Инсајдерите на Peloton продадоа речиси 500 милиони долари во акции пред неговиот голем пад

Директорите и инсајдерите на Peloton продадоа акции во вредност од речиси 500 милиони долари пред нивниот голем пад, според поднесоците до Комисијата за хартии од вредност.

Акцијата на Peloton падна за повеќе од 80% од највисоките нивоа минатата година, а во вторникот го достигна најниското ниво во последните 52 недели од 29.11 долари. Сепак, извршниот директор на компанијата и другите директори продадоа милиони акции по цени над 100 долари по акција во месеците што доведоа до големиот пад.

Директорите и инсајдерите на компанијата продале свои акции во вредност од 496 милиони долари во 2021 година, според SmartInsider, цитирајќи ги поднесоците на SEC. Практично сите продажби беа дел од плановите 10b5-1, или однапред планираните програми за продажба. Не е јасно колку од продажбите биле исто така поврзани со вежби за опции или даночни продажби поврзани со опции.

Големата продажба започна кога акциите почнаа да се зголемуваат над 80 долари по акција во есента 2020 година и добија импулс во 2021 година бидејќи акциите се чуваа над 100 долари, покажуваат документите.

Компанијата не одговори на барањата за коментар.

Акциите на Пелотон пораснаа бидејќи продажбата и претплатниците растеа во текот на првата година од пандемијата на коронавирус. Потрошувачите се собраа кај производот додека бараа начини да се препотат без членство во теретана. За да ја задоволи силната побарувачка, Пелотон инвестираше во својот бизнис, брзајќи да го засили производството и да го забрза исполнувањето на нарачките. Но, како што се појавија вакцините против Ковид, компанијата забележа слабеење на побарувачката и нејзините акции почнаа да тоне.

Џон Фоли, извршен директор и ко-основач на компанијата, продаде акции во вредност од 119 милиони долари почнувајќи од ноември 2020 година, според SmartInsider. Повеќето од неговите продажби беа за 110 долари по акција или повеќе. Продажбите беа дел од однапред договорениот план 10b5-1 за „продажба на ограничен износ на акции на компанијата за потребите на личното финансиско управување“, се вели во поднесувањето на SEC.

Иако планот предвидуваше продажба до 2.4 милиони акции до октомври 2022 година, Фоли го извести одборот дека го прекинал планот за продажба на 30 август 2021 година, откако продаде вкупно 1 милион акции. Не беше наведена причина за раскинувањето, но на 4 ноември 2021 година, компанијата ја намали прогнозата за продажба и акциите паднаа.

Продажбата на акции претставуваше околу 16% од вкупниот удел на Фоли во компанијата, со исклучок на опциите. Вклучувајќи ги опциите, продажбата изнесуваше околу 5% од неговиот имот, според SmartInsider.

Многу врвни директори, исто така, заработија дел од нивните акции со добро навремена продажба. Вилијам Линч, претседателот на компанијата, минатата година продаде акции од над 105 милиони долари, а во февруари беа продадени 72 милиони долари по просечна цена од 144.95 долари.

Хисао Куши, ко-основач и главен правен и културен службеник, продаде повеќе од 90 милиони долари од неговите акции - најмногу по цени над 110 долари по акција. Други големи продавачи го вклучија главниот директор за производи на компанијата, Том Кортезе, кој продаде повеќе од 60 милиони долари од своите акции, и Маријана Гараваља, главен оперативен директор, која имаше повеќе од 25 милиони долари во продажба.

Членовите на одборот, исто така, ги наплатија своите акции, вклучувајќи ја и Карен Бун, која продаде повеќе од 20 милиони долари во акции минатиот февруари по цени над 140 долари по акција, според документите.

Секако, инсајдерите на Peloton не беа единствените што ги продаваа акциите за време на минатогодишниот избор. Со големи продажби на акции од истакнати директори како Џеф Безос и Илон Маск, вкупната продажба од инсајдери достигна рекордни 170 милијарди долари минатата година, од 94 милијарди долари во 2020 година, според SmartInsider. Историски гледано, корпоративните директори и инсајдерите продаваат за време или блиску до високите цени на нивните акции.

„Еден од најдобро прифатените факти од децениското истражување за инсајдерското тргување е дека корпоративните инсајдери купуваат блиску до дното и продаваат блиску до врвовите“, рече Даниел Тејлор, вонреден професор на школата Вартон.

Во моментов, Пелотон флертува со нови падови. Акцијата беше многу блиску до падот на цената на ИПО од 29 долари за акција, откако CNBC објави дека компанијата ја вработила McKinsey додека ја прегледува структурата на трошоците, напор што може да резултира со кратење на работни места и затворање продавници. Peloton, исто така, ефективно ги зголемува цените на производите подоцна овој месец, кога ќе почне да наплаќа за испорака и инсталација.