Мислење: Зошто моите инвестиции се во пропаст? Така сака Волстрит.

Од ваша гледна точка, приносите што ги постигнувате се еднакви на она што останува откако Вол Стрит ќе го преземе своето намалување во форма на трошоци, провизии за продажба, скриени трошоци и многу повеќе. 

Гласи: „Понизување“ за Дејвид Соломон? Економист ја нарекува својата инвестициска банка како „Goldman Sags“ во насловната приказна.

Но, од гледна точка на Вол Стрит, колку повеќе чувате, толку помалку останува за брокери, трговци, продавачи, маркетинг луѓе, рекламни агенции, директори, корпоративни авиони, стимулации за продажба и други „суштински“ алатки за трговијата. 

 Да, целокупната берза
SPX,
+ 0.25%
имаше лош период од тоа минатата година. И за тоа не се виновни инвестициските банки, осигурителните компании, брокерските куќи, финансиските медиуми, компаниите со заеднички фондови, независните советници и разните онлајн гуруа и услуги кои колективно го сочинуваат она што јас го нарекувам Вол Стрит.

Оваа индустрија не го тера пазарот да оди нагоре и надолу.  

Сепак, Вол Стрит е преполн со конфликти на интереси и населен со насмеани луѓе кои ќе направат речиси сè за да привлечат средства со кои можат да управуваат.

 Победи го пазарот

 Штом ќе ги добијат нашите пари, нивната најголема желба е да не убедат дека можат да ни помогнат да го победиме пазарот и „да бидеме подобри од другиот“. Ако можат да го направат тоа, веројатно ќе го задржат нашиот бизнис и ќе добијат и препораки. Сепак, иронично, неправедно (и многу скапо за милиони инвеститори) е што Вол Стрит не промовира едноставен производ кој практично гарантира натпросечни приноси: индексниот фонд. 

Индексниот фонд каков што го знаеме денес им дава на поединците лесен и ефтин начин да поседуваат дел од сè што е на „пазарот“. Ова е многу добра вест за нас како инвеститори.

Но, од гледна точка на Волстрит, индексните фондови имаат сериозен проблем: им дозволуваат на инвеститорите да задржат премногу од нивните добивки.

За да ги држи инвеститорите подалеку од индексните фондови, Вол Стрит промовира неодамнешни перформанси, менаџери и скапи производи со висок ризик кои теоретски би можеле да донесат високи приноси за инвеститорите, но се гарантира дека ќе генерираат големи краткорочни провизии за продажба за советниците - и голем профит за компании кои ги произведуваат.

Цената на сето ова лесно може да надмине 2% годишно. За многу инвеститори, тоа може да додаде до милиони долари во текот на животот. 

Неодамнешна изведба

Ако вашата работа е да продавате инвестициски производи и да собирате средства за вашиот работодавец да управува, вашиот најсигурен и најлесен билет за успех е да ги фокусирате вашите продажни презентации на неодамнешните перформанси. 

Вашите клиенти сакаат да ги поврзете со победници. И ако одреден фонд ги надминува своите врсници во последната деценија, календарска година или период од шест месеци (вие како продавач можете да изберете кои податоци изгледаат најимпресивни), сте го нашле она што го сакаат вашите клиенти.

Дали е тоа најдобриот избор за нив? Па, тоа навистина не е ваш проблем, нели? 

Меѓутоа, ако сте вие ​​инвеститорот, можеби ќе сакате да го слушате Џон Богл, основачот на Vanguard, кој напиша дека купувањето средства врз основа на нивните минати перформанси, особено само неодамнешните перформанси, „е една од најглупавите работи што еден инвеститор може да ги направи. .“

Станување паметно

 Како што реков, Вол Стрит нема да биде среќен што го читате ова. Во мојата книга од 2012 година „Паметни или зезнај“ опишувам како продавачите на Вол Стрит се научени да ги измамат инвеститорите додека едвај остануваат во границите на законите за хартии од вредност. Прочитајте ја вашата бесплатна копија овде.

Сосема е природно да мислите дека ова не може да се однесува на вашиот сопствен советник. На крајот на краиштата, успешните продавачи, вклучително и брокерите, обично се љубезни, почитувани и допадливи, луѓе што би сакале за пријатели. 

Меѓутоа, луѓето со кои имате работа не работат изолирано. Тие се дел од високо организирана и софистицирана индустрија, заглавени во систем кој работи против клиентот на различни начини.

Моите критики се насочени кон системот, а не кон поединците кои откриле дека можат да живеат во него. 

Во поглавјето наречено „Зафрлете се од притисокот во продажбата“, разговарав за еден од основните двигатели на целиот бизнис. Колку душевен мир би добил од медицинскиот систем кој на лекарите им плаќал провизија за секој рецепт што го напишале? Продажниот притисок може да доведе до раздвојување на сметките преку чести купувања и продажби без очигледна цел освен генерирање занаети. Исто така, фаворизира производи со висок ризик и со висока провизија. Зборував со брокер чија фирма преземаше нова понуда на акции за која сметаше дека е премногу ризична за неговите клиенти.

Кога се пожалил дека мора да продаде квота од акциите, неговиот шеф му рекол дека што и да не продаде, ќе мора да си купи за себе.

Конфликт на интереси

 Во оваа книга, исто така, опишав како претставник на осигурителна компанија еднаш ме покани да помогнам да се создаде нова инвестиција. Кога протестирав дека неговиот предлог ќе чини толку многу што ќе биде лош избор за инвеститорите, тој ми одговори: „Тоа нема да биде проблем. Ако на нешто ставите доволно голема провизија, продавачите ќе продадат сè“.

Ја препуштив можноста.  

Сите не се изгубени

 Можете да го избегнете поголемиот дел од ова, ако не и сето тоа. Но, за да го направите тоа, морате преземете одговорност за вашите инвестиции. Најдобра опција е да се едуцирате што е можно повеќе, да одржувате разумни очекувања и да ги правите вистинските работи:

· Одржувајте ги вашите трошоци и обртот на портфолиото низок;

· Масовно диверзифицирајте;

· Не се обидувајте да го победите пазарот;

· Обрнете внимание на даноците.

Конечно, ако работите со инвестициски советник, изберете оној кој има правна доверителска одговорност да ги реши сите конфликти во ваша корист. 

Ричард Бак придонесе за овој напис.

Пол Мериман и Ричард Бак се автори на „Зборуваме милиони! 12 едноставни начини да го надополните вашето пензионирање“. Земете го вашиот бесплатен полицаецy.