Порше го зашемети пазарот на приватни долгови со рекордна продажба од 2.7 милијарди евра

(Блумберг) - Porsche Automobil Holding SE на своето деби ги урна рекордите на пазарот Schuldschein, позајмувајќи се 2.7 милијарди евра (2.9 милијарди долари) во досега најголемиот договор за германскиот долг.

Најчитани од Блумберг

Понудата овој месец, која првично беше продадена за само 500 милиони евра, привлече околу 120 инвеститори, вклучувајќи европски, азиски и американски банки, пензиски фондови и осигурителни компании. Покажува трајна побарувачка за сè што е поврзано со маркицата на спортските автомобили, откако понудата на акции на Porsche AG минатата година беше најголема во Европа во последната деценија.

Тоа, исто така, сигнализира дека долгот на Шулдшајн, кој е синдициран како заеми и обврзници, се претвора од нишан германски инструмент во сè попопуларна опција за финансирање на големите европски компании. Продажбата на Porsche беше речиси една десетина од целиот пазар во 2022 година, а големината на зделките расте насекаде.

„Ни се допадна слабата структура и краткото време за да го пласираме Schuldschein“, рече портпаролот на Porsche Automobil Holding. „Планираме понатамошно финансирање, или преку обврзници или со мешавина на инструменти, а можеби и втор Шулдшајн“.

Пазарот забележа приближно 35 меѓународни компании надвор од неговите несуштински пазари во Австрија, Германија и Швајцарија во 2022 година, две третини повеќе од претходната година. Минатогодишните продажби од 7.2 милијарди евра за овие странски позајмувачи - вклучително и оние како Konecranes Oyj, Acciona SA и CEZ AS - беа втори највисоки по рекордните 2019 милијарди евра во 10.3 година.

Најдобрите чешки комунални услуги го користат германскиот пазар на долгови како тенки алтернативи

Дебито на Porsche Automobil Holding следи по рекордниот број фирми од инвестициско ниво кои издаваат таков долг минатата година, помагајќи му на пазарот да достигне вкупна продажба од 33 милијарди евра. Бројот на дебитанти исто така повеќе од двојно се зголеми, вклучувајќи ги и оние како EnBW Energie Baden-Wuerttemberg AG и Vonovia SE.

Приказна продолжува

Позајмувачите за прв пат помагаат да се зголеми апетитот за приватен германски долг

Ликвидноста е доволно силна што просечната големина на зделките скокна на повеќе од 207 милиони евра во 2022 година од 172 милиони евра од претходната година. Тоа се случува на крајот на годината кога пазарите на јавниот долг беа разочарани од руската инвазија на Украина.

„Гледаме многу успешен пазарен почеток во 2023 година, главно поттикнат од силните германски кредити“, рече Вили Доергес, директор за корпоративни финансии со должнички пазари на капитал во Ландесбанк Баден-Виртемберг. „Од наша гледна точка, сите инструменти на кредитниот и должничкиот пазар на капитал моментално гледаат добар прием од инвеститорите и од заемодавачите.

Приходите од позајмувањето на Porsche Automobil Holding ќе помогнат да се отплати заемот за мост што фирмата го доби минатата година за да купи 25% плус една акција на д-р Инг. hcF Порше. Договорот, предводен од Deutsche Bank AG, ING Bank NV, LBBW и UniCredit SpA, лесно ја надминува трансакцијата на германскиот производител на автоделови ZF Friedrichshafen AG од 2.2 милијарди евра во 2015 година.

(Ги ажурира деталите за инвеститорите, податоците за пазарот насекаде, додава кредитни вести.)

Најчитани од Блумберг Бизнисвик

© 2023 Блумберг ЛП