Изборот на општествено одговорен фонд може да биде збунувачки. Еве што да знаете

Инвестициските фондови кои промовираат вредности како животната средина и општественото добро станаа попопуларни.

Но, обидот да се избере таканаречен ESG фонд - особено оној што добро се усогласува со вашите интереси - може да изгледа приближно лесно како сушење крпа при дожд.

„Мислам дека може да биде навистина тешко да се знае од каде да се започне“, рече Фабијан Вилскит, вонреден директор за јавни пазари во Align Impact, фирма за финансиски совети која е специјализирана за инвестирање базирано на вредности.

За среќа, постојат неколку едноставни чекори кои инвеститорите можат да ги преземат за да започнат и да инвестираат со доверба.

Фондовите што ги распределуваат парите на инвеститорите според прашањата за животната средина, социјалните и управувањето имаа 357 милијарди долари на крајот на 2021 година - повеќе од четири пати од вкупниот број три години претходно, според Morningstar, кој ги следи податоците за заедничките фондови и фондовите што се тргуваат со размена.

Инвеститорите вложиле 69.2 милијарди долари во ESG фондови (исто така познати како одржливи или влијание фондови) минатата година, што е годишен рекорд, според Morningstar.

Овие средства доаѓаат во различни вкусови. Некои може да бараат да промовираат родова или расна еднаквост, да инвестираат во технологија за зелена енергија или да избегнуваат компании за фосилни горива, тутун или оружје, на пример.

Жените и помладите инвеститори (помлади од 40 години) имаат најголема веројатност да бидат заинтересирани за ESG инвестиции, според податоците од истражувањето на Cerulli Associates. Според Здружението за финансиско планирање, околу 34% од финансиските советници користеле средства од ESG со клиенти во 2021 година, што е повеќе од 32% во 2020 година.

Сега има повеќе од 550 ESG заеднички и со размена на фондови на располагање на американските инвеститори - повеќе од двојно повеќе од вселената пред пет години, според Морнингстар.

„Индивидуален инвеститор има многу повеќе [опции за ESG] и може да изгради портфолио на начини на кои не можеше пред 10 години“, рече Мајкл Јанг, менаџер за образовни програми на Форумот за одржливи и одговорни инвестиции. „Речиси секоја категорија [средства] за која можам да замислам има опција за фондови, така што изминавме долг пат“.

Но, менаџерите на фондовите може да користат различни степени на строгост при инвестирање на вашите пари - што значи дека фондот фокусиран на животната средина што го купивте не е нужно толку „зелен“ како што мислите.

Еве еден пример: некои менаџери на фондови може да ги „интегрираат“ вредностите на ESG кога избираат каде да инвестираат пари, но тоа може да игра само помошна (а не централна) улога. Спротивно на тоа, другите менаџери имаат експлицитен мандат на ESG кој делува како клуч на нивните инвестициски одлуки.

Но, инвеститорите можеби не ја знаат разликата.

Комисија за хартии од вредност предложени правила минатата недела што ќе ја зголеми транспарентноста за инвеститорите и ќе помогне да се олесни изборот на фонд за ESG. Правилата, исто така, ќе го уништат „зеленото перење“, при што менаџерите на пари ги доведуваат во заблуда инвеститорите во однос на имотите на фондовите ESG.

Сето ова може да ве остави да размислувате: како можам да започнам? И како можам да бидам уверен дека моите инвестиции навистина се усогласени со моите вредности?

Постојат неколку едноставни чекори кои инвеститорите можат да ги преземат, според експертите за ESG.

Еден начин да се започне е со испитување на менаџерот на средства, што служи како добар „скратен текст“ за инвеститорите, според Вилскит од Align Impact.

Некои фирми се фокусирани на ESG и имаат долга историја на инвестирање на овој начин - и двете се охрабрувачки знаци за луѓето сериозни за инвестирање базирано на вредности, рече тој.

Инвеститорите можат да добијат чувство за посветеноста на фирмата гледајќи ја нејзината веб-страница и дали таа го прикажува ESG како главен фокус, додаде тој. Оттаму, инвеститорите можат да изберат од расположливите средства на таа фирма.

„Тоа е дефинитивно црвено знаме ако можете да ги најдете само најситните информации [веб-страница]“, рече Џон Хејл, директор за истражување за одржливост за Америка во Sustainalytics, во сопственост на Morningstar. „Тоа сугерира дека посветеноста можеби не е толку висока како кај другите средства“.

Примери на фирми фокусирани на ESG вклучуваат Калверт истражување и менаџмент Управување со импакс-средства, рече Вилскит. Нувин, која е во сопственост на TIAA, исто така има релативно долго досие за инвестирање на ESG, додаде тој.

Morningstar Номинална Калверт и Пакс, заедно со уште четворица (австралиски етички, Парнасус инвестиции, Robeco и Stewart Investors) како лидери на ESG за управување со средства, според Ниво на посветеност на ESG проценката издадена во 2020 година. (Сепак, не сите се грижат за индивидуалните инвеститори во САД.) Дополнителни шест, вклучувајќи го Nuveen/TIAA, рангираа едно ниво подолу во категоријата „напредна“ ESG.

Повеќе од лични финансии:
Како да платите за колеџ по финансиски неуспех
Како да изберете помеѓу предоданочување и Roth 401(k)
Потрошувачите трошат просечно 133 долари повеќе месечно на претплати отколку што сфаќаат

„Ако имате доверба во менаџерот, средствата ќе бидат повеќе или помалку силни од перспектива на ESG“, рече Вилскит. „Тогаш станува збор за пронаоѓање на вкусови кои работат за вас“.

Сепак, има недостаток. И покрај растот на фондот ESG, инвеститорите сè уште нема да можат лесно да најдат фонд што одговара на одредено прашање, во зависност од нишата. Има многу фондови фокусирани на климата и широки ESG фондови кои опфаќаат многу различни филтри базирани на вредност, на пример, но нешто како фонд без оружје е потешко да се најде, велат експертите.

Најголем дел (70%) од одржливите средства се активно управувано, според Морнингстар. Тие може да носат поголема годишна претплата од тековните средства во вашето портфолио (во зависност од вашите моментални имоти).

Инвеститорите кои сакаат да научат малку повеќе за ESG пред да се фрлат, можат да прегледаат бесплатно Се разбира за основите од Форумот за одржливи и одговорни инвестиции.

Инвеститорите исто така можат да започнат со просејување низ неколку бесплатни бази на податоци за заеднички фондови и ETF.

Форумот за одржливи и одговорни инвестиции има еден што им овозможува на инвеститорите да ги сортираат ESG средствата според категории како класа на средства (на пример акции, обврзници и урамнотежени фондови), типот на емисија и минимум инвестиција.

Оваа листа не е исцрпна, но - вклучува средства од фирми членки на Форумот. (Сепак, фактот дека фирмата е членка може да биде сигурен екран за строгоста на ESG на менаџерот на средства, рече Јанг.)

Како што сееш е уште една организација која може да им помогне на инвеститорите да најдат средства кои се без фосилни горива, родова еднакви, без оружје, без затвор, без оружје и без тутун, на пример. Тоа одржува рангирање на врвните фондови по категорија.

Алтернативно, инвеститорите можат да ја користат и веб-страницата на As You Sow за да проценат колку нивните тековни инвестиции се усогласуваат со нивните вредности. Тие можат да внесат симбол за означување на фондот, кој генерира резултат на фондот според различни категории на вредности.

Други фирми, исто така, доделуваат рејтинзи за ESG на одредени фондови. Морнингстар, на пример, доделува одреден број „глобуси“ (5 е најдобрата оценка) за инвеститорите да можат да го проценат опсегот на ESG на фондот. Морнингстар има ЕСГ екран што исто така им овозможува на инвеститорите да ги филтрираат средствата според одредени ESG параметри.  

Едно предупредување: глобус системот и другите рејтинзи од трети страни не мора да ја сигнализираат намерата на ESG на менаџерот на средства. Во теорија, фондот може да има ѕвездени рејтинзи за ESG случајно, а не поради фокусот на менаџерот.  

Инвеститорите можат да ги користат базите на податоци на фондовите за да ги идентификуваат инвестициите во ESG што би можеле да им се допаднат, а потоа да ја истражуваат фирмата за управување со средства за да видат колку компанијата е посветена на ESG во целина.

За инвеститорите кои не се толку ориентирани направете го тоа сами, работата со финансиски советник кој е добро упатен во ESG може да биде најсигурниот начин да знаете дека вашите инвестиции најмногу се усогласени со вашите вредности и се поврзуваат со целокупното портфолио и инвестициските цели. Советниците може да имаат на располагање понапредни алатки за проверка во однос на малопродажните инвеститори, на пример.