Се тркалаат во 2023 година со 11% дивиденди

Денешниот пазар е идеален за ние да зграбиме фокусирани на акции затворени фондови (CEF) исплата на големи дивиденди од 10%+. Еве три (од многуте!) причини зошто:

• Дивидендните приноси на CEF се преку покривот: Како што само спомнав, многу CEF-и на капитал плаќаат двоцифрени приноси денес. И како членови на моите ЦЕФ Инсајдер Сервис знајте, повеќето од овие игри со цврсти приходи даваат дивиденди месечно.
• Длабоки попусти се насекаде: Од околу 447 CEFs таму, просечниот фонд тргува со 9.6% попуст на нето вредноста на средствата (NAV). Тоа е блиску до нивоата што ги видовме во најтемните денови на пандемијата! Сосема е претерана, па затоа…
• Equity-CEF попусти имаат нагорен моментум. Како што можете да видите на графиконот подолу, просечниот попуст на капиталот CEF отскокна од длабочината што ја достигна во октомври. Времињата како оние - кога попустите на CEF се широки, но почнуваат да се зголемуваат - обично се одлични можности за купување.

Очекувам овој моментум да продолжи, бидејќи покажува дека се купувачите на CEF конечно реализацијата на распродажбата во 2022 година е претерана. И има многу причини да се верува дека е претерана. Размислете, на пример, бројките за БДП во третиот квартал за САД - тие беа солидни, со зголемување од 2.6% од година во година.

За да бидете сигурни, главната работа што тежи на акциите (и CEFs) овие денови е Федералните резерви. И ако пазарите на фјучерси се во право, остануваат уште четири месеци пред ФЕД најверојатно да паузира за да ги пушти своите зголемувања на каматните стапки во 2022 година.

Но, постои исклучување што ние инвеститорите на CEF можеме да профитираме и од тука: иако ФЕД ги зголеми стапките побрзо отколку што ги има со генерации, Американците се уште исплакнете со готовина.

Се разбира, инфлацијата останува предизвик, но расположливиот приход на Американците достигна највисоко ниво на сите времиња (ако ги игнорираме скоковите предизвикани од плаќањата за стимул за пандемијата).

И добијте го ова: билансите на домаќинствата се толку силни што дури и со повисоки стапки, Американците трошат помалку од кога било на камата (повторно, со исклучок на годините на пандемијата).

Програмата за простување на студентски заеми на федералната влада најверојатно дополнително ќе ја намали оваа бројка, уште повеќе ќе ја зајакне потрошувачката на потрошувачите.

Игнориран (засега) 11% CEF со нагорна линија

Резултатот овде е дека потенцијалот за добивки е силен, бидејќи пониските трошоци за сервисирање на долгот и повисоките приходи ги поддржуваат потрошувачките трошоци - и корпоративниот профит.

И огромните попусти во CEF ни овозможуваат да ги зголемиме нашите придобивки уште повеќе. Плус, големите приноси на CEF ги преточуваат профитите што ги генерираат нивните портфолија во огромни приливи што можеме да ги собереме додека пазарот продолжува да закрепнува.

Еден CEF на кој препорачувам да обрнувам големо внимание сега е Virtus AI & Technology Opportunities Fund (AIO), кој дава 11% и има многу блу-чип мили, како UnitedHealth Group
UNH
(UNH), Deere & Co. (DE) Мајкрософт
MSFT
(МСФТ). AIO има попуст од 15.3% на NAV, така што е многу поевтин отколку што беше на почетокот на 2022 година, кога се тргуваше околу истото.

Попустот со широк опсег како оној на AIO ни овозможува да ги разбереме придобивките што можевме да ги видиме овде. Ако попустот на AIO исчезне, на пример (како што беше на крајот на 2020 година и крајот на 2021 година - и очекувам да исчезне во наредната година), ќе гледаме зголемување на цената од 17%, и тоа е пред било каква апрецијација од портфолиото на фондот.

Конечно, не дозволувајте „ВИ“ во името да ве фрли: AIO презема широк пристап кон вештачката интелигенција, инвестирајќи во фирми кои развиваат вештачка интелигенција и други напредни технологии и употреба нив во нивните бизниси. Тоа е паметна, избалансирана стратегија - и објаснува зошто AIO поседува акции како UnitedHealth и Deere.

Мајкл Фостер е водечки аналитичар за истражување за Контроларен изглед. За повеќе одлични идеи за приход, кликнете овде за нашиот последен извештај “Неуништлив приход: 5 поволни средства со стабилни 10.2% дивиденди."

Обелоденување: ништо