Пазарите се движат во циклуси, некои големи, некои мали. 2021 година забележа силен нахакан тренд, најсилен во последните децении; беше проследен со силен надолен тренд, најсилен во последните децении, во 2022 година. И во февруари имаше пауза. Кратка пауза, веројатно, пред да го започнеме следниот натпревар, барем според главниот технички стратег на Опенхајмер, Ари Валд.
Валд забележува дека S&P 500 го смени минатогодишното темпо, и дека и покрај нестабилноста досега овој месец, тој пресврт останува недопрен над 3,950. Всушност, индексот S&P 500 сега изнесува 4,137 и покажува назад нагоре.
„Иако очекуваме дека пазарот за бикови ќе продолжи“, вели Валд, „повторуваме дека нема да биде ниту права линија повисоко. Сепак, поентата е дека инвеститорите треба да размислуваат во смисла на купување слабост наместо да продаваат сила, според нас. Со олеснување на ветровите од врвот надолу, препорачуваме да се стави поголем акцент на идентификување на релативната сила што се појавува и помалку на тајмингот на пазарот. Имајќи го ова на ум, тврдиме дека финансискиот сектор е позициониран да ја води следната фаза од напредокот“.
Навлегувајќи во детали, Валд додава: „Пазарите на капитал се нашата врвна индустриска идеја за изложеност на финансискиот сектор врз основа на нејзиниот долгорочен тренд на повисоки релативно ниски падови од 2012 година. според нашата анализа“.
Наспроти оваа позадина, го користевме База на податоци TipRanks да се извлечат детали за две акции, од индустријата на пазари на капитал, кои Опенхајмер ги искористи како врвни идеи за 2023 година. Дали се ова вистинските акции за вашето портфолио? Ајде да погледнеме подетално.
KKR & Co Inc. (ККР)
Првиот избор на Oppenheimer што го разгледуваме е KKR, глобална фирма за инвестиции и управување со средства, која нуди услуги на клиентите ширум светот. KKR следи модел кој го поврзува капиталот од трета страна со бизнисот на пазарите на капитал, давајќи им ресурси за да стори сé, од преземање на компаниите низ процесот на излегување во јавност до преземање нови пазарни договори до инвестирање во долг и капитал. Компанијата мобилизира долгорочен капитал за овие цели, генерирајќи солидни приноси со текот на времето за инвеститорите на фондовите и акционерите.
Заклучно со крајот на четвртиот квартал на 4, компанијата имаше над 22 милијарди долари вкупни средства под управување, што е повеќе од 504 милијарди долари една година претходно. Портфолиото за управување со средства донесе приход од над 470.6 милиони долари, при што уште 693 милијарди долари доаѓаат од сегментот на осигурителните услуги, за вкупен приход од GAAP од 1.835 милијарди долари за кварталот. Ова беше намалено од 2.53 милијарди долари во истиот квартал минатата година, но ги надмина очекувањата на Волстрит од 4.05 милијарди долари. Компанијата останува солидно профитабилна, како ад. EPS достигна цена од 1.41 долари, надминувајќи го повикот на улицата за 0.92 долари.
Севкупно, KKR ја заврши 2022 година со добра метрика на капиталот. Компанијата имаше 108 милијарди долари во ненаменети обврски, што претставува капитал достапен за распоредување, па дури и мислеше дека минатата година беше тешко економско опкружување, KKR собра 16 милијарди долари капитал во текот на 2022 година.
Во своето известување за оваа акција за Опенхајмер, аналитичарот со 5 ѕвезди Крис Котовски продолжува да зазема оптимистички став за изгледите на KKR и покрај предизвиците што претстојат. Тој пишува: „Сè уште не сме излезени од чистота бидејќи остануваат предизвици од позадината во 2022 година; сепак, се наоѓаме со постојана доверба во моторот KKR со оглед на неговата издржливост на сите фронтови (прибирање средства, распоредување, перформанси) и тековниот, биланс зајакнат флексибилен раст - и органски и стратешки... Ние продолжуваме да мислиме дека KKR е многу привлечна инвестиција .“
Котовски продолжува да го повторува својот рејтинг за надминување (т.е. Купи) на акциите на KKR, а неговата целна цена од 80 долари имплицира едногодишна добивка од 35% што чекаат во крилата. (За да се види рекордот на Котовски, Кликни тука)
Севкупно, акциите на KKR имаат рејтинг за силно купување од консензусот на аналитичарите, што покажува дека Вол Стрит се согласува со оценката на Котовски. Оценката се заснова на 9 купувања и 2 задржувања поставени во изминатите 3 месеци. (Види Прогноза на акциите на KKR)
Голдман Сакс група (GS)
Следната акција што ја разгледуваме е едно од главните имиња во банкарството, групацијата Голдман Сакс. GS е меѓународна банкарска холдинг компанија, една од котираните фирми на Dow Jones Industrial Average и познат играч во тргување и инвестиции, управување со средства и услуги за хартии од вредност. Голдман главно им служи на други институции, како што се банките, корпорациите и владите, но е познато дека прифаќа мал број индивидуални клиенти со ултра висока нето вредност.
Во минатомесечното финансиско објавување за кварталот 4 и целата 2022 година, банката пријави пад од година во година и во приходите и во приходите. Почнувајќи од првата линија, Голдман имаше приход од 10.59 милијарди долари, што е за 16% помалку од кварталот од претходната година. Во крајна линија, заработката падна за 66% од претходната година на 1.33 милијарди долари, или 3.32 долари по акција. Двете бројки ги пропуштија очекувањата на улицата.
Меѓутоа, обичните акционери не поминаа премногу лошо. Голдман одржа ROE од 10.2% за цела 2022 година и 4.4% за Q4; овие бројки може да се споредат со 11% и 4.8% од претходната година. Сè на сè, во годината опфатена со висока инфлација и зголемени каматни стапки, акциите на GS им донесоа добар поврат на инвеститорите.
Крис Котовски од Опенхајмер гледа дека приносите на капиталот имаат клучна поента овде, пишувајќи: „Дури и ако опстојува бавното инвестициско банкарско опкружување, би очекувале GS да одржи двоцифрен ROTCE и да мисли дека акциите се препродадени со само 1.2 пати опиплива книга... Goldman's релативно нов висок менаџерски тим презеде серија иницијативи за подигање на ROTE, што во просек изнесуваше приближно 11% во последниве години, на најмалку 15%. Сметаме дека овој напор има голема можност за успех бидејќи компанијата има силна франшиза и постојат повеќе стратегии за оптимизација на приходите, трошоците и капиталот што може да се спроведат, но пазарот сè уште ги вреднува акциите како приносите да останат непроменети на неодредено време .“
Гледајќи напред, Котовски поставува рејтинг за подобри перформанси (т.е. Купи) на акциите на GS, заедно со ценовната цел од 441 долари што сугерира нагорен потенцијал за една година од ~24%.
Значи, имаме еден аналитичар со 5 ѕвезди што излегува за биковите на оваа - но што значи остатокот од улицата за изгледите на GS? Акциите собраа 15 неодамнешни прегледи на аналитичарите, и тие вклучуваат 9 купувања и 6 задржувања, за умерен консензус за купување. (Види Прогноза на акциите на Голдман Сакс)
За да најдете добри идеи за тргување со акции со привлечни вреднувања, посетете го TipRanks ' Најдобри акции за купување, алатка која ги обединува сите увиди за капиталот на TipRanks.
Општи услови: Мислењата изразени во овој напис се само оние на истакнатите аналитичари. Содржината е наменета да се користи само за информативни цели. Многу е важно да направите своја анализа пред да направите инвестиција.
Извор: https://finance.yahoo.com/news/don-t-miss-next-leg-020316583.html