на
TJX
Кос TJX-NYSE
Надминете • Цена 79.02 долари на 16 ноември
by
Коен
Акцијата достигна највисоко ниво на сите времиња. Сепак, консензусот би можел да ја потцени [преостанатата] можност за маржа и маржа за продажба, заедно со можноста за пониски трошоци за превоз во фискалната 2024 година. Ние сме во согласност со упатствата на раководството за четвртиот квартал, но нашите проценки за фискалната 2024 година претпоставуваат заработка по акција од 3.63 долари, над консензусот од 3.50 долари. Поставувањето во четвртиот квартал одразува одредена претпазливост, но TJX гледа „огромно опкружување за купување“. Моментумот во единицата Marmaxx, заедно со бизнис моделот на TJX со попусти цени за [продавање] на трендовски брендирани стоки со попуст на традиционалните трговци на мало, предлагаат атрактивен канал за купувачите со ограничени пари во празничниот квартал. Целна цена: 84 долари, од претходните 78 долари.
Венди
ВЕН-Насдак
Надминете • Цена 20.72 долари на 16 ноември
од Ведбуш
Тековното вреднување на Венди го гледаме како премногу песимистичка проценка на способноста на менаџментот да се движи кон средно до високо едноцифрен годишен раст на Ebitda [заработка пред камата, даноци, амортизација и амортизација]. Излеговме од виртуелниот состанок на седиштето со извршниот директор Тод Пенегор и главниот финансиски директор Гунтер Плош на 16 ноември, посигурни дека двигателите на одржливиот моментум на врвната линија, проширувањето на маржата и растот на единицата постојат и надвор од блиска иднина. Нашата цел на цената на акциите од 24 долари се заснова на 13.6 пати поголема вредност на претпријатието/многукратна Ebitda за 2023 година. Wendy's останува на листата на најдобри идеи Wedbush.
ING Groep ING-NYSE
Купете • Цена 10.43 долари на 4 ноември
од BofA Global Research
Остануваме конструктивни за ING, предвидувајќи повеќе од 12% поврат на материјалниот капитал во 2025 година, во услови на подобри контроли на приходите и трошоците и добар квалитет на средствата. Повратот на капиталот е клучен двигател. Ја зголемивме нашата нето добивка за 2023-25 година [проценка] за 12%, главно за да се факторизираат повисоки нето приходи од камати, поттикнати од чувствителноста на [холандската банкарска компанија] кон Европската централна банка [каматните стапки], делумно компензирано со повисоките трошоци. Вреднувањето на акциите е привлечно по цена од 0.77 пати/материјална книговодствена вредност. ING најави дополнителен откуп на акции од 1.5 милијарди евра за 2022 година. Секоја сума што ќе остане по 31 декември ќе биде платена во готово на 16 јануари 2023 година. Веруваме дека намалената изложеност на ING кон Русија од 3.8 милијарди евра е во голема мера покриена. Цел на берзанската цена: 14.50 долари.
Вител
WHR-NYSE
Market Perform • Цена $148.28 на 16 ноември
од Рејмонд Jamesејмс
Големото производство на апарати од година во година повторно падна во октомври. Испораките по единица дневно и големопродажните цени се чини дека се лизгаа последователно, наспроти нивоата во септември. Единствената светла точка беше последователно подобрување на двегодишните наредени цени. Индустријата генерира дневни пратки во опсег од 200,000-220,000 секој месец од јуни 2020 до декември 2021 година. Дневните испораки беа понестабилни во 2022 година, со само март, јуни и септември во овој опсег на „полн капацитет“. Интересно е тоа што првиот месец од првиот, вториот и третиот квартал објавија најниски дневни стапки на испорака. Нашата приспособена проценка на EPS за четвртиот квартал за Whirlpool од 3.13 долари претпоставува дека продажните долари во Северна Америка се намалени за 4%, од година во година.
BXP BXP-NYSE
Неутрална • Цена 71.99 долари на 7 ноември
од Пајпер Сендлер
Неодамнешното издавање на долг од 750 милиони долари на BXP од 6.75% ја погодува реалноста на денешните стапки, кои се подготвени да одат повисоки, и ги прикажува финансиските одлуки со кои се соочуваат трустовите за инвестиции во недвижнини по две децении „пониски за подолго“. Последното издавање на BXP, во септември 2021 година, по цена од 2.45%, а неговата просечна цена на долгот е 3.4%
Бевме изненадени од 6.75% во текот на пет години, но BXP забележа дека, [додека 10-годишното издание] би било само 30 базични поени [100-ти процентен поен] повеќе, пократкиот рок одговара на надежите на раководството дека стапките ќе бидат пониски во 2027 година. Со дефинитивно зголемени стапки, пречките за враќање [за REITs] пропорционално се зголемија.
Заедно со очекувањата на менаџментот за забавување на лизингот, 2023 година изгледа дека ќе биде потешка година. Ги намалуваме нашите средства од проценките на работењето за еден цент по акција, на 7.52 долари, за 2022 година; за осум центи, до 7.11 долари, за 2023 година; и за 13 центи, на 7.21 $ за 2024 година. Ја намаливме нашата цел на цената на акциите на 74 $ од 75 $.
П.н.е.
пр.н.е.-NYSE
Четири ѕвезди од пет • Цена 46.87 долари на 10 ноември
by
Morningstar
[BCE, телекомуникациска и медиумска компанија, обезбедува безжични, жични, интернет и ТВ услуги за резиденцијални, деловни и големопродажни клиенти во Канада. резултатите од третиот квартал. Но, медиумскиот бизнис забележува слабост поради поширокото економско опкружување. Исто така, консолидираните маржи беа релативно слаби, а силата со малопродажните претплатници на широкопојасен интернет е едвај доволна за да се компензира слабоста во говорните жици и услугите на претпријатијата. Сметаме дека акциите се атрактивни, но не премногу привлечни. Објективна вредност: 49 УСД.
За да се разгледа овој дел, материјалот треба да се испрати до [заштитена по е-пошта].