Добивка од бумот на литиум со овие акции

Подемот на електричните возила имаше големо влијание врз голем број индустрии. Преминот од внатрешно согорување на ЕВ значи дека побарувачката за нафта и гас ќе се намалува со текот на времето, како и побарувачката за некои делови од возилата со внатрешно согорување кои повеќе не се потребни за ЕВ, како што се моторот, погонската спрега и системите за емисии.

Покрај намалувањето на побарувачката во одредени области, растечката индустрија за електрични возила гледа дека побарувачката за претходно ниски производи - како што е литиумот - се искачува на досега невидени нивоа. Постепениот пад на внатрешното согорување и пропорционалниот пораст на возилата на електричен погон, создава побарувачка за литиум и други материјали што ги збогатува компаниите што ги ископуваат тие суровини.

Ајде да погледнеме во три акции за ископување литиум кои се добро позиционирани за идната побарувачка на литиум, но и плаќаат редовни дивиденди на акционерите.

Рударство на литиум на глобално ниво

Литиумот е природен ресурс кој се наоѓа на само неколку места во светот. Минералот е критична компонента на производството на батерии, а со оглед на тоа што побарувачката за батерии расте на глобално ниво поради порастот на електричните возила, литиумот се најде во остар фокус во последниве години.

Литиумот може да се ископува на три начини, но само два во моментов се комерцијално остварливи. Прво, литиумот може да се ископува од депозитите на саламура во подземните води. Овој метод е претежно ограничен на Јужна Америка, бидејќи не е распространет во другите делови на светот. Второ, литиумот може да се ископува од тврди карпи, кои се формираат кога магмата од лавата тече се лади и стврднува. Овој метод е почест. Трето, литиумот е присутен во глините во одредени делови на светот, но овој метод сè уште не е комерцијално остварлив.

Процесот на ископување на литиум е важен бидејќи тоа значи дека само одредени области на светот имаат пристап до литиум, а камоли можноста да се ископува во големи количини. Тоа помага да се објасни зошто рударското производство е прилично концентрирано, како и глобалните резерви. Стоките како нафтата или златото имаат тенденција да имаат голема понуда на различни места низ светот, при што многу компании ги набавуваат тие стоки. Литиумот е високо концентриран, што значи дека одредени компании имаат големо влијание, а со тоа и важност за инвеститорите.

Австралија содржи повеќе од половина од светските познати резерви на литиум и е втор најголем производител на литиум годишно, зад Чиле. Таа земја има втора по големина резерви на литиум, околу половина од нивото на Австралија. Поради ова, само 11 рудници ширум светот сочинуваат речиси 100% од вкупното производство на литиум.

Вашата хемиска романса?

Нашата прва акција е Albemarle Corp.АЛБ), компанија која развива, произведува и продава специјални хемикалии ширум светот. Компанијата работи со три сегменти: литиум, бром и катализатори. Сегментот Литиум нуди различни производи базирани на литиум за употреба во производството на батерии, што е причината поради која Albemarle е акција за која мислиме дека може да профитира од бумот на литиум. Албемарл има и други бизниси, така што тоа не е чиста игра со литиум. Сепак, литиумот забележа дека приходите на Албемарле експлодираа повисоки, бидејќи 2023 година треба да произведе околу тројно од приходите што ги имаше Албемарле во 2021 година.

Компанијата е основана во 1887 година, треба да генерира околу 7.2 милијарди долари приход оваа година, а има пазарна вредност од 33 милијарди долари. Тоа го прави Albemarle најголемата компанија за литиум во светот по пазарна капа.

Сметаме дека Albemarle, и покрај веќе импресивниот раст, може да продолжи да расте заработка од 7.5% годишно во догледна иднина. Приходите треба да се зголемат до 2023 година, но забележуваме дека компанијата ќе го достигне плафонот во однос на производството, а со тоа и приходите. Покрај тоа, трошоците продолжуваат да растат и не може да се очекува да се повтори почетниот пораст на цените на литиумот.

Компанијата има многу атрактивна серија на зголемување на дивидендата од 27 години, и генерално ја зголемува исплатата со силна стапка. Тоа значи дека Albemarle е стабилна акција за раст на дивидендата, но забележуваме дека приносот е многу мал со само 0.6%. Иако овој принос е непривлечен, компанијата има силен изглед за раст на дивидендата што се движи напред.

Јужноамериканска литиумска игра

Нашата следна акција е Sociedad Quimica y Minera de Chile SA (Квадратни метри), компанија која произведува и дистрибуира специјални растителни хранливи материи, јод и негови деривати, литиум и негови деривати, како и други хемикалии и сродни производи. Како и Albemarle, Sociedad Quimica е диверзифицирана компанија, и затоа не е чиста игра на литиум. Како и да е, Sociedad Quimica сепак имаше корист од бумот на литиум, и очекуваме тоа да продолжи.

Компанијата е основана во 1968 година и е со седиште во Чиле, која го содржи вториот по големина резерви на литиум во светот. Приходите од речиси 11 милијарди долари оваа година се повеќе од четири пати повеќе од оние во 2021 година поради бумот на литиум.

Очигледно, не очекуваме тој вид на раст да продолжи, но базата на приходи на компанијата треба да остане доста покачена близу 11 милијарди долари во догледна иднина.

Сосиедад Квимика нема низа за зголемување на дивидендите, но тоа е затоа што плаќа променлива дивиденда врз основа на заработката и паричните текови на тие години. За 2022 година, на пример, вкупните дивиденди декларирани за американските АДР изнесуваат 7.64 долари по акција. Тоа е добро за принос од скоро 8% од моменталната цена на акцијата. Иако идните дивиденди зависат од заработката, ние веруваме дека Сосиедад Квимика веројатно ќе биде висок принос во догледна иднина.

Одете надолу за литиум и дивиденди

Нашата трета акција е Mineral Resources Ltd.MALRF), компанија која работи со разновиден бизнис за рударство и рударски услуги со седиште во Австралија. Компанијата има многу деловни линии кои се надвор од литиум, но како и другите во оваа листа, во бизнисот на компанијата деновиве доминира компонентата на батеријата.

Компанијата е основана во 1993 година и треба да произведе околу 4.3 милијарди долари приход оваа година, што е речиси двојно повеќе од нивото во 2021 година. Очекуваме приходите повторно силно да пораснат следната година пред да пораснат, слично како и Сосиедад Квимика.

Исто така, како и Сосиедад Квимика, Минералните ресурси плаќа променлива дивиденда. Вкупните минатогодишни дивиденди изнесуваа 2.04 долари по акција, додека овогодинешната дивиденда беше само 0.68 долари. Невозможно е да се предвиди што ќе плаќа компанијата од година во година, но очекуваме дивидендата да остане во догледна иднина со оглед на изгледите за раст што ги поседува компанијата, особено ако цената на литиумот остане силна.

Последни мисли

Подемот на електричните возила создаде огромна побарувачка сосема ненадејно за одредени соединенија, при што литиумот е на врвот на листата. Со оглед на концентрацијата на операциите за ископување литиум, нема многу компании кои ќе имаат корист од побарувачката на литиум на EV бум.

Ги гледаме Albemarle, Sociedad Quimica и Mineral Resources како три акции кои не само што имаат огромна големина и обем, туку и добри изгледи за раст и подготвеност и способност да го вратат капиталот на акционерите преку дивиденди.