Акциите на Salesforce би можеле да се удвојат во вредност, вели аналитичарот на Goldman

И покрај зголемувањето на каматните стапки почнуваат да ја потресуваат економијата и берзата, откривме дека расположението на побарувачката на клиентите кај Dreamforce - Големата годишна развојна конференција на Salesforce во Сан Франциско наречена - беше генерално позитивна.

Директорите на Salesforce, конкретно, постигнаа оптимистички тон.

„CFO имаат многу моќ во моментов“, ко-извршен директор на Salesforce Брет Тејлор изјави за Yahoo Finance Live. „Луѓето се фокусирани не само на највисокиот раст, како што беа во изминатите неколку години, туку и на долниот раст. … Очигледно е померено опкружување, но мислам дека технологијата е решението“.

Salesforce ги вложи своите пари таму каде што е на конференцијата, обврзувајќи се на оперативна маржа од 25% до календарската 2025 година. Ова е прв пат Salesforce да се обврзе на целта на јавната оперативна маржа - доколку биде постигната, таа ќе означи значително зголемување од целта во 2022 година од 20.4%.

Компанијата, исто така, гледа дека продажбата ќе достигне 50 милијарди долари до 2025 година, во споредба со проценките на Вол Стрит за оваа година од 31 милијарда долари.

Сето ова го привлече вниманието на софтверскиот аналитичар на Goldman Sachs, Каш Ранга, кој беше на теренот на состанокот на Dreamforce со клиентите на Salesforce.

Rangan последователно излегува во четврток со еден од понапредните повици на Salesforce на Вол Стрит:

Каде е главата на Ранган на Сејлфорс во целина:

„Структурата на ко-извршниот директор под Марк Бениоф и Брет Тејлор се чини дека работи добро, а менаџерскиот тим се чини дека е обединет во својата стратегија за балансирање на растот и профитабилноста. Гледајќи подалеку од фискалната 2026 година, гледаме потенцијал на оперативна маржа од 35-40%. Поголемото одземање е дека дигиталната трансформација продолжува да биде на врвот на умот на клиентите на нејзината годишна конференција за корисници на Dreamforce, на која има повеќе од 40 илјади платени учесници. Новопромовираниот претседател и главен извршен директор Брајан Милхам упати уверувачка точка дека нафтоводот на потенцијалниот бизнис продолжува да изгледа многу ветувачки.

Приказна продолжува

Ранган додаде дека „Salesforce продолжува да инвестира во органски иновации, пример со објавувањето на Genie, платформа за податоци за клиентите во реално време. Генерално, Salesforce е високо рангирана во рамката на Goldman Sachs за инвестирање во софтвер“.

Оптимистички долгорочни упатства за внатре Salesforce:

„Додека Salesforce се приклонува кон неколку оперативни лостови во нивниот модел за да индексира кон оваа профитабилност, го гледаме ова потенцијално преоценување на вреднувањето на компанијата повеќекратно повисоко на подолг рок, како што беше случајот со Microsoft, Adobe, AutoDesk и Intuit. Бевме охрабрени од посветеноста на CFO Ејми Вивер за оваа цел, дури и ако компанијата одлучи да учествува во M&A. Укажуваме на способноста на Salesforce да покаже проширување на маргината во последните дванаесет месеци, и покрај интеграцијата на Slack, и нејзиното повторување на целите на маржата за FY23 и покрај спротивставените ветрови од врвната линија, како доказ за неговата способност да извршува на овие долгорочни цели.

Аналитичарот на Голдман додаде дека „иако патот до ова ниво на профитабилност веројатно нема да биде линеарен со оглед на неопходните инвестиции на пазарот и производите, ние сме уверени од каденцата што овој водич ја сугерира во однос на неговата фискална 2023 година за 20.4% маргините“.

Гледајте ги перформансите на стекнатите средства Slack, Mulesoft и Tableau:

„Го истакнуваме дека Salesforce може да поттикне иновации и раст преку своите стекнати средства. Гледаме поголем потенцијал за раст да биде поттикнат од Slack, кој беше купен со 27 пати повеќекратен приход (1.1 милијарди долари) и денес порасна за 1.4 пати до ~ 1.5 милијарди долари во приходите. Веруваме дека ова е сè уште во раните фази на усвојување на производи и иновации во екосистемот Salesforce, со клучните нови функции објавени само оваа недела (повеќе подолу). Слично на тоа, претходните аквизиции како што се ExactTarget и Demandware ја поткрепуваат нашата убеденост во потенцијалот за раст од аквизициите“.

Брајан Соци е главен уредник и сидро во Yahoo Finance. Следете го Соци на Твитер @BrianSozzi и на Скопје.

Кликнете овде за најновите трендовски берзански тикери на платформата Yahoo Finance

Кликнете овде за најновите вести за берзата и длабинска анализа, вклучувајќи настани што ги движат акциите

Прочитајте ги најновите финансиски и деловни вести од „Јаху финансии“

Преземете ја апликацијата Yahoo Finance за Јаболко or Андроид

Следете Yahoo Finance на Twitter, Facebook, Instagram, Flipboard, Скопје, и YouTube