Стравувања од рецесија 2023: Што претстои?

Клучни преземања

• Рецесија во 2023 година можеби е на пат, при што економистите предвидуваат 70% шанса за економски пад оваа година
• Сепак, економистите не се договорија кога ќе започне или колку долго ќе трае - иако повеќето веруваат дека ќе биде релативно благо
• Како што се зголемуваат стравовите од рецесија, важно е точно да се одреди кои инвестиции отпорни на рецесија би можеле да имаат корист од вашето портфолио

Веројатно со месеци сте слушале дека на пат е рецесија. Но, се чини дека никој не знае дали ќе биде долг или краток, двојно натопи or тестенини во чинија – ако воопшто се случи.

Кога станува збор за економските настани, да се знае кога, каде и како не е тоа необично. Што is чудно е колку далеку напред економистите го прогнозираа овој конкретен пад - и колкумина се согласуваат дека тоа е сè само неизбежно.

Всушност, истражувањето на Блумберг открива дека економистите гледаат а 70% шанса на рецесија во следната година. Но, дури и тогаш, тие не се собраа околу обединета визија.

Инвестицискиот институт Велс Фарго очекува дека САД ќе доживеат целосна рецесија, закрепнување и враќање до крајот на годината.

Голдман Сакс и JPMorgan Chase гледаат дека економијата излегува малку модринка, но инаку релативно неповредена.

А Barclays Capital вели дека 2023 година ќе биде најлошата глобална економија во последните четири децении.

Тоа е многу несогласување околу еден единствен (иако сложен) економски настан. Ако се прашувате како да ги отпакувате стравовите од рецесија - или дури и да профитирате од инвестиции отпорни на рецесија - еве што да знаете.

Стравувања од рецесија: Дали се оправдани?

Потенцијалната рецесија во 2023 година е невообичаена на друг начин: веројатно е (донекаде) намерна.

Како одговор на зголемената инфлација во втората половина на 2021 година и во 2022 година, Федералните резерви започнаа да ги зголемуваат каматните стапки. Ефикасно, тие служат за зголемување на трошоците за позајмување пари во различни области на економијата. (Размислете за хипотеки, кредитни картички, лични заеми, деловни заеми итн.)

Кога трошоците за позајмување растат, бизнисите и поединците помалку се потпираат на кредит, што значи дека тие генерално прават помалку или помали купувања. Тоа ја намалува побарувачката, што значи дека бизнисите може да ги намалат цените (или барем да престанат да ги зголемуваат) како одговор.

Но, историски, зголемувањето на каматните стапки не само малку ја забавува инфлацијата.

Каматните стапки и стравувањата од рецесија

Главниот економист на Moody's Analytics, Марк Занди, забележува дека „Ја видовме оваа приказна претходно. Кога инфлацијата ќе се засили и ФЕД реагира со зголемување на каматните стапки, економијата на крајот паѓа под тежината“.

Назад во септември 2022 година, претседател на Федералните резерви Џером Пауел призна дека борбата на ФЕД против инфлацијата може да предизвика рецесија. И иако тој неодамна призна дека тој верува дека „постои пат до меко или меко слетување“, таа можност има „стесни".

За да ја врати американската економија назад кон целната инфлација од 2%, ФЕД веќе ги зголеми каматните стапки од речиси нула на опсегот од 4.25-4.50%. Во моментов, таа предвидува дека нејзината целна стапка може да достигне 5% до 2024 година.

Веќе повисоките стапки навлегоа на различни пазари бидејќи годишната инфлација упорно се држи околу 7.1%.

Податоците од ноември покажуваат дека продажбата на станови е намалена за над 35% во минатата година, бидејќи 30-годишните хипотекарни стапки се приближија до 7%.

Просечниот каматна стапка на кредитна картичка достигна 16.27% за постоечки сметки и 21.59% за нови понуди.

И иако потрошувачките трошоци се зголемија во целост во третиот квартал од 2022 година, луѓето вкупно трошеле помалку на храна, пијалоци и транспорт.

Податоците за работните места и платите го мешаат проблемот

Севкупно, податоците сугерираат дека луѓето дефинитивно трошат помалку благодарение на повисоките каматни стапки, лепливата инфлација или и двете. Но, дури и кога буџетите подуеја и стапките на штедење се намалуваат, стравувањата од рецесија допрва треба да вродат со плод.

Една голема причина: Ан неверојатно силен пазар на работни места.

Во текот на 2022 година, економијата додаде 4.5 милиони работни места, при што новите барања за невработеност достигнаа историски ниски нивоа во декември. Дополнително, просечните саатници се зголемија на годишни 4.6% во декември, во споредба со ревидираните во ноември од 4.8%.

Но, за да се намали инфлацијата, ова најверојатно ќе треба да се промени. За време на минатомесечниот состанок, Претставниците на ФЕД предвидоа дека невработеноста ќе се зголеми од околу 3.5% сега на 4.6% во 2023 година, што ќе се совпадне со бројките на ниво на рецесија. И иако сегашните бројки остануваат силни, пукнатините почнаа да се покажуваат.

Во ноември, неколку големи технолошки фирми објави комбинирано укинување на 51,000 работни места, бидејќи надуената индустрија ги намали мастите.

Вработувањето исто така почна да се забавува. Додека декември забележа 223,000 нови работни места, тоа е нешто повеќе од половина од месечен просек од 400,000 забележан претходно во годината.

Рецесија 2023: Колку долго ќе трае?

Додека потенцијалот за рецесија е на хоризонтот со месеци, ФЕД досега не успеа да се расправа со инфлацијата - а камоли да предизвика целосен економски пад.

Па дури и ако е рецесија не лага зад аголот, никој не може дефинитивно да каже кога ќе удри или колку долго ќе трае.

Но, тоа не запре економисти и финансиски фирми од висок профил од тоа да го дадат својот најдобар удар.

Банката на Америка

Банката на Америка забележува дека рецесијата е „сите освен неизбежни“ во САД, ОК и еврозоната. Фирмата очекува „блага американска рецесија во првата половина на 2023 година“.

Истражување на БЦА

BCA Research се движи сосема поинаку: компанијата предвидува дека „растот ќе изненади нагоре во 2023 година“, при што САД целосно ќе ја избегнат рецесијата. Сепак, компанијата нема да ја исклучи можноста за пад во следните 24 месеци, иако предвидува дека „најверојатно нема да започне до 2024 година“. Што е уште поважно, вели компанијата, „секоја американска рецесија веројатно ќе биде блага... [можеби] речиси не се разликува од меко приземјување“.

Jефери

Тим Симонс, економист на пазарот на пари во Jefferies, смета дека 2023 година ќе доживее „класична рецесија“. Тој предвидува дека падот ќе започне на корпоративно ниво во првата половина на 2023 година, што ќе доведе до намалување на бројот на вработени. До средината на 2023 година, тој предвидува дека економскиот раст ќе забави и дека инфлацијата ќе почне да се распаѓа.

JPMorgan

Позицијата на JPMorgan Asset Management е кратко и слатко: „Нашето основно сценарио гледа дека развиените економии паѓаат во блага рецесија во 2023 година“.

КПМГ

Дајан Свонк, главен економист во КПМГ, се надева на „кратка, плитка“ рецесија од која можеме брзо да се опоравиме. Таа смета дека билансите остануваат силни во целина и дека „рецесиите предизвикани од ФЕД не се рецесии на билансот на состојба“. Со други зборови, „Ќе имаме [рецесија] затоа што ФЕД се обидува да создаде“.

Свонк гледа рецесија која трае до крајот на 2024 година доколку каматните стапки останат високи.

Труист богатство

Труист богатство повикува на рецесија во 2023 година, иако очекува дека економскиот раст ќе остане силен во однос на неговите глобални колеги.

УБС

UBS има особено слаб изглед, предвидувајќи глобален раст од само 2.1% годишно со „13 од 32 економии се очекува да се намали“ до крајот на 2023 година. Фирмата предвидува „нешто слично на „глобална рецесија““.

Инвестициски институт Велс Фарго

Инвестицискиот институт Велс Фарго гледа дека се случува рецесија во првата половина на 2023 година, тоа влијае на корпоративната заработка, истовремено создавајќи „важни точки на пресврт за инвеститорите“ во наредната година. Фирмата, исто така, предвидува дека економијата ќе доживее закрепнување до средината на годината и „закрепнување што добива сила на крајот на годината“.

Инвестиции отпорни на рецесија за да го зајакнат вашето портфолио

Како што (можеби) не толку далечниот економски пад (можеби) се приближува, инвеститорите треба да ги подготват своите портфолија со низа отпорен на рецесија инвестиции.

Имајте на ум дека не постои такво нешто како инвестиција што е загарантирана да работи за време на рецесија. Наместо тоа, овие можности можат да обезбедат хеџ и да генерираат поголеми профити - или дури и само помали загуби - за време на економска криза.

Основни индустрии

Вообичаено, акциите отпорни на рецесија се појавуваат во индустрии без кои луѓето не можат или нема да одат.

Тие можат да обезбедат основни добра, како намирници, средства за чистење во домаќинството или интернет услуги.

Други се вклопуваат во категоријата „залихи на грев“, како што се алкохол, тутун, па дури и марихуана.

Примери на основни акции отпорни на рецесија вклучуваат:

• Главните производи за потрошувачи, како што се бакалите, производителите на храна и пијалоци и продавниците на големо
• Виновни задоволства како алкохол и тутун
• Превоз и превоз
• Комунални услуги
• Здравствена заштита
• Фирми за ИТ, комуникации и дигитални услуги

Деловни модели отпорни на рецесија

Некои деловни модели се исто така уникатно дизајнирани да профитираат од падови, како што се трговците со попуст или продавниците за поправка.

За време на економски пад, клиентите може да бараат начини да ги намалат сметките за намирници, како што е купувањето во WalmartWMT
и Долар дрвоДЛТР
.

Тие, исто така, може да најдат зделки на друго место - помислете на Spirit или United Airlines, Poshmark наместо Macy's или поправка на технологија и автомобили наместо да се префрлат на нови модели.

И ако се чувствувате особено штедливи, може да ги земете предвид и рестораните како Венди и Мекдоналдс за „попуст“ можности. На крајот на краиштата, луѓето сè уште сакаат да јадат надвор кога се тешки времиња - но каде тие јадат можеби ќе треба да се сменат.

Можности специфични за рецесија

Неколку конкретни видови на инвестиции, исто така, може да има поголема веројатност да се реализираат за време на рецесија во 2023 година.

На пример, многу економисти и инвестициски фирми предвидуваат дека обврзниците би можеле да го доживеат својот прв вистински врв по години, бидејќи каматните стапки се искачуваат за да ја надминат инфлацијата. Краткорочните државни благајнички на САД и штедните сметки со висок принос може исто така да претставуваат пожелни алтернативи за вашите редовни штедни и тековни сметки за краткорочни готовински потреби.

Некои инвеститори, исто така, се потпираат на поризични инвестиции за да ги видат преку рецесија. На пример, ако цените на стоките се намалат, инвеститорите може да купуваат по пониски цени за да се возат наопаку на излезот. Инвеститорите, исто така, може да продаваат кратки инвестиции или да се обложуваат дека одредена хартија од вредност ќе се намали, за да го зајакнат својот профит.

Q.ai може да ви помогне да ги смирите вашите стравови од рецесија

Без разлика дали ја носите вашата капа за потрошувачи или капа за инвеститори, рецесиите често предизвикуваат вознемиреност. Но, со одредено предвидување и финансиско планирање, можете да се подготвите за овие краткорочни неуспеси на вашиот долгорочен план.

Се разбира, важат вообичаените совети: зголемете ги заштедите за итни случаи, буџетирајте мудро, отплатете ги долговите и не распродавајте на првиот знак на опаѓање.

Но тоа не е сè што можете да направите.

Ние овде во Q.ai веруваме дека вештачката интелигенција може да им помогне на инвеститорите да донесат попаметни, понавремени одлуки за инвестирање, без разлика на економската клима.

со нашите Инвестициски комплети, ќе уживате во пристап до разновидна палета на инвестиции за каква било толеранција на ризик. Можете да изградите а цврста основа, инвестираат за иднината или едноставно бидете во тек со актуелните трендови.

Уште подобро, нашата вештачка интелигенција ги поврзува вашите комплети со вашиот целокупен толеранција на ризик да ве држат на пат да ги исполните вашите цели.

Рецесија или не, тие придобивки тешко се надминуваат.

Преземете го Q.ai денес за пристап до инвестициски стратегии со ВИ.