на абрдн ETF акции на физичка платина (PPLT) ја следи цената на благородниот метал. Додека најдиректната инвестициска рута за платина е преку физичкиот пазар за шипки и монети или фјучерсите на NYMEX кои обезбедуваат механизам за испорака, PPLT поседува физички шипки од платина.
Со околу 99 долари по акција на 16 јануари, PPLT имаше средства под управување со 939.2 милиони долари и во просек тргуваше со над 135,000 акции дневно. PPLT наплатува сооднос на трошоци од 0.60% и е ликвиден производ до кој инвеститорите и трговците можат да пристапат преку нивните стандардни берзански портфолија.
PPLT ја елиминира потребата за складирање на физички метал и не бара оригинална и варијациска маржа што ја бара пазарот на фјучерси.
Платина: ретка, скапоцена, индустриска
Во 2021, на глобално снабдување со платина изнесуваше 6.2 милиони унци. Во 2022 година падна на 5.22 милиони. Залихи за рудникот за злато беа 3,065 метрички тони или над 98.5 милиони унци. Во 2022 година, производството веројатно надмина 3,000 тони. Златото е редок благороден метал, но платината е многу поретка, со помалку од 6% од годишната понуда на рудникот за злато
Платинскиот накит и побарувачката за инвестиции се значаен дел од страната на побарувачката на основната равенка на металот.
Во меѓувреме, платината има многу индустриски примени поради неговата отпорност на оцрнување и корозија, неговата податливост и еластичност, како и нејзината густина и високата точка на топење. Златото се топи на 1,948 F, додека платината се топи на 3,215 F.
Високата точка на топење ја прави платината критично барање за катализаторите што рафинираат масло, петрохемикалии и автомобилски катализатори. Електронската индустрија користи платина за компјутерски хард дискови и термопарови. За оптички влакна, LCD екрани, лопатки на турбини, свеќички, пејсмејкери и забни пломби е потребна платина. Соединенијата на платина се од суштинско значење за лекови за хемотерапија и опрема за медицинска слика.
Добавувачи на платина
Јужна Африка е, убедливо, водечка земја во светот за производство на платина, а Русија е втор најголем производител. Производството на Јужна Африка е повеќе од пет пати поголемо од она на Русија. Зимбабве е трет водечки производител.
Производството во Јужна Африка и Зимбабве доаѓа од примарните рудници, додека во Русија тоа е нуспроизвод на рудниците за бакар и никел во сибирскиот регион Норилск. Платинумот е мал пазар, па дури и маргиналните промени во понудата можат драматично да влијаат на цените. Војната во Украина, санкциите кон Русија и руската одмазда би можеле да влијаат на испораките на платина во 2023 година.
Заостанува злато
Платинумот некогаш го имал прекарот „злато на богат човек“ затоа што имала премија над својот скапоцен братучед.
Извор: CQG
Кварталниот графикон погоре, кој датира од средината на 1970 година, покажува дека блиските фјучерси на платина се тргуваа главно со премија во однос на блиските фјучерси на злато до 2015 година. Платината достигна рекордно високо ниво во однос на златото со премија од над 1,100 долари во 2008 година.
Во текот на изминатите осум години, златото ја надминуваше платината, а нејзината премија помина 1,000 долари во 2020 година. На 16 јануари, февруарските фјучерси на злато беа 845 долари за унца, поскапи од априлските фјучерси на платина. Платината стана помалку скапоцена, а златото повеќе во текот на изминатите години.
Помалку ликвидност, поголема нестабилност
Заклучно со 13 јануари, вкупниот број на отворени долги и кратки позиции на пазарот на фјучерси на злато COMEX изнесуваше 499,412 договори. Секој фјучерс-договор претставува 100 унци злато, со што отворената камата е 49.9 милиони унци со вредност од повеќе од 95.7 милијарди долари од 1,917 долари за унца.
Отворениот интерес за фјучерси на платина на NYMEX беше на ниво на договор од 72,101. Со 50 унци по договор, вкупниот број на платина долги и кратки позиции на пазарот на фјучерси изнесуваше 3.61 милиони унци, во вредност од 3.86 милијарди долари на 1,071 долари за унца.
Фјучерсите на платина се многу помалку течни од фјучерсите на златото. Неликвидноста може да доведе до зголемена нестабилност бидејќи понудите за купување често исчезнуваат кога цените паѓаат, а понудите за продажба може да испаруваат за време на собирите на цените. Дневната историска нестабилност на фјучерсите на златото беше на ниво од 13.7% на 16 јануари, додека метриката во фјучерсите на платина беше на ниво од 22.7%.
Дефицит и потенцијал наопаку
Поголемата нестабилност и помалата ликвидност би можеле да предизвикаат возбудлив митинг на пазарот на платина во 2023 година, а основите на понудата и побарувачката ги фаворизираат нагорните. Светскиот инвестициски совет за платина Неодамна прогнозираше дека пазарот на платина ќе се пресели од суфицит во 2022 година на дефицит од 303,000 унци во 2023 година.
Ако платината се случува на рели, PPLT ќе оди заедно за нахакан возење.
Извор: ETF.com
Графиконот погоре го покажува нахакан тренд на повисоки ниски и повисоки врвови во PPLT од почетокот на септември 2022 година.
Во 2022 година, блиските фјучерси на платина забележаа добивка од 11%, надминувајќи ги златото, среброто и паладиумот, другиот метал од платинската група што тргува во фјучерс арената.
Платина може да продолжи да биде скриен скапоцен камен во секторот на благородни метали во 2023 година, а PPLT ќе се движи со цената на металот.
Препорачани приказни
Линк до | © Авторски права 2023 година ETF.com. Сите права се задржани
Извор: https://finance.yahoo.com/news/platinum-rarer-gold-looking-shine-141500732.html