Енергетските компании доминираат на акциите со највисок принос во индексот S&P 500, бидејќи повеќе производители на нафта и гас усвојуваат варијабилни дивиденди за профит во време на високи цени на енергијата.
Променливите дивиденди - кои се на врвот на основната дивиденда на компанијата - се признание дека енергетските компании заработуваат огромни профити од високите цени на енергијата. Ако цената на нафтата падне, варијабилните дивиденди најверојатно ќе бидат намалени или дури и елиминирани. Но, за сега, големите променливи дивиденди создаваат извонредни исплати за некои енергетски компании.
Од затворањето во петок,
Пионерски природни ресурси
(тикер: PXD),
Енергија од дијамант
(ФАНГ), и
Девон Енергија
(DVN) имаше приноси од 9% или повеќе. Pioneer го предводеше индексот со принос од 14.1%, највисок со голема разлика.
Котера енерџи
(CTRA), голем производител на природен гас, принос од 8.6%.
Заокружувајќи го остатокот од првите 10 приноси во
S&P 500
беа
Лумен технологии
(ЛУМН),
Altria Group
(МО),
Доверба на недвижнини во Ворнадо
(VNO),
Симон групација на имот
(SPG),
AT & T,
(Т) и
Киндер Морган
(КМИ).
Во рамките на енергетската индустрија, Pioneer и Devon беа лидери во движењето за плаќање повеќе од нивниот бесплатен готовински тек во мешавина од редовни и променливи дивиденди. Пристапот се покажа популарен кај инвеститорите кои сакаат високи приноси и финансиска дисциплина што доаѓаат со високи коефициенти на исплата на дивиденди.
Pioneer, чии акции се тргуваа околу 242 долари, неодамна ја подигна основната дивиденда за 40% на 4.40 долари по акција годишно што резултираше со принос од 1.8%. Вкупната квартална дивиденда е 8.57 УСД по акција, вклучувајќи голема променлива исплата бидејќи Pioneer дистрибуира до 75% од својот бесплатен готовински тек во променливата дивиденда по прилагодувањето за основната исплата.
ЈП Морган
аналитичарот Арун Џајарам го нарече Pioneer „индустриски лидер во поврат на готовина“.
Вкупните дивиденди на Pioneer и неговите колеги со променливи исплати, сепак, би можеле да се намалат со цените на енергијата.
Во една неодамнешна белешка за Девон,
Морган Стенли
аналитичарот Девин
McDermott
напиша: „Дебатата помеѓу варијабилните дивиденди и откупите беше актуелна меѓу инвеститорите, без јасен консензус за тоа кој е претпочитан. Така, сите се согласија дека постојаното враќање на готовина на акционерите е позитивно“.
Мекдермот смета дека Девон е способен да обезбеди вкупен принос (дивиденди плус откуп) од околу 9% во 2023 година, претпоставувајќи 90 долари
Среден Запад Тексас
сурова нафта, приближно во согласност со сегашните цени.
| Компанија / тикер | Неодамнешна цена | Принос на дивиденда | 2022E П / Е |
|---|
| Пионер природни ресурси / PXD | $242.00 | 14.1% | 7.3 |
| Diamondback Energy / FANG | 130.39 | 9.4 | 5.0 |
| Девон енерџи / DVN | 68.51 | 9.1 | 7.4 |
| Lumen Technologies / LUMN | 11.06 | 9.0 | 6.9 |
| Coterra Energy / CTRA | 30.30 | 8.6 | 6.1 |
| Altria Group / MO | 45.47 | 7.9 | 9.4 |
| Vornado Realty Trust / VNO | 28.90 | 7.3 | 9.4 * |
| Simon Property Group / SPG | 111.01 | 6.3 | 9.5 * |
| AT&T / Т | 18.43 | 6.0 | 7.3 |
| Киндер Морган / KMI | 18.72 | 5.9 | 15.7 |
Забелешки: Од затворањето на пазарот во петок; *Цена до FFO, или средства од операции, вообичаена мерка за вредност за REITs; Е=проценка.
Извор: Блумберг.
Лумен, телеком провајдер чии акции се тргуваа околу 11 долари, понуди принос од 9%. Дивидендата од 1 долар по акција годишно изгледа опфатена со проектираниот слободен готовински тек на компанијата од околу 2 долари акција оваа година.
Алтриа, производителот на цигарите Марлборо, тргуваше околу 45 долари и принос од 8%. Акциите на компанијата се намалени од априлското највисоко ниво од 57 долари поради загриженоста на инвеститорите за построги федерални регулативи, вклучително и потенцијално нагло намалување на никотинот во цигарите.
Историски гледано, се исплатило да се купи Altria кога се појавуваат регулаторни стравови бидејќи најлошите сценарија не се реализирале.
Еден клучен ризик е континуираниот пад на потрошувачката на цигари во САД, а Altria ги зголеми цените за да го надомести тоа. Altria одамна сериозно ја сфати својата дивиденда и цели 80% сооднос на исплата на заработката. Altria често ја укинува својата квартална дивиденда во текот на летото и аналитичарите очекуваат зголемување од околу 5% до околу 94 центи подоцна овој месец, според Bloomberg.
Simon Property Group е најголемиот сопственик на трговски центри во земјата. Добро управуваната компанија продолжува да ја крева својата квартална дивиденда, зголемувајќи ја на 1.75 долари по акција претходно во август, што е раст од 16.7% на годишно ниво.
Акциите на околу 110 долари придобија 6.3% и паднаа за 36% од највисокото ниво во ноември поради загриженоста за слабеење на потрошувачката на потрошувачите и можна рецесија. Највисоките трговски центри со кои управува Сајмон, сепак, се покажаа издржливи и средствата на компанијата од работењето беа малку променети од година во година во вториот квартал со речиси 3 долари по акција.
Vornado Realty Trust, голем сопственик на канцелариски згради на Менхетен, е еден од најлошите изведувачи меѓу главните REIT од пандемијата, поради стравувањата за здравјето на пазарот во Њујорк, со оглед на трендот на работа од дома. Њујорк е еден од послабите канцелариски пазари во последните две години.
Компанијата, чии акции се тргуваа околу 29 долари, што е помалку од половина од предпандемиските нивоа, може да стане цел на активисти со оглед на привлечното портфолио на Менхетен центрирано околу станицата Пен и нејзините развојни проекти. Нејзините акции дадоа над 6%.
AT&T ја намали својата дивиденда претходно оваа година во врска со нејзиниот спиноф на
Откривање на браќата Ворнер
(WBD) акции на акционерите. Приносот беше 6% со акции на околу 18 долари.
На неодамнешниот конференциски повик за заработка на компанијата, извршниот директор Џон Стенки рече: „Нашата намера е да се осигураме дека враќаме добра и конкурентна дивиденда на нашите акционери, што ја имаме денес“. Неговите коментари, сепак, беа пократки од целосна посветеност да се одржи на долг рок. Тој истакна дека приоритет на компанијата е подобрување на билансот на состојба и намалување на финансискиот потпора.
Киндер Морган, еден од водечките транспортери на природен гас во земјата, ја укина дивидендата за 3 отсто претходно оваа година. Нејзините акции, кои се тргуваа околу 19 долари, дадоа принос од околу 6%. Таа удобно ја покрива својата дивиденда од слободниот готовински тек.
Пишете му на Ендру Бари на [заштитена по е-пошта]
