативна оцена на јачина од 98.
Производство Buzzing In The Permian
Најголемиот дел од сегашното американско производство на сурова нафта доаѓа од Пермскиот басен во Западен Тексас и Ново Мексико. Полето испорачува повеќе од 5 милиони барели дневно, што е висок воден знак за регионот. Најголем дел од зголемувањето на производството досега доаѓа од помали, нетргувани компании.
Сепак, Енергија од дијамант (Фанг) наводно има стана агресивен работи со 12 платформи во регионот богат со ресурси. Сепак, услугите за завршување на бунарите, материјалите и работната сила се сè поскапи и тешко се набавуваат, а голем дел од дупчењето оди едноставно на одржување стабилно нивоа на излез.
„Сè е тесно, без разлика дали е песок, обвивка, нови апаратури со високи спецификации, екипи на фрак; сè е многу, многу тесно“, рече финансискиот директор Каес Ван'т Хоф за време на повикот за заработка во првиот квартал на компанијата во мај. „Ние го правиме нашиот дел со тоа што ги одржуваме нивоата на нашата активност рамни“.
Но, зголемените цени на нафтата го прават стабилното одржување на производството победничка стратегија. Аналитичарите предвидуваат заработка во вториот квартал за Diamondback од 6.36 долари по акција. Тоа би било зголемено за 165 отсто во однос на претходната година. Проекциите за продажба бараат добивка од 64% до 2.39 милијарди долари. Аналитичарите предвидуваат дека заработката на Diamondback за цела 2022 година ќе се зголеми за 116% до 24.32 долари по акција на зголемување од 36% на продажбата на 9.27 милијарди долари.
Акциите на FANG се рангирани на бр. 17 меѓу резервите на нафта во американската групација за истражување и производство. Нејзиниот раст на профитот го заработи Оценка за заработка по акција од 94. Нејзиното неодамнешно дејство на цената на акциите резултираше со рејтинг за релативна сила од 97. Тие и други силни фундаментални и технички рејтинзи на IBD заедно достигнаа совршена 99 за нејзината Композитен рејтинг.
Ве молиме следете го Кит Нортон на Твитер @KitNorton за поголема покриеност.
МОЖНО Е И ОВА ДА ТИ СЕ ДОПАЃА
Ова е крајниот парк на Ворен Бафет, но дали треба да го купите?
Анкета на IBD/TIPP: Следење на американската економија со индексот на економски оптимизам
Освојувањето поголеми дивиденди е уште полесно отколку што изгледа
Дали пазарната пауза е нахакан? „Супер-лоша“ распродажба за Tesla
Извор: https://www.investors.com/news/oil-stocks-public-companies-hold-firm-on-production-levels/?src=A00220&yptr=yahoo