Сем Бенкмен-Фрид се обидува да посредува за спас на FTX од неговиот дом на Бахамите

Насау, Бахами - И покрај тоа што беше исфрлен од криптовалутскиот гигант што го основаше, Сем Бенкмен-Фрид изјави за CNBC дека се обидува да го заклучи договорот вреден повеќе милијарди долари за кауција на FTX, кој поднесе барање за Поглавје 11 стечајна заштита претходно овој месец.

Во краткото интервју за CNBC доцна во петокот, основачот на FTX одби да даде детали за тоа пад на неговиот крипто-конгломерат, или она што тој го знаеше надвор од обврските што беа „милиони долари поголеми отколку што мислев“. Банкмен-Фрид одби интервју пред камера или поширока дискусија за евиденција. Тој рече дека е фокусиран на враќање на средствата од клиентите и дека сè уште е во потрага да обезбеди договор. 

„Мислам дека треба да се обидеме да добиеме што е можно поголема вредност за корисниците. Го мразам она што се случи и длабоко посакувам да бев повнимателен“, изјави Банкмен-Фрид за CNBC. 

Банкмен-Фрид, исто така, тврди дека има „милиони“ долари во средства на клиентите во јурисдикции „каде што имало одделени салда“, вклучително и во САД, и рече дека „има милијарди долари потенцијални можности за финансирање таму“ за да ги направи клиентите цели. . 

Она што некогаш беше глобална империја вредна 32 милијарди долари, се распадна во последниве недели. Ривалот Binance потпишал а писмо со намери за купување на FTX меѓународниот бизнис додека се соочи со криза на ликвидноста. Но, неговиот тим одлучи дека размената е надвор од штедење, со еден извршен директор на Binance опишувајќи го билансот на состојба како да „експлодирала бомба“. FTX поднесе барање за заштита од стечај во Поглавје 11 и го назначи Џон Реј за нов извршен директор, чие корпоративно искуство вклучува реструктуирање на Енрон во пресрет на неговиот историски колапс. 

И покрај губењето пристап до неговата корпоративна е-пошта и сите системи на компанијата, Банкмен-Фрид тврди дека може да игра улога во следните чекори. Инвеститорите на ризичен капитал му кажаа на CNBC дека 30-годишникот се јавувал да се обиде да обезбеди финансирање во последните недели. Сепак, инвеститорите рекоа дека не можат да замислат ниту една фирма со доволно голем биланс на состојба или апетит за ризик за да ја спаси опколената FTX. 

Договорот со посредство на SBF ќе се гледа на ист начин како и секоја конкурентна понуда за спас, според правните експерти.

„Тој не се разликува од кој било додворувач на трета страна во овој момент, освен фактот дека е мнозински акционер на FTX“, рече Адам Левитин, професор по право на Универзитетот Џорџтаун и директор во Гордиан Крипто советници. „Тој може да дојде во Делавер со несакана понуда и да каже дека сакам да ги откупам сите доверители за одредена цена. Но, тоа треба да биде одобрено од стечајниот суд - тој не може да изнуди договор“.

Новиот извршен директор на FTX, исто така, рече дека е отворен за спас. Во саботата, Џон Реј рече дека крипто компанијата сака да ја продаде или реструктуира својата глобална империја. 

„Врз основа на нашиот преглед во изминатата недела, со задоволство дознавме дека многу регулирани или лиценцирани подружници на FTX, во и надвор од Соединетите Држави, имаат биланси на солвент, одговорно управување и вредни франшизи“, изјави шефот на FTX Џон Реј. рече во соопштението, додавајќи дека е „приоритет“ во наредните недели да се „истражат продажбата, докапитализацијата или други стратешки трансакции“.

По прегледот на состојбата на финансиите на FTX минатата недела, Реј рече дека никогаш не го видел “таков целосен неуспех на корпоративните контроли и такво целосно отсуство на доверливи финансиски информации“ во неговата 40-годишна кариера. Тој додаде дека Банкмен-Фрид и врвните директори се „многу мала група на неискусни, несофистицирани и потенцијално компромитирани поединци“, нарекувајќи ја ситуацијата „без преседан“.

Дел од способноста на Банкмен-Фрид да склучи договор може да се сведе на тоа која јурисдикција има поголем збор во процесот на стечај.

Во неодамнешното поднесување, новиот извршен директор на FTX, Реј, наведе а разговор со новинарот на Vox минатата недела, во кој Банкмен-Фрид сугерираше дека клиентите ќе бидат во подобра позиција ако „ние“ можеме да „победиме во судската битка против Делавер“. Тој, исто така, изјави за Vox дека „жали“ што поднесе барање за стечај во Поглавје 11, што го извади секое реструктуирање на FTX надвор од негова контрола, додавајќи „fk регулатори“.

Милијарди во имотот на клиентите на FTX сега се фатени во неизвесност помеѓу судот за стечај во Делавер, и ликвидација на Бахамите. 

Џон Реј ги стави FTX и повеќе од 100 подружници под Поглавје 11 заштита од стечај во Делавер - но тоа не го вклучи FTX Digital Markets, кој е со седиште на Бахамите. Станот на FTX со седиште во Насау не поседува ниту контролира други ентитети, според организационата шема поднесена од Реј.

Комисијата за хартии од вредност на Бахамите ангажираше свои ликвидатори да го надгледуваат обновувањето на средствата и го поддржува процесот на Поглавје 15 во Њујорк, кој им дава признание на странските претставници во американските постапки. Како дел од тој процес, регулаторите на Бахамите рече тие ја префрлија криптовалутата на клиентите на друга сметка за да ги „заштитат“ доверителите и клиентите. Исто така, тврдеше дека процесот на стечај од поглавјето 11 на САД не се однесува на нив. 

Потегот на Бахамите не се соочува со она што се случува во Делавер.

Имотот FTX тврдеше дека тие повлекувања биле „неовластени“ и ја обвини владата на Бахамите дека соработувала со Bankman-Fried на тој трансфер. Новиот лидерски тим на FTX ги предизвика ликвидаторите од Бахамите и побара од американскиот суд да интервенира при спроведувањето на автоматско задржување - стандардна карактеристика на постапката во Поглавје 11. Вообичаено, стечајот е наменет за оградување на имотот за да се осигура дека не може да се допре без одобрение од судот.

Тимот на FTX тврдеше дека бахамската група нема право да преместува пари и ги нарече повлекувањата на Бахамите „неовластени“. Компанијата за податоци Elliptic ја процени вредноста на трансферот, за кој првично се мислеше дека е хакирање, на околу 477 милиони долари.

„Постојат некои прашања за кои е потребна координација или борба за да се откријат - ќе има малку шега кога станува збор за средствата на Бахамите наспроти САД“, рече Даниел Бешикоф, партнер во Loeb & Loeb. „Луѓето на Бахамите го читаат пошироко својот мандат, а САД потехничко читаат“.

Банкротскиот хаос е делумно резултат на неуредното сметководство од страна на FTX. Под раководство на Банкмен-Фрид, Џон Реј рече дека компанијата „не одржува централизирана контрола врз готовината“ - „нема точна листа на банкарски сметки и потписници“ - и „недоволно внимание на кредитната способност на банкарските партнери“. 

Дел од мотивацијата за контрола на Бахамите може да се сведе на економските интереси. FTX беше домаќин на финансиска конференција од висок профил со SALT во Насау и планираше да инвестира 60 милиони долари во новото седиште што еден врвен извршен директор го спореди со Google или кампусот на Apple во Силиконската долина. 

„Некои од тоа се однесуваат на заштита на домашните кредитори - ова е компанија од Бахамите. Исто така, може да се заработат многу пари за локалните адвокатски канцеларии на Бахамите. „Ќе има одредено ниво на остра натпревар помеѓу судот за стечај во Делавер и регулаторот на Бахамите“.

Некои експерти велат дека Банкмен-Фрид можеби сака да бара спасување за да ја намали сопствената кривична одговорност и можната затворска казна. Банкмен-Фрид не одговори на барањето за коментар за потенцијалните трошоци.

Џастин Данилевиц, партнер во Саул Јуинг, кој се фокусира на криминалот со бела јака, рече дека иако шансите некој да се насобра да го направи FTX целосен е „многу неверојатно со оглед на неверојатните загуби“, ублажувањето на загубите на клиентите може да биде тактика за да изгледате подобро во очи. на судот.

„Тоа често е многу препорачливо ако обвинетиот е во вистинска кисела краставица и доказот е убедлив - добра идеја е да се обидете да се поправите што е можно побрзо“, рече Данилевиц.

Некои го споредија тој исход со она што се случи во MF Global, порано управуван од поранешниот гувернер на Њу Џерси, Џон Корзин. Компанијата беше обвинета дека користела пари од клиенти за да плати сметки за фирмата. Но, Корзин се договори со CFTC за 5 милиони долари, без да признае или негира недолично однесување.

Пристапот може да резултира со контраефект, рече Данилевиц. Тој потег може да „одразува одреден степен на вина или да се гледа како признание и некој да ја преземе одговорноста за она што се случило“.

Дури и ако Bankman-Fried успее да игра улога во враќањето на средствата преку спасување, или некако да добие поголема контрола преку процесот на ликвидација на Бахамите, тој може да се соочи со години правни борби од можна жица до граѓанска парница.

Измамата со жици бара доказ дека обвинетиот се вклучил во шема за измама и користел меѓудржавни жици за да го постигне тоа. Законскиот максимален рок е максимална казна од 20 години, покрај паричните казни. Данилевиц го нарече „омилена алатка на федералниот обвинител во алатникот“. Клучното прашање, рече тој, ќе има врска со намерата на обвинетиот. „Дали сето ова беше голема несреќа, или имаше намерно недолично однесување што може да доведе до федерална кривична одговорност?

Други имаат се допадна Правната ситуација на Банкмен-Фрид до Берни Медоф и Елизабет Холмс, од кои втората во петокот е осуден на 11 години затвор за измама откако ги измамила инвеститорите за наводната ефикасност на технологијата за тестирање крв на нејзината компанија.

„Пресудата за Теранос не требаше да го остави да се чувствува добро“, рече Левитин од Џорџтаун. „Тој има реален ризик овде. Постои можност за кривична и граѓанска одговорност“.