Мислење: 8 начини да ги заштитите вашите пари ако мислите дека акциите се движат уште пониско

Многу други написи ќе го решат како и зошто зад неодамнешната нестабилност. Станува збор за потенцијални активности што треба да се преземат преку тактички алтернативи и одбранбени стратегии кои можат да бидат привлечни на сегашниот пазар.

Не грижете се за учење софистицирани опции или техники за тргување со фјучерси. Сите овие избори се ETF кои се ликвидни и лесно се тргуваат во повеќето стандардни брокерски сметки. Само запомнете дека, како и во сите работи, треба да направите ваше истражување и да правите потези врз основа на вашите лични цели - а не на она што ви го кажува некој експерт.

Скратете го пазарот

Сакате да ја „кратите“ берзата затоа што мислите дека ќе продолжи да паѓа? ProShares Short S & P500 ETF
Ш,
+ 3.53%
е едноставен и ликвиден начин за малите инвеститори да видат дека нивните инвестиции се зголемуваат кога берзата опаѓа. Преку систем на договори за деривати, фондот од околу 2 милијарди долари има за цел да го испорача спротивното од дневното движење во индексот S&P 500.

Ова не е верна инверзна 1-на-1 на S&P на долг рок, но е прилично блиску. Примерок: овој ETF се зголеми за 7.2% во изминатиот месец, додека S&P 500 падна за 7.4% во истиот период до затворањето во четврток.

Постојат и други вкусови на „инверзни“ средства кои го скратуваат пазарот, исто така. На пример, ако сакате фонд повеќе насочен кон технологијата за да се обложите на лошите страни на овој специфичен сектор, земете го во предвид тактичкиот ЕТФ на Tuttle Capital Short Innovation
САРК,
+ 8.97%.
Овој ЕТФ од приближно 350 милиони долари има за цел да го испорача обратното од модерните инвестиции што го сочинуваат некогашниот моден и моментално тежок ARK Innovation ETF
АРКК,
-8.93%.
 Овој инверзен фонд е зголемен за 27.7% во изминатиот месец.

Се разбира, кога берзата оди нагоре, овие инверзни средства се намалуваат. И во случајот со SARK, може да се спушти исто толку брзо.

„Осигурување“ на ризик од опашка

Повеќе од полиса за осигурување отколку начин да го изградите вашето гнездо јајце, Cambria Tail Risk ETF
опашка,
+ 1.95%
е уникатно возило кое е фокусирано на опции за продажба „надвор од пари“ купени на американската берза заедно со голема распределба во нискоризични американски трезори.

Идејата е дека овие опции од Longshot не чинат многу кога пазарот е стабилен, туку се форма на осигурување за кое плаќате за да се заштитите од катастрофа.

И исто како и вашето авто осигурување, кога ќе дојде до несреќа, вие сте покриени и добивате пари за да ги надоместите вашите загуби. Како доказ за овој пристап: додека Дау Џонс изгуби повеќе од 1,000 поени во четвртокот, TAIL забележа 2.2%.

Во текот на изминатата година, сепак, тој е намален за повеќе од 11%, многу повеќе од падот од 500% на S&P 4. Тоа е цената што ја плаќате за овој вид осигурување кога тоа е непотребно - но во нестабилни времиња како овие, бекстопот ви помага.

Покриени повици

Многу инвеститори го намалуваат својот профил на ризик или генерираат поголем приход преку користење на опции. Но, ако не сте заинтересирани за тргување со опции „направи сам“, фонд како JPMorgan Equity Premium Income ETF
ЈЕПИ,
-2.09%
може да вреди да се погледне. JEPI е фонд од 9 милијарди долари кој има изложеност на S&P 500, но неговите менаџери продаваат опции и на акции со голема капа во САД користејќи стратегија позната како „покриени повици“.  

Накратко, продажбата на овие договори за опции ја намалува вашата нагорна линија ако пазарите се зголемуваат, но гарантира проток на готовина ако пазарите се движат настрана или пониски. Како резултат на тоа, JEPI има принос од околу 8.0% во последните 12 месеци - и иако падна за 5.5% во изминатиот месец, тоа не е толку лошо како пропаднатите 7.5% на S&P во истиот период.

Тука е и Global X NASDAQ 100 Covered Call ETF 
QYLD,
-4.26%,
ЕТФ од околу 7 милијарди американски долари поврзан со индексот Nasdaq-100, ако наместо тоа, претпочитате да ја распоредите оваа стратегија на овој репер кој е тежок за технологија.

ЕТФ со ниска нестабилност

Фондовите со ниска нестабилност нудат варијанта на традиционалните стратегии за инвестирање со преклопување на екранот што ги задржува најбрзите избори. Ова природно значи дека тие може да имаат слаби перформанси за време на жешките периоди на пазарот, но дека имаат тенденција да бидат „помалку лоши“ кога работите стануваат карпести.

Земете го ETF со ниска нестабилност на Invesco S&P 9 од 500 милијарди долари
SPLV,
-1.75%.
Овој фонд имаше недоволно работење во текот на тригодишниот или петгодишниот период благодарение на генерално поволното опкружување за акциите, каде што нестабилноста беше нагоре. Но, во 2022 година, тој е намален за 5.2%, многу помалку од падот на S&P 500 од 13%.

Други варијанти со „низок волумен“ го вклучуваат глобално фокусираниот iShares Edge MSCI EAFE Min Vol Factor ETF
ЕФАВ,
-2.24%
што нуди помала изложеност на нестабилност во Европа, Австралија и Далечниот Исток.

(Речиси) обврзници со инстант доспевање

Да, средината на стапката е нестабилна. Но, ако го скратите вашето времетраење на обврзници кои созреваат скоро за кратко време, можете да генерирате малку приход и најмногу да го избегнете ризикот од зголемување на стапките.

Сметаат дека додека популарниот iShares 20+ годишни државни обврзници ETF 
TLT,
-2.74%
има кратери за повеќе од 22% во 2022 година благодарение на зголемените стапки, нејзината сестра го финансира 1-3 годишниот ETF на државни обврзници iShares 
СРАМЖЕН,
-0.17%
е намален за само 3.1% - и има принос од околу 2% за да помогне да се надомести тоа.

Ако сакате да погледнете подалеку од цврстите државни благајнички, кон краткорочните корпорации, исто така, активно управуваше Pimco Enhanced Short Maturity Active ETF
НАНЕ,
-0.09%
(MINT) е намален за само 1.85% оваа година и генерира сличен износ во годишните дистрибуции. Во суштина газиш вода.

Ниту фондот за краткорочни обврзници нема да помогне значително да расте вашето гнездо јајце, но ако сакате зачувување на капиталот со малку приход, тогаш вреди да се погледнат средствата како овие.

Обврзници заштитени со стапка

Друг пристап кон пазарите со фиксен приход е да се задржи основата во обврзниците, но да се преклопат стратегии кои се дизајнирани да ги неутрализираат спротивставените ветрови од зголемените стапки. Тоа е она што фонд како приближно 379 милиони долари WisdomTree каматна стапка заштитена со вкупен американски фонд за обврзници 
АГЗД,
-0.20%
се обидува да постигне со поседување на корпоративни и државни обврзници од инвестициска класа - но и кратка позиција во однос на американските трезори. Идејата е дека корпорациите го обезбедуваат приходот, а кратките позиции го неутрализираат потенцијалниот пад на основната вредност.

Ова можеби звучи контраинтуитивно, но идејата е дека корпоративните обврзници го обезбедуваат приливот на приходите, а кратките позиции теоретски се нетолизираат наспроти овие долги позиции за да се надомести потенцијалниот пад на основната вредност.

Теоретски е оперативниот збор, бидејќи не е егзактна наука. Но, досега тој пристап се чини дека функционира, со пад на фондот за 1.45% во 2022 година, додека остатокот од пазарот на обврзници е во хаос - сето тоа додека дава околу 2% назад за акционерите врз основа на тековната годишна стапка.

Се зголемуваат стапките на возење

Што ако не сакате ограда толку многу како наопаку играње на обврзниците во услови на нестабилност на тековната стапка? Тогаш не гледајте подалеку од ЕТФ за поедноставување на каматната стапка за заштита од 200 милиони долари
PFIX,
+ 5.44%.

Фондот има голема позиција во опциите за каматни стапки преку шалтер кои се дизајнирани да ја зголемат вредноста заедно со секое зголемување на долгорочните стапки. И со оглед на неодамнешните потези на Банката на федерални резерви, оваа стратегија се исплатеше во голема мера.

Колку е голема? Па, овој ETF се зголеми за 5.4% во четвртокот додека Вол Стрит го свари потегот на ФЕД и другите случувања. И од година до денес, тој е зголемен за 63% благодарение на стабилното нагорно искачување на приносите на обврзниците.

Cнесекојдневности

Додека акциите и обврзниците имаат улога во разновидно портфолио без оглед на поширокиот економски пејзаж, сè поважно е да се признае дека ова не се единствените две класи на средства.

Еден од најлесните начини да се добие диверзифицирана и без главоболка изложеност на стоки преку производ што се тргува на размена е Invesco Optimum Yield Diversified Commodity Strategy No K-1 ETF
PDBC,
-0.42%.
Овој фонд од 9 милијарди долари ги содржи најпопуларните фјучерси поврзани со стоки на планетата, вклучувајќи алуминиум, сурова нафта, пченка, злато, пченица и други. И најдобро од сè, тој е структуриран на начин да ве заштити од досадната документација и од страшниот даночен формулар К-1 што доаѓа со некои стратегии за инвестирање поврзани со стоки.

Има, се разбира, наменски стоковни фондови ако сакате специфичен вкус - SPDR Gold Trusty од 68 милијарди долари
ГЛД,
-0.38%,
на пример, или вжештениот Фонд за природен гас на САД
УНГ,
+ 3.76%
 што се зголеми за неверојатни 140% од година до денес. Но, ако сакате повеќе одбранбена игра наместо трговија заснована на една единствена стока, диверзифицираните фондови како PDBC се подобра опција.

Стандардни индексни фондови

Дали овие опции само ве збунуваат? Потоа имајте го ова на ум - на долг рок, акциите се зголемуваат. Врвните 10-годишни приноси беа позитивни за акциите кои датираат барем од Големата депресија… така што вистинскиот лек за портфолиото во црвено може да биде едноставно трпеливост.

Сметајте дека падот на пазарот на финансиската криза вклучуваше читање од 666 за S&P 500 на 6 март 2009 година. Денес, овој репер се наоѓа на повеќе од 4,000. И дури и ако сте имале апсолутно најлошиот тајминг пред кризата и сте инвестирале сè на највисоките нивоа пред Леман, сепак би ги удвоиле вашите пари со оглед на највисокиот врв на индексот од 1,565 во 2007 година.

Затоа, можеби размислете за долгорочно купување во стари омилени како SPDR S&P 500 Trust
Шпион,
-3.55%
или вашиот омилен индексен фонд заедно со која било од овие повеќе тактички опции. Како што вели старата поговорка, можете да го збогатите со тоа што ќе бидете алчни кога другите се плашат - дури и ако треба некое време за вашата инвестиција да се исплати.

Џеф Ривс е колумнист на MarketWatch. Тој не поседува ниту еден од средствата споменати во овој напис.

Сега прочитај: Овие 13 акции на Nasdaq-100 имаа најголеми промени нагоре и надолу откако ФЕД ги зголеми стапките. Дали треба да се исплашиш?