Quants може да бидат принудени да продаваат фјучерси од 30 милијарди долари бидејќи пазарите паѓаат

(Блумберг) - Распродажбата на акциите во четвртокот го испрати S&P 500 на нивоа кои веројатно ги натераа одредени видови инвеститори засновани на правила.

Најчитани од Блумберг

Советниците за тргување со стоки, кои поставуваат макро облози на пазарот на фјучерси, веројатно се претворија во продавачи бидејќи S&P 500 падна за дури 2.6% на 3,892, според стратегот за вкрстени средства на Nomura Securities International, Чарли МекЕлигот. Менаџерите со големи пари би можеле да бидат принудени да ја напуштат својата досегашна нахакан став и да одат дури 83% пократко доколку референтниот индекс се затвори под 3,933, покажува неговиот модел.

Во сценарио кога главните одредници на акции паѓаат за 2%, овие системски фондови можеби ќе треба да растовараат 30 милијарди долари од глобалните фјучерси на акции, при што приближно 11 милијарди долари доаѓаат од договори поврзани со S&P 500, проценува МекЕлигот.

„Ова бледнее на самото место нè доближува до некои прилично значителни потенцијални предизвикувачи на „продажба/издавање““, напиша стратегот во белешката до клиентите.

Акциите паднаа по втора сесија поради бранот на монетарно стегање од централните банки ширум светот. Европската централна банка ги зголеми каматните стапки еден ден по Банката на федерални резерви, при што и двете предупредуваа на уште поголема болка.

S&P 500 е изложен на ризик да се затвори под својот 100-дневен подвижен просек за прв пат во повеќе од еден месец. Тренд линијата, која се наоѓа во близина на 3,931, даде поддршка двапати во декември.

Најчитани од Блумберг Бизнисвик

© 2022 Блумберг ЛП