Грубите Европејци раскажуваа приказни, можеби апокрифни, за американските туристи кои бараа насока до некоја позната знаменитост додека всушност стоеја веднаш пред неа.
Парижанецот ќе погледне во парот, ќе ја погледне огромната железна конструкција што се издигнува директно над нив и ќе се прашуваше како Американците ја добија војната.
Немој да се смееш.
Врз основа на нивното справување со социјалното осигурување, 535-те луѓе во Конгресот се уште полоши.
Значи, дозволете да го прославиме значајниот настан што тивко се случи минатата недела, кога одеднаш неколку преплатени пратеници во Вашингтон погледнаа директно и рекоа: „Ох, леле - мислите ли дека е тоа?
Темата за која се дискутира е финансиската криза која се придвижува кон американскиот пензиски план. Доверливиот фонд за социјално осигурување се соочува со сметководствена дупка од околу 20 трилиони долари. Се очекува да остане без готовина за околу една деценија - во тој момент придобивките може да се намалат за 20%. Овој проблем се наѕира со години.
Луѓето од „синиот“ тим велат дека проблемот е што даноците се премногу ниски, особено за „милионерите и милијардерите“.
Во меѓувреме, луѓето од „црвениот“ тим велат, не, вистинскиот проблем е што придобивките се превисоки. (За сите други, но не и за вас, природно.)
Навистина не личеше на ништо толку многу како туристичка двојка во Париз која се расправа за мапа.
Па нека има радост по улиците. Конечно! Конечно! Некои сенатори и конгресмен одеднаш забележаа масивниот, очигледен одговор како се издигнува токму над нив.
Тоа се инвестициите, глупаво!
A двопартиска група сенатори одеднаш зборува за можеби, само можеби, спречување на најважниот пензиски фонд во Америка да ги разнесе сите наши пари на страшни државни обврзници со низок поврат.
Конгресменот Тим Волберг е исто така зборувајќи за нешто слично.
Нема мистерија зошто социјалното осигурување е во неволја. Никој.
Социјалното осигурување го инвестира секој никел во државните обврзници на САД поради политичкиот маневар на Френклин Рузвелт во 1930-тите, кој ја искористи новата програма за да прикраде некои дополнителни даноци. Можеби тогаш се чинеше разумен избор за инвестирање, само неколку години по ужасниот пад на берзата во 1929-32 година.
Но, тоа е катастрофа. Чиста, неублажена катастрофа.
Ниту еден државен или локален пензиски план не го прави ова. Ниту еден приватен пензиски план не го прави ова. Ниту еден универзитетски донација не го прави тоа. Ниту еден меѓународен „суверен богат фонд“ не го прави тоа.
О, и ниту еден од милионерите или милијардерите во Конгресот или Сенатот не го прави тоа. Овие луѓе ги разнесуваат вашите заштеди на државни обврзници? Тие велат дека нема алтернатива?
Тие имаат свој плен на берзата.
Секако дека го прават.
О, и ниту еден финансиски советник во Америка не би ве советувал да ги задржите сите, па дури и повеќето од нивните 401(k) или ИРА во државни обврзници, освен ако можеби не ви требаат сите тие пари во следните неколку години.
За долгорочен инвеститор тие ќе ве повикаат да задржите голем дел или поголем дел од вашите пари на акции. Од многу едноставна причина: акциите, иако се понестабилни, беа многу, многу подобри инвестиции во речиси секој период од околу 10 години или повеќе.
Дури и студентите од прва година Финансии 101 знаат дека државните обврзници се добро безбедно засолниште, но лош извор на долгорочни приноси. Ова се основни работи.
Не ми веруваш? Обидете се со едноставни бројки.
Откако Законот за социјално осигурување беше донесен во 1935 година, американската берза ги надмина американските државни обврзници со фактор 100.
Еден долар инвестиран во државни обврзници во 1935 година, со сите реинвестирани камати (и без даноци), денес би пораснал на 52 долари.
Вложен долар во S&P 500 во исто време? Е... 5,700 долари.
Не, навистина. 100 пати повеќе.
И во текот на дадените 35 години - што значи, приближно, должината што еден типичен работник може да ја плати во социјалното осигурување - акциите во просек ги надминуваат обврзниците со фактор 5.
Обврзниците завршија околу 800%. Акции: 4,000%.
Графиконот погоре покажува што би се случило од 1980 година ако инвестиравте 1,000 долари во фондот за социјално осигурување и уште 1,000 долари во S&P 500.
Не е ни блиску. Како што можете да видите, гледаме на подобри перформанси за околу фактор 7. S&P 500 го победи социјалното осигурување за приближно 700%.
(Овие ги користат броевите објавени од Управата за социјално осигурување.)
Или само погледнете ги вистинските пензиски фондови.
Во изминатите 20 години, вели Националната конференција за системи за пензионирање на јавните вработени, просечниот американски државен или локален пензиски фонд има произведено повеќе од 2-1/2 пати повеќе од инвестициските приноси на социјалното осигурување: 320% до 120%.
Социјалното осигурување ги удвои вашите пари. Другите јавни пензиски фондови во Америка го зголемија четирикратно.
Но, да, сигурно, вистинскиот проблем со социјалното осигурување се даноците. Тоа се придобивките. Сите селани живеат предолго. Тоа е проблемот.
Ова е како пијан возач да има вкупно 10 автомобили по ред и да го обвинува менувачот. Или можеби тапацирот.
Доколку некој пензиски план од приватниот сектор инвестира на ист начин, луѓето што го водат би биле тужени во заборав за прекршување на доверителската должност. Финансиски советник кој ги чувал сите свои клиенти во државни обврзници во текот на нивната кариера ќе биде исфрлен од бизнисот.
Ниту едно од решенијата не треба да вклучува инвестирање на целата работа во S&P 500
SPX,
-1.62%
или (многу подобро) фонд за глобален берзански индекс. Не се работи за една или друга крајност. Повеќето пензиски фондови се околу 70% инвестирани во акции, 30% во обврзници.
Но, дури и 30% распределба на акциите во фондот за социјално осигурување би го удвоила вкупниот принос од 1980 година. Без шегување.
Ако ја направеа оваа промена пред една или две генерации, немаше да има криза. Никој не би зборувал за повисоки даноци, пониски бенефиции или работа до нашите 70-ти.
Навистина не е комплицирано. Конечно, само околу 80 години предоцна, некои луѓе во Вашингтон можеби добиваат поим.
Извор: https://www.marketwatch.com/story/at-last-somebody-is-trying-to-save-social-security-c8daaffe?siteid=yhoof2&yptr=yahoo
Мислење: Конечно - некој се обидува да го „спаси“ социјалното осигурување
Грубите Европејци раскажуваа приказни, можеби апокрифни, за американските туристи кои бараа насока до некоја позната знаменитост додека всушност стоеја веднаш пред неа.
Парижанецот ќе погледне во парот, ќе ја погледне огромната железна конструкција што се издигнува директно над нив и ќе се прашуваше како Американците ја добија војната.
Немој да се смееш.
Врз основа на нивното справување со социјалното осигурување, 535-те луѓе во Конгресот се уште полоши.
Значи, дозволете да го прославиме значајниот настан што тивко се случи минатата недела, кога одеднаш неколку преплатени пратеници во Вашингтон погледнаа директно и рекоа: „Ох, леле - мислите ли дека е тоа?
Темата за која се дискутира е финансиската криза која се придвижува кон американскиот пензиски план. Доверливиот фонд за социјално осигурување се соочува со сметководствена дупка од околу 20 трилиони долари. Се очекува да остане без готовина за околу една деценија - во тој момент придобивките може да се намалат за 20%. Овој проблем се наѕира со години.
Луѓето од „синиот“ тим велат дека проблемот е што даноците се премногу ниски, особено за „милионерите и милијардерите“.
Во меѓувреме, луѓето од „црвениот“ тим велат, не, вистинскиот проблем е што придобивките се превисоки. (За сите други, но не и за вас, природно.)
Навистина не личеше на ништо толку многу како туристичка двојка во Париз која се расправа за мапа.
Па нека има радост по улиците. Конечно! Конечно! Некои сенатори и конгресмен одеднаш забележаа масивниот, очигледен одговор како се издигнува токму над нив.
Тоа се инвестициите, глупаво!
A двопартиска група сенатори одеднаш зборува за можеби, само можеби, спречување на најважниот пензиски фонд во Америка да ги разнесе сите наши пари на страшни државни обврзници со низок поврат.
Конгресменот Тим Волберг е исто така зборувајќи за нешто слично.
Нема мистерија зошто социјалното осигурување е во неволја. Никој.
Социјалното осигурување го инвестира секој никел во државните обврзници на САД поради политичкиот маневар на Френклин Рузвелт во 1930-тите, кој ја искористи новата програма за да прикраде некои дополнителни даноци. Можеби тогаш се чинеше разумен избор за инвестирање, само неколку години по ужасниот пад на берзата во 1929-32 година.
Но, тоа е катастрофа. Чиста, неублажена катастрофа.
Ниту еден државен или локален пензиски план не го прави ова. Ниту еден приватен пензиски план не го прави ова. Ниту еден универзитетски донација не го прави тоа. Ниту еден меѓународен „суверен богат фонд“ не го прави тоа.
О, и ниту еден од милионерите или милијардерите во Конгресот или Сенатот не го прави тоа. Овие луѓе ги разнесуваат вашите заштеди на државни обврзници? Тие велат дека нема алтернатива?
Тие имаат свој плен на берзата.
Секако дека го прават.
О, и ниту еден финансиски советник во Америка не би ве советувал да ги задржите сите, па дури и повеќето од нивните 401(k) или ИРА во државни обврзници, освен ако можеби не ви требаат сите тие пари во следните неколку години.
За долгорочен инвеститор тие ќе ве повикаат да задржите голем дел или поголем дел од вашите пари на акции. Од многу едноставна причина: акциите, иако се понестабилни, беа многу, многу подобри инвестиции во речиси секој период од околу 10 години или повеќе.
Дури и студентите од прва година Финансии 101 знаат дека државните обврзници се добро безбедно засолниште, но лош извор на долгорочни приноси. Ова се основни работи.
Не ми веруваш? Обидете се со едноставни бројки.
Откако Законот за социјално осигурување беше донесен во 1935 година, американската берза ги надмина американските државни обврзници со фактор 100.
Еден долар инвестиран во државни обврзници во 1935 година, со сите реинвестирани камати (и без даноци), денес би пораснал на 52 долари.
Вложен долар во S&P 500 во исто време? Е... 5,700 долари.
Не, навистина. 100 пати повеќе.
И во текот на дадените 35 години - што значи, приближно, должината што еден типичен работник може да ја плати во социјалното осигурување - акциите во просек ги надминуваат обврзниците со фактор 5.
Обврзниците завршија околу 800%. Акции: 4,000%.
Графиконот погоре покажува што би се случило од 1980 година ако инвестиравте 1,000 долари во фондот за социјално осигурување и уште 1,000 долари во S&P 500.
Не е ни блиску. Како што можете да видите, гледаме на подобри перформанси за околу фактор 7. S&P 500 го победи социјалното осигурување за приближно 700%.
(Овие ги користат броевите објавени од Управата за социјално осигурување.)
Или само погледнете ги вистинските пензиски фондови.
Во изминатите 20 години, вели Националната конференција за системи за пензионирање на јавните вработени, просечниот американски државен или локален пензиски фонд има произведено повеќе од 2-1/2 пати повеќе од инвестициските приноси на социјалното осигурување: 320% до 120%.
Социјалното осигурување ги удвои вашите пари. Другите јавни пензиски фондови во Америка го зголемија четирикратно.
Но, да, сигурно, вистинскиот проблем со социјалното осигурување се даноците. Тоа се придобивките. Сите селани живеат предолго. Тоа е проблемот.
Ова е како пијан возач да има вкупно 10 автомобили по ред и да го обвинува менувачот. Или можеби тапацирот.
Доколку некој пензиски план од приватниот сектор инвестира на ист начин, луѓето што го водат би биле тужени во заборав за прекршување на доверителската должност. Финансиски советник кој ги чувал сите свои клиенти во државни обврзници во текот на нивната кариера ќе биде исфрлен од бизнисот.
Ниту едно од решенијата не треба да вклучува инвестирање на целата работа во S&P 500
-1.62%
SPX,
или (многу подобро) фонд за глобален берзански индекс. Не се работи за една или друга крајност. Повеќето пензиски фондови се околу 70% инвестирани во акции, 30% во обврзници.
Но, дури и 30% распределба на акциите во фондот за социјално осигурување би го удвоила вкупниот принос од 1980 година. Без шегување.
Ако ја направеа оваа промена пред една или две генерации, немаше да има криза. Никој не би зборувал за повисоки даноци, пониски бенефиции или работа до нашите 70-ти.
Навистина не е комплицирано. Конечно, само околу 80 години предоцна, некои луѓе во Вашингтон можеби добиваат поим.
Извор: https://www.marketwatch.com/story/at-last-somebody-is-trying-to-save-social-security-c8daaffe?siteid=yhoof2&yptr=yahoo