Зголемените каматни стапки и слабеењето на економијата ги уништија инвестициските трустови во недвижнини во 2022 година, при што индексот FTSE Nareit All Equity REIT падна за 23% од година до денес.
Зголемените стапки болат РЕИТИ затоа што позајмуваат пари за да купат имот и затоа што повисоките приноси ги прават обврзниците, кои генерално се побезбедни инвестиции, попривлечни во споредба со REIT.
Во меѓувреме, падот на економијата ја намалува побарувачката за недвижен имот.
Но, падот на REIT може да се сврти веднаш следната година, под претпоставка федералните резерви престанува да ги зголемува каматните стапки.
Еве некои од најсилните сектори за недвижнини, од кои сите сум инвестирал во себе, вклучувајќи ги и спомнатите акции.
Стан REITs Зголемените цени на домовите и експлозивните стапки на хипотека го направија поседувањето дом недостапно за многумина од нас. Тоа значи силна побарувачка за повеќесемејни станови.
Најголемиот стан REIT е Заедници на АвалонБај (AVB Добијте бесплатен извештај .
Компанијата „поседува и управува со висококвалитетни повеќесемејни згради на урбаните и приградските крајбрежни пазари со демографија што му овозможува на AvalonBay да одржува високи капацитети и да поттикне силен раст на киријата“, напиша аналитичарот на Morningstar, Кевин Браун во коментар.
Тие области се Нова Англија, Њујорк/Њу Џерси, Средниот Атлантик, Јужна Калифорнија, Северна Калифорнија и Сиетл.
„Овие пазари покажуваат особини што создаваат силна побарувачка за станови, како што се растот на работните места, растот на приходот, намалувањето на стапките на сопствеништво, високите релативни трошоци за домување за едно семејство и атрактивни урбани центри кои привлекуваат помлади луѓе“, рече Браун.
Тој ја става објективната вредност на акциите на 250 долари, 48% над нејзината неодамнешна цена од 169 долари. Тој дава 3.75%.
Индустриски REITs Експлозијата на е-трговијата во последниве години го зголеми значењето на магацините и дистрибутивните центри, кои сочинуваат голем дел од индустриските REIT стопанства.
Сопствениците на магацини/центри за дистрибуција почнаа да уживаат во градење за време на пандемијата, кога се зголеми трговијата со Интернет. Сега кога купувањето преку Интернет е забавено, секторот на магацини има вишок понуда.
Но, купувањето преку Интернет има многу простор за раст. Електронската трговија сочинува само 14.8% од продажбата на мало во третиот квартал. Тој вкупен износ несомнено ќе се искачи во наредните години.
Најголемиот индустриски АДСИК е Прологис (PLD Добијте бесплатен извештај .
„Компанијата продолжува да има корист од опкружувањето со историски ниска стапка на слободни работни места во индустриски недвижности“, напиша аналитичарот на Морнингстар, Сурјанш Шарма во коментар. „Пазарот за индустриски недвижности продолжува да биде силен“.
Да бидеме сигурни, „гледаме некои знаци на умереност“, рече тој. „Веруваме дека послабите макроекономски услови, побавното усвојување на е-трговија и силниот гасовод за снабдување ќе резултираат со нормализирање на нивоата на искористеност и раст на пазарната закупнина… во наредните години“.
Шарма ја става објективната вредност на акциите на 118 долари, 1.7% над нејзината неодамнешна цена од 116 долари. Тој дава 2.72%
Центарот за податоци REITs Употребата на податоци расте како печурки, а голем дел од нив се одвива во облакот. За тоа се потребни чамци со компјутерска и телекомуникациска опрема, која се чува во центрите за податоци. Потребата за податоци треба само да се зголеми, ставајќи го овој сектор за REIT во добра позиција.
Најголемиот центар за податоци REIT е Equinix (EQIX Добијте бесплатен извештај .
Компанијата „ги надмина нашите очекувања за продажба и профит во третиот квартал и укажа дека нејзиниот бизнис остана силен, што значи дека солидните резултати треба да продолжат барем во следната година“, напиша аналитичарот на Морнингстар, Метју Долгин во коментар.
„Менаџментот не го отфрли потенцијалниот ефект на слабото макроекономско опкружување, но фирмата сè уште не покажува знаци, што нè наведува да веруваме дека секуларното движење кон давателите на облак и меѓусебно поврзаните центри за податоци е непрекинато“.
Да бидеме сигурни, Долгин смета дека акциите во моментов се преценети. Тој ја става објективната вредност на 570 долари, 15% под нејзината неодамнешна цена од 673 долари. Тој дава приноси 1.83%.
Мобилни телефонски кула REITs Употребата на мобилни телефони продолжува да расте, при што луѓето ги користат своите мобилни уреди за сè, од гледање телевизија до купување авионски билети.
За да функционираат мобилните телефони - сите ги мразат оние отфрлени/прекинати повици - телекомуникациските оператори како Verizon, AT&T и T-Mobile треба да имаат антени на столбовите за мобилни телефони. Така, сопствениците на тие кули се на седиштето на мачката и наплаќаат кирија од превозниците.
Најголемиот сопственик на кули за мобилни телефони е Американска кула (АМТ Добијте бесплатен извештај .
„Сметаме дека стратегијата на American Tower да го диверзифицира своето портфолио на кули на глобално ниво ја остава најдобро позиционирана меѓу трите американски компании за кули, бидејќи е подготвена да има корист од постојано зголемената побарувачка за мобилни податоци ширум светот“, напиша Долгин.
„Сепак, не мислиме дека скршнувањето во бизнисот со центри за податоци, што го направи со купувањето на CoreSite, ќе се исплати и го одвлекува вниманието од фокусот на кулата што ни се допадна за American Tower“.
Долгин ја става објективната вредност на акциите на 210 долари. Неодамна се тргуваше по 213 долари, 1.4% над објективната вредност и има а дивиденден принос од 2.92%.
Авторот поседува акции од AvalonBay Communities, Prologis, Equinix и American Tower.
Извор: https://www.thestreet.com/real-estate/reits-could-be-looking-up-after-desultory-2022?puc=yahoo&cm_ven=YAHOO&yptr=yahoo