Робо-советниците добиваат популарност. Дали можат да заменат човечки советник?

Роботите сакаат да бидат вашиот следен финансиски советник.

Не толку одамна, тој поим можеби наликуваше на научно-фантастичен каприц - киборгот C-3PO од „Војна на ѕвездите“ во костим за напојување на Вол Стрит, можеби.

Но, роботите, или таканаречените „робо-советници“, наскоро може да управуваат со богатството на Американците од повеќе од 1 трилион долари.

Овие всушност не се опипливи роботи; тие се алгоритми кои компаниите ги развиле за да го автоматизираат дигиталното инвестирање. Приклучете некои детали (возраст, цели за штедење, удобност за ризик) во апликација за компјутер или телефон и алгоритмот составува и управува со персонализирано инвестициско портфолио само за вас.

Повеќе од лични финансии:
4 начини да го вратите вашиот план за штедење во пензија на вистинскиот пат
Забраната за иселување во Њујорк истекува во сабота. Што треба да знаат изнајмувачите
Разведен? Може да собирате бенефиции за социјално осигурување од поранешен сопружник

Но, дали робо-советникот е погоден за сите инвеститори? Дали човекот е подобро опремен за задачата за управување со пари и финансиско планирање?

„Тоа е погодно за некои луѓе, а за други не“, рече Ајвори Џонсон, овластен финансиски планер и основач на Delancey Wealth Management во Вашингтон, за советниците за роботи. „Ако играте голф, тоа е само различен голф клуб.

„Понекогаш ја користам мојата 7-железа, а понекогаш не - зависи само од тоа каде сум“.

Робо-советниците за секојдневниот инвеститор почнаа да се појавуваат околу 2008 година, годината откако iPhone го имаше своето јавно деби.   

Нешто повеќе од една деценија подоцна, робот-советниците управуваа со околу 785 милијарди долари, според Backend Benchmarking, специјализиран за истражување на дигитални советници.

Десетици фирми изградија свои модели за да профитираат на популарноста и растечката дигитална култура.

Тие вклучуваат независни продавници како Betterment, Personal Capital и Wealthfront; традиционалните брокери на Волстрит како Фиделити Инвестментс, Мерил Линч и Морган Стенли; и оние како Financial Engines кои се грижат за 401(k) плански инвеститори.

Етаблираните играчи кои историски се фокусирале на постара, побогата база на клиенти, исто така, можат да ја искористат технологијата за да се додворат на нова класа помлади инвеститори, кои покажаа ентузијазам за дигиталното финансиско царство преку онлајн апликациите за тргување со акции како Robinhood и за средствата како криптовалутите .  

„Тие се насекаде сега“, рече Дејвид Голдстоун, менаџер за истражување и аналитика во Backend Benchmarking, за робот-советниците. „Скоро секоја голема банка и попуст брокер лансираше по еден во изминатата деценија“.

Роботите имаат тенденција да се особено прилагодени за поновите инвеститори кои сè уште немаат изградено многу богатство и кои би сакале да го нарачаат управувањето со пари на професионалец за разумно ниска цена, според индустриските експерти.

Како прво, робот-советниците нудат ниска бариера за влез, поради ниските или непостоечки минимуми на сметката.

Acorns, Fidelity Go, Betterment и Ellevest, роботска услуга за жени, им дозволуваат на клиентите да се пријават за нивната основна дигитална услуга без претходно богатство. Merrill Edge Guided Investing, SigFig, SoFi, Vanguard Group и Wealthfront имаат минимум кои се движат од неколку долари до 3,000 долари.

Во меѓувреме, традиционалните фирми имаат тенденција да управуваат со пари за клиенти со најмалку 250,000 долари за инвестирање, рече Голдстоун.

Можеби не е изненадувачки што просечниот корисник на роботи се искривува помлади. На пример, околу 90% од 470,000 клиенти на Wealthfront се под 40 години, рече Ели Столниц, портпаролка на компанијата. Нивното просечно салдо е околу 60,000 долари.

Тој демографски тренд е исто така функција на поголем дигитален афинитет меѓу милениумците и генерацијата Z, кои во голема мера пораснаа како дигитални домородци и може да бидат повеќе привлечени од роботска услуга како резултат.

„[Нашите корисници] сакаат да можат да управуваат со парите на ист начин како што управуваат со други работи, како што е [онлајн испорака на храна преку] DoorDash“, рече Столниц.

Betterment, исто така, има просечен корисник помлад од 40 години, со сметка од 55,000 до 60,000 долари, според Ден Иган, потпретседател за финансирање и инвестирање во однесувањето на фирмата.

Но, годините и богатството не се единствените фактори во игра, рече тој. Компанијата има клиенти во нивните 60-ти и 70-ти години со портфолија од повеќе милиони долари; најстариот корисник е над 90 години.

„Мислам дека привлекува луѓе кои сакаат да го делегираат управувањето со нивното портфолио“, рече Еган.

Надоместоците за тоа управување обично се многу пониски отколку за традиционалниот финансиски советник кој наплатува 1% годишно од средствата на клиентите. Типичните роботи наплаќаат 0.25% до 0.35% годишно за нивната советодавна услуга - околу една четвртина од цената, рече Голдстоун.

Во долари, тоа значи дека инвеститорот со 100,000 долари би му плаќал на типичниот човек 1,000 долари годишно за нивните услуги и 250 долари на просечниот робот. (Се разбира, не сите човечки советници наплатуваат надомест од 1%. Некои се префрлија на месечна претплата или такси за еднократна консултација, на пример.)

Некои робот-советници како Чарлс Шваб и SoFi не наплаќаат никаков совет; други како Fidelity и SigFig наплатуваат само за салда од повеќе од 10,000 долари.

Инвестициите во портфолиото - често инвестициски фондови со индекс на ниска цена или фондови со кои се тргува преку размена - носат дополнителен надомест. Некои фирми инвестираат клиенти во нивните фондови со име и име, што ги зголемува нивните приходи преку надоместоци на фондови. Тие, исто така, може да наплаќаат повисоки минимуми за сметки или надоместоци за нивоата на услуги.

„Ако немате многу пари, имате 20-ти и 30-ти години, портфолијата се прилично проклето добри“, рече Вилијам Вит, стратешки советник во Ајт-Новарика Груп, консултантска фирма.

Користењето чисто дигитална услуга може да има компромиси.

Додека дигиталните услуги прават добра работа со автоматизирање на важни инвестициски функции (избор на фондови, мешавина на акции-обврзници-готовина и редовно ребалансирање на портфолиото, на пример), човечките советници жалат за релативната неспособност на алгоритамските програми да разговараат со клиентите низ ситуации на барање.

Тие може да го вклучат резонирањето зад специфична препорака за стратегија или држење во застрашувачки времиња како губење на работа или берза во кратер.

Финансиските планери, исто така, веруваат дека се посоодветни за проактивност и навлегување во потребите на некои клиенти надвор од управувањето со пари - без разлика дали се работи за даноци, имот или деловно планирање, што може да се покаже премногу сложено или нијансирано за онлајн прашалник, на пример.

„Ние правиме многу повеќе од само инвестирање“, рече Џонсон во Delancey Wealth Management.

Помагањето на клиентот да избере дали да ги искористи опциите за акции, да купи долгорочно осигурување или осигурување од одговорност или да основа бизнис како ДОО или друг вид ентитет, веројатно е надвор од опсегот на дигитален советник, рече Џонсон.

Исто така, предизвик е да се автоматизира психологијата на клиентите.

Онлајн прашалниците што ги користат робот-советниците за да го одредат најдоброто портфолио за клиентот не можат да ги испитаат одговорите и говорот на телото на ист начин како што може да ги испита човечките советници, рече Вит.

Дури и да се одреди што го прави клиентот среќен - во суштина, целта зад нивните пари - може да биде надвор од опсегот на роботите, според некои експерти.

„Финансиските советници можат да поставуваат дополнителни прашања за да пополнат слика и да разберат“, рече Вит.

Комисијата за хартии од вредност, која спроведе неодамнешен преглед на услугите за роботско советување, исто така се запраша дали тие секогаш препорачуваат соодветни портфолија со оглед на наведената толеранција на ризик на клиентите. (Агенцијата не именуваше конкретни фирми што ги испитуваше.)

Се разбира, не сите човечки советници нужно ги извршуваат овие функции соодветно. Некои може чисто да управуваат со инвестициите на клиентите, без да ги проценуваат целите или други сложени детали за финансиско планирање - и во овој случај, клиентите може да добијат поголема вредност од врската со роботско советување.

„Мислам дека има вредност што ја обезбедуваат луѓето“, рече Брајан Волш, виш менаџер за финансиско планирање на SoFi. „Но, на инвестициската страна, мислам дека роботите имаат огромна предност во тоа што се економични“.

Платформите Robo, исто така, еволуираа за да одговорат на некои критики и да се грижат за поширок фонд на инвеститори.

Како прво, многумина се проширија за да понудат покомплексни нивоа на планирање „засновано на цели“; тие можат да соберат препораки за инвестиции и заштеда врз основа на краткорочни и долгорочни цели како што се штедење за дом, одмор, фонд на колеџ или пензионирање.

Многумина сега нудат „хибридна“ понуда која обезбедува пристап до еднократни интеракции со финансиски планер или дури и постојана врска со човечки советник.

Премиум услугата на Чарлс Шваб, на пример, наплаќа 300 долари однапред за консултации за планирање и месечна претплата од 30 долари за пристап до човечки совети, што го надополнува неговото управување со дигитални инвестиции.

Дури и во Wealthfront - кој смета дека е „неуспех на нашиот производ ако треба да ни се јавите“ - корисниците можат да се јават на телефонска линија за да разговараат со сметководители, CFP и финансиски аналитичари доколку имаат прашања, рече Столниц.

На крајот на краиштата, дали робот или човек управува со вашите пари се сведува на тоа што сака инвеститорот од врската.

„Мислам дека робот-советниците се добри - тоа им дава на инвеститорите повеќе опции“, рече Џонсон. „Би го мразел светот во кој луѓето можат да инвестираат само на еден начин“.

Обелоденување: NBCUniversal и Comcast Ventures се инвеститори во Желади.