Мислење: Технолошките акции цветаат, а овие четири компании остануваат на власт во годините што доаѓаат

Сегашната состојба на игра е сложена. Сепак, купувањето атрактивни средства за време на потиснатите пазари претставува огромна можност. И историјата, исто така, покажува дека пазарите на мечкини тежини имаат тенденција да се превртуваат штом е очигледна поголема сигурност за политиката, што ги прави моментите како сега потенцијален профитабилен момент за да станете конструктивни и да купите компании со одлични долгорочни перспективи.

Технологијата ќе се врати во просперитет, а некои имиња веројатно ќе се претстават добро дури и ако пазарот остане надолу некое време.

Верувам дека четири трендови - автоматизација, вештачка интелигенција (ВИ), облак и сајбер безбедност - ќе продолжат да имаат голема побарувачка дури и во најпредизвикувачките економски околности. Инвеститорите треба да ја играат долгата игра. Еве го центарот на вниманието на четири компании во тие простори.

Автоматизација на работните процеси

Компаниите кои сакаат да го намалат бројот на вработени и да се оптимизираат на краток рок ќе го забават вработувањето и ќе се свртат кон автоматизација за да направат повеќе со помалку. ServiceNow
СЕГА,
+ 5.06%
им овозможува на компаниите да ги користат постоечките ИТ и софтвер за да градат автоматизација не само за мрежни и ИТ туку и за оперативни задачи, човечки ресурси и други деловни процеси. Под водство на извршниот директор Бил МекДермот, ServiceNow постојано испорачува над правилото од 40 (дека комбинираната стапка на раст и профитната маржа на софтверската компанија треба да надмине 40%), а долгорочните очекувања за раст на компанијата продолжуваат да бидат робусни дури и со заострувањето на економската ситуација. Компаниите кои сакаат да се автоматизираат ќе се свртат кон ServiceNow, давајќи му поголема веројатност да забележат континуиран силен раст на заработката за време на периоди на економска контракција. Акциите на компанијата паднаа за 35% оваа година, повеќе од падот на Nasdaq Composite Index од 29%.

Анализа и вештачка интелигенција

За некои, инвестиција на Ворен Бафет во млада компанија како Snowflake
СНЕГ,
+ 6.55%
може да биде доволно за да ги привлече инвеститорите. Но, најубедливата причина е што компаниите вложуваат инвестиции во интелигентни аналитички услуги кои овозможуваат подобро донесување деловни одлуки и поддржуваат испорака на подобри искуства за клиентите. Со оглед на тоа што пазарот на складишта за податоци во облакот се очекува да расте со сложена годишна стапка на раст (CAGR) од 31% од 2021-2026 година, достигнувајќи 39 милијарди долари, Snowflake е најпознатиот играч во просторот на складиштето на податоци во облакот, со цена под 2 долари. милијарда трчање стапка денес. Го гледам секторот како брзорастечки, и мислам дека приватното држење на Databricks, MongoDB
МДБ,
+ 4.76%
и Oracle
ORCL,
+ 4.14%
се добро позиционирани. Сепак, Snowflake има силен заден ветер поддржан од околу 170% нето задржување на доларот, брзо намалување на трошоците за стекнување клиенти и 97% задржување на бруто доларот. Акцијата е намалена за 45% оваа година.

Облак

Oracle има корист од тоа што има огромна инсталирана база на клиенти во текот на многу години, што го поттикна неговото портфолио на облак на преку 10 милијарди долари годишно. Сè уште е огромно растојание помеѓу компанијата и таквите како Амазон
АМЗН,
+ 4.50%
AWS и Microsoft
MSFT,
+ 3.38%
Azure, Oracle забележа најбрз раст на облакот во изминатиот квартал. Верувам дека неговата голема база за инсталирање е значајна можност за миграција на обемот на работа во облакот Gen 2 на Oracle. Со својата агресивна стратегија за цени, Oracle освои повеќе зделки за бизнисот со Cloud Infrastructure, што доведе до раст од 50% во последниот квартал. Компанијата, исто така, има силен софтвер како сервис (SaaS) портфолио што ги вклучува Netsuite и Fusion, кои постојано се зголемуваат во високите 20% до 30%. Облакот треба да работи добро бидејќи компаниите бараат технологија за плаќање по употреба за да управуваат со трошоците. Очекувам Oracle да профитира на овој краток рок, додека продолжува да дава стабилни резултати и дивиденда за инвеститорите кои ценат повисоки приноси. Акциите на Oracle паднаа за 25% оваа година.

Cybersecurity

Инвестициите во сајбер безбедноста навистина не можат да дочекаат економски пад, па ми се допаѓаат неколку претстави за сајбер безбедноста, од Cisco
ЦСЦО,
+ 2.22%
и Juniper Networks
ЈНПР,
+ 3.99%
до Crowdstrike
CRWD,
+ 3.40%
и Cloudflare
НЕТ,
+ 8.48%.
Сепак, ми се допаѓа Palo Alto Networks
PANW,
+ 2.45%
најдоброто во овој момент за неговите неодамнешни силни перформанси и неговиот акутен фокус на сајбер-безбедноста и со стара архитектура и со модерни ИТ-мрежи (услуги од следната генерација), кои ги стекна со компетентност преку серија на аквизиции под извршниот директор Никеш Арора. Со својот неодамнешен квартал кој испорача раст од 27% и компанијата повторно наоѓа профитабилност, се чувствува дека овој пад може да биде голема можност за Palo Alto Networks бидејќи побарувачката за технологија за сајбер безбедност ќе продолжи да се зголемува, бидејќи компаниите се под поголем притисок да ги заштитат податоците и мрежите . Акциите на компанијата се намалени за само околу 4% оваа година.

Даниел manуман е главен аналитичар во Футурум истражување, кој обезбедува или обезбеди истражување, анализа, советување или консултации на ServiceNow, IBM, Nvidia, Meta Platforms, Oracle, MongoDB, Cisco, Juniper и десетици други технолошки компании. Ниту тој, ниту неговата фирма немаат позиции во капиталот во цитираните компании. Следете го на Твитер @danielnewmanUV.