Мислење: Овие 3 сигурни акции даваат повеќе од 10-годишни државни

Но, со извинување до сер Џон Темплтон, овој пат навистина се чувствува поинаку. Видовме дека ФЕД изврши четири каматни стапки оваа година во најагресивниот период на монетарната политика во отприлика 30 години.

Ако сакате да ја промените алокацијата на вашето портфолио подалеку од старите драги со раст, не мора да се нурнете назад на пазарот на обврзници. Постојат некои акции со висок принос што нудат исплати кои се приближно двојно поголеми од типичните S&P 500
SPX,
+ 0.29%
акции - па дури и подобар од приносот од приближно 3.0% на 10-годишните државни записи
TMUBMUSD10Y,
3.073%.

И за разлика од некои акции со висок принос кои се со висок ризик, овие три покажаа релативно ниска нестабилност и имаат одржливи исплати што нема да се намалат при првиот знак на неволја.

JPMorgan Chase

Во јули, мегабанката JPMorgan Chase
ЈПМ,
+ 0.24%
започна парадата за заработка за финансискиот сектор, како и обично. За жал, тие резултати никому не му оддадоа коса, а акциите паднаа по веста за скромно промашување на заработката и дека ќе го прекине откупот на акциите.

Сепак, затишјето не траеше долго. Силните резултати од неговите колеги ја зајакнаа идејата за опасен ветер за секторот поттикнат од повисоките каматни стапки и силно кредитирање. Понатаму, суспензијата на откупот на акции не беше благодарение на некое лошо однесување или недостатоци; туку, тој е дел од исполнувањето на очекуваните повисоки регулаторни капитални барања до 2024 година.

Акциите се урнаа за околу 10% во текот на минатиот месец. Дивидендниот принос е 3.4%.

Има ли подобар начин да се игра на поширокиот опасен ветер за финансискиот сектор отколку со најголемата банка во САД според средствата и според пазарната капа, додека домашната економија продолжува да се привлекува и додека растечките стапки ги зголемуваат нето каматните маржи?

Освен тоа, не е дека JPM ја губи релевантноста. Размислете за неколку детали од нејзиниот неодамнешен извештај за заработка кои покажуваат дека салдото на заемите со кредитни картички е зголемено за 9% во кварталот, а вкупната потрошувачка кај клиентите на банката пораснала за 15% на годишно ниво. Тоа не е толку секси како профитабилните ИПО и инвестициските банкарски бизниси кои цветаа пред пандемијата, но тоа е доказ за постојаната моќ на банката.

Некои инвеститори во дивиденди може да се преплашени за акциите по нивните намалувања на исплатите во екот на финансиската криза. Но, имајте на ум дека како и сегашните ограничувања на капиталот, овие намалувања беа одговор на регулаторите. Исто така, додека врсниците како Банката на Америка
BAC,
+ 0.32%
и Ситигруп
C,
+ 0.12%
допрва треба да ги достигне нивоата на цените на акциите од 2008 година и нивните квартални стапки на дивиденда, JPM го нема тој проблем; сегашната стапка на дивиденда од 4.00 долари годишно е значително повисока од исплатите од 1.52 американски долари пред кризата.

AbbVie

Водечка фармацевтска акција AbbVie 
Абв,
-0.80%
мора да се признае дека изгуби одреден моментум од највисоките нивоа во 2022 година. Сепак, сè уште е во тек на годината - и уште поважно за инвеститорите ориентирани кон приходи, плаќа повеќе од двојно од приносот на S&P 500 од 4.0%.

Акциите се движат низ низа поволни трендови, вклучително и континуирана отпорност на антиинфламаторниот блокбастер Humira, како и силен раст на лековите Skyrizi и Rinvoq кои третираат автоимуни нарушувања. Во јули, компанијата забележа двоцифрен раст на заработката - вклучително и неверојатен пораст од 86% во продажбата на лекувањето со Кронова болест Скиризи, со што лекот за прв пат ја зголеми кварталната продажба од над 1 милијарда долари.

Брендот на компанијата е млад, но тој беше формиран со извлекување на брендираните фармацевтски производи и истражувачки гранки за лекови во 2013 година од матичната Abbott Laboratories
Abt,
-0.54%.
Тоа значи дека всушност можете да ја следите историјата наназад повеќе од 130 години - вклучително и завидна евиденција од 49 последователни години на зголемување на дивидендата преку овој родител.

Но, ако се занимавате само со поновата историја, има уште многу да се допадне во овој лидер на дивиденда. Компанијата ја зголеми дивидендата за повеќе од 250% од своето основање. И по купувањето на Allergan од 63 милијарди долари во 2020 година, индустриска истражувачка фирма Оценете ја Фарма предвиде дека AbbVie ќе стане најголемата фармацевтска компанија по продажба на лекови на рецепт до 2028 година.

Тоа значи дека веројатно можеме да очекуваме многу повеќе работи од неговиот производствен производ - и многу дополнителни зголемувања на дивиденди - во годините што доаѓаат.

Уште повеќе, ако се плашите од враќање на нестабилноста, може да направите полошо отколку да се скриете во здравствениот сектор. Продажбата на лекови е отпорна на рецесија, а суровата реалност е дека прилично дисфункционалниот американски здравствен систем трпеше хронична инфлација на цените со децении без да ги наруши акциите како AbbVie досега.

Таписерија

Можеби не мислите дека акциите ориентирани кон малопродажба се особено мудар облог во услови на пазарна неизвесност и инфлаторни притисоци. Но, врвните брендови имаат тенденција да бидат поотпорни од компаниите за потрошувачи надолу на пазарот и Tapestry
ТПР,
-0.58%
 заповеда лојална база благодарение на луксузните таблички со имиња кои вклучуваат Coach, Kate Spade и Stuart Weitzman.

Поточно, најновите резултати на Tapestry вклучија рекордна годишна продажба од 6.7 милијарди американски долари, што е повеќе од 15% во однос на претходната година и ги надмина нивоата во FY2019 од пред пандемијата. Толку од притисоците на инфлацијата која ја кочи продажбата!

Уште повеќе, овој раст се случи дури и кога долготрајните ограничувања поврзани со пандемијата продолжија да ја нарушуваат нејзината меѓународна продажба во континентална Кина, каде што продажбата низ Голема Кина падна за 30%. Ако ова е она што Tapestry може да го направи со спротивставените ветрови во Кина, само замислете што ќе прави во иднина откако работите ќе се свртат овде.

Инвеститорите во дивиденди сè уште може да се чувствуваат изгорени откако компанијата накратко ги прекина своите исплати за време на пандемијата. Но, вреди да се напомене дека Tapestry е јасно посветена на враќање на капиталот на своите акционери сега кога е повторно на вистинскиот пат. Како доказ: откупи 1.6 милијарди долари обични акции во текот на минатата година и очекува да откупи 700 милиони долари повеќе во годината што следи. Понатаму, неговиот одбор само одобри зголемување на дивидендите од 20% до 30 центи по акција.

Дивидендниот принос сега е 3.3%.

По сето ова, не е ни чудо што заедницата на Волстрит е дива за оваа акција. Во август, Barclays и Cowen & Co понудија „купување“ или слични рејтинзи на акциите, а во јули Wells Fargo го повтори својот рејтинг „прекумерна тежина“ на Tapestry.

Ffеф Ривс е колумнист на MarketWatch. Тој не поседува ниту еден од акциите споменати во оваа статија.

Слушнете од Карл Ајкан во Фестивалот за најдобри нови идеи во пари на 21 септември и 22 септември во Њујорк. Легендарниот трговец ќе го открие својот став за овогодинешното возење на дивиот пазар.

Повеќе од MarketWatch

Цените на нафтата се намалени, но проценките за заработката на енергетските компании продолжуваат да растат - овие акции се евтини

10 дефанзивни акции кои исто така можат да ви обезбедат раст и дивиденди на долг рок

Дау обично паѓа во септември. Причината зошто е една од нерешените мистерии на пазарот