Карта за резултати за FedEx и 2 други логистички компании

Логистички акции Последни вести

Глобалниот логистички пазар се очекува да расте со сложена годишна стапка на раст (CAGR) од 6.8% помеѓу 2022 и 2030 година, особено поради порастот на логистиката за е-трговија, недостигот на контејнери, затворањето на главните пристаништа кои предизвикуваат метеж на пристаништата, недостигот на возачи на камиони и ограничен капацитет на пазарот на воздушни товари.

Со зголемената распространетост на е-трговијата, давателите на логистика ќе бидат принудени да усвојат автоматизација и понови технологии како што се вештачката интелигенција (АИ), геофенцирање, Интернет на нештата (IoT) и аналитика на податоци за да го направат искуството со испорака и враќање беспрекорно и економично. и за клиентите и за трговците на мало.

Конфликтот Русија-Украина ја наруши логистичката индустрија на почетокот на оваа година. Товарот е пренасочен, излета од шините и суспендиран од околните области што ја нарушува глобалната мрежа на синџирот на снабдување.

Прилично големото промашување на приходите на FedEx во септември предизвикува загриженост за изгледите за логистиката. FedEx наведе пад на обемот бидејќи макроекономските трендови значително се влошија подоцна во кварталот, како на меѓународно, така и во САД. Макроекономската слабост беше особено застапена во Азија и Европа. Дополнително, компанијата ги повлече насоките за заработка за цела година. Многумина стравуваат дека и други компании како UPS би можеле да ја доживеат истата судбина.

Оценување на акции за логистика со оценки на акции од А+ на AAII

Кога анализирате компанија, корисно е да имате објективна рамка која ви овозможува да ги споредувате компаниите на ист начин. Ова е причината зошто AAII ги создаде оценките за акции А+, кои ги оценуваат компаниите преку пет фактори кои се посочени од истражувањата и резултатите од реалниот свет инвестиции за да се идентификуваат акциите што ги победуваат пазарот на долг рок: вредност, раст, моментум, ревизии на проценката на заработката (и изненадувања) и квалитетот.

Користење на AAII А+ оценки на акции на инвеститори, следната табела ја сумира атрактивноста на три логистички акции - Expeditors International, FedEx и United Parcel Service - врз основа на нивните основи.

Резиме на оценката за акции од А+ на AAII за три логистички акции

Што откриваат берзанските оценки на А +

Интернационални експедитори
EXPD
обезбедува низа глобални логистички услуги. Услугите на компанијата вклучуваат консолидација и шпедиција на воздушен и океански товар, царинско посредување, складирање и дистрибуција, управување со нарачки за набавка, консолидација на продавачи, транспортни услуги со одредено време, транзит контролиран со температура, осигурување на карго, специјализирано следење и следење на товар и други решенија за синџирот на снабдување . Категориите на главни услуги на компанијата вклучуваат воздушни транспортни услуги, океански товарни и океански услуги и царинско посредување и други услуги. Нуди низа сопствени решенија, вклучувајќи царинско посредување и увозни услуги, како и услуги за складирање и дистрибуција. Во рамките на услугата за авиопревоз, тој обично делува или како консолидатор на товар или како агент за авиокомпанијата што ја носи пратката. Компанијата опслужува низа индустрии, вклучувајќи здравствена заштита, воздушна и авијација, производство, нафта и енергија, автомобилска индустрија и мода.

Компанијата има оценка за вредност од Б, врз основа на нејзината вредносна оценка од 71, што се смета за добра вредност. Повисоките оценки укажуваат на поатрактивни акции за вредни инвеститори и, на тој начин, подобра оценка.

Рангирањето на Value Score на Expeditors International се заснова на неколку традиционални мерила за вреднување. Компанијата има ранг од 19 за принос на акционери, 27 за односот цена-продажба (P/S) и 32 за односот цена-заработка (P/E) (со што повисокото рангирање е подобро за вредноста). Компанијата има акционерски принос од 4.0%, сооднос цена-продажба од 0.75 и однос цена-заработка од 9.6. Односот на вредноста на претпријатието со заработката пред камата, даноци, амортизација и амортизација (EBITDA) е 6.6, што во превод значи оценка од 30.

Оценката на вредност се заснова на перцентилниот ранг на просекот на ранговите на перцентилот на метриката за вреднување спомената погоре, заедно со соодносот цена-бесплатен готовински тек (P/FCF) и цена-книговодствената вредност (P/B) однос. Рангирањето е скалирано за да се доделат повисоки оценки за акциите со најатрактивни вреднувања и пониски оценки за акциите со најмалку атрактивни вреднувања.

Expediters International има оценка на моментум C, врз основа на нејзиниот моментален резултат од 48. Ова значи дека е просечен во однос на неговата пондерирана релативна сила во последните четири квартали. Овој резултат е изведен од натпросечната релативна ценовна јачина од негативни 10.4% во вториот најнов квартал и 1.0% во четвртиот најнов квартал, компензиран со потпросечна релативна ценовна јачина од негативни 7.2% во повеќето последниот квартал и негатива од 18.2% во третото најскоро тримесечје. Резултатите се 44, 71, 28 и 77 последователно од последната четвртина. Пондерираната релативна ценовна сила за четири четвртини е негативна 4.3%, што значи резултат од 48. Пондерираната релативна јачина од четири четвртини е релативната промена на цената за секој од последните четири квартали, со дадена најновата квартална промена на цената пондер од 40% и секој од трите претходни квартали дадена пондерирана од 20%.

Expeditors International има оценка за квалитет А со оценка 92. Компанијата силно се рангира во однос на повратот на средствата (ROA), приносот за откуп и бруто приходот на средствата. Компанијата има поврат на средства од 20.5%, принос за откуп од 2.4% и сооднос бруто приход спрема средствата од 65.4%. Просечниот принос за откуп на индустријата е значително полош од оној на Expeditors International со негативни 0.5%. Компанијата е рангирана под просечната вредност на индустријата за промена на вкупните обврски кон средствата и сметките на средствата.

FedEx
FDX
обезбедува портфолио на транспорт, е-трговија и бизнис под брендот FedEx. Сегментите на компанијата вклучуваат FedEx Express, FedEx Ground, FedEx Freight и FedEx Services. Сегментот FedEx Express нуди низа американски домашни и меѓународни услуги за испорака за испорака на пакети и товар. Сегментот FedEx Ground обезбедува услуги за испорака на земја со мали пакети, кои вклучуваат услуга за одреден ден до која било деловна адреса во САД и Канада, како и услуги за испорака во домови преку неговата услуга FedEx Домашна испорака. Сегментот за товар на FedEx нуди транспортни услуги помалку од камиони. Сегментот FedEx Services обезбедува продажба, маркетинг, информатичка технологија, комуникации, услуги на клиентите, техничка поддршка, услуги за наплата и наплата и одредени функции во back-office кои ги поддржуваат оперативните сегменти на компанијата.

Акциите со повисок квалитет поседуваат карактеристики поврзани со нагорен потенцијал и намален ризик од надолнина. Повторното тестирање на оценката за квалитет покажува дека акциите со повисоки оценки, во просек, ги подобриле акциите со пониски оценки во периодот од 1998 до 2019 година.

FedEx има оценка за квалитет А со оценка од 89. Оценката за квалитет А+ е перцентилна ранг на просекот на перцентилните рангови на принос на средства, поврат на вложениот капитал (ROIC), бруто добивка на средства, принос за откуп, промена во вкупните обврски кон активата, пресметковните сметки кон средствата, Z двојно главна оценка за ризик од стечај (Z) и F-Score. F-Score е број помеѓу нула и девет што ја проценува силата на финансиската позиција на компанијата. Ја зема предвид профитабилноста, моќта, ликвидноста и оперативната ефикасност на компанијата. Оценката е променлива, што значи дека може да ги земе предвид сите осум мерки или, доколку некоја од осумте мерки не е валидна, важечките преостанати мерки. Меѓутоа, за да им се додели оценка за квалитет, акциите мора да имаат валидна (не-нулта) мерка и соодветно рангирање за најмалку четири од осумте мерки за квалитет.

Компанијата силно се рангира во однос на нејзиниот бруто приход од средства, F-Score и приносот за откуп. FedEx има бруто приход од средствата од 75.3%, F-оценка од 7 и принос за откуп од 2.6%. Просечниот бруто приход на средствата и F-Score во секторот се 22.5% и 5, соодветно. Компанијата исто така е високо рангирана со поврат на средства од 4.2% што се рангира на 70-тиот перцентил. Сепак, FedEx се рангира лошо во однос на повратот на вложениот капитал, во 18-тиот перцентил.

Ревизиите на проценката на заработката нудат показател за тоа како аналитичарите гледаат на краткорочните изгледи на една фирма. На пример, FedEx има оценка за ревизии на заработка од F, што е многу негативно. Оценката се заснова на статистичката значајност на нејзините последни две квартални изненадувања за заработка и процентуалната промена во нејзината консензуална проценка за тековната фискална година во текот на изминатиот месец и изминатите три месеци.

FedEx објави негативно изненадување заработка за првиот квартал 2023 година од 33.1%, а во претходниот квартал објави позитивно изненадување заработка од 0.1%. Во текот на минатиот месец, консензуалната проценка на заработката за вториот квартал од 2023 година се намали од 5.501 долари на 2.817 долари по акција поради 20 надолни ревизии. Во текот на последните три месеци, консензуалната проценка на заработката за целата 2023 година се намали за 35.3% од 22.466 долари на 14.528 долари по акција поради 24 надолни ревизии.

Компанијата има оценка на вредност од Б, врз основа на нејзината вредносна оценка од 77, која е во опсегот на вредности. Ова е изведено од многу нискиот сооднос цена-продажба од 0.39 и високиот принос на акционерите од 5.9%, кои се рангирани во 15-тиот и 13-тиот перцентил, соодветно. FedEx има оценка за раст од А врз основа на оценката од 90. Компанијата има силен петгодишен годишен раст на продажбата од 9.2%.

Обединетите парцели служба
UPS-от
е компанија за испорака на пакети и давател на глобални решенија за управување со синџирот на снабдување. Нејзините сегменти вклучуваат американски домашен пакет и меѓународен пакет. Домашниот пакет на САД и меѓународниот пакет заедно се нарекуваат негови глобални операции со мали пакети. Тие обезбедуваат услуги за испорака на експресни писма, документи, пакети и палетизиран товар преку воздушни и копнени услуги. Сегментот за домашни пакети во САД нуди услуги за испорака на мали пакети во САД и нуди спектар на американски услуги за домашен гарантиран воздушен и копнен транспорт на пакети. Сегментот на меѓународни пакети се состои од неговите операции со мали пакети во Европа, Азија Пацифик, Канада, Латинска Америка и Индискиот потконтинент, Блискиот Исток и Африка (ISMEA). Нејзините преостанати бизниси вклучуваат решенија за синџирот на снабдување, кој се состои од негово шпедиција, брокерство со камиони, логистика и дистрибуција и други бизниси.

UPS има оценка за квалитет А со оценка 98. Компанијата е силно рангирана во однос на повратот на средствата, бруто-приходот кон средствата и F-Score. UPS има поврат на средства од 15.9%, бруто приход на средства од 108.0% и F-оценка од 7. Компанијата е рангирана над просечната индустрија за сите други мерила за квалитет.

UPS-от има степен на моментум од B, врз основа на неговиот моментален резултат од 61. Ова значи дека е над просекот во однос на неговата пондерирана релативна сила во последните четири квартали. Овој резултат е изведен од релативната јачина на цените од негативни 6.0% во последниот квартал, негативни 2.9% во вториот квартал, 8.2% во третиот најнеодамнешен квартал и 5.8% во четвртиот најнеодамнешен квартал. последниот квартал. Резултатите се 46, 48, 73 и 87 последователно од последната четвртина. Пондерираната сила на релативната цена за четири четвртини е негативна 0.2%, што значи резултат од 61.

УПС објави позитивно изненадување за заработка за вториот квартал 2022 година од 4.2%, а во претходниот квартал забележа позитивно изненадување за заработка од 5.8%. Во текот на минатиот месец, консензуалната проценка на заработката за третиот квартал од 2022 година се намали од 2.883 на 2.876 долари по акција поради две надолни ревизии. Во текот на минатиот месец, консензуалната проценка на заработката за целата 2022 година се намали за 0.1% од 12.874 долари на 12.858 долари по акција, врз основа на две надолни ревизии.

Компанијата има оценка за вредност од C, врз основа на нејзината вредност од 48, што е просечно. Ова е изведено од подпросечниот сооднос цена-заработка од 13.2 и високиот принос на акционерите од 3.9%, кои се рангирани на 45-тиот и 20-тиот перцентил, соодветно. UPS има оценка за раст од А врз основа на оценката 98. Компанијата има силна петгодишна стапка на раст на продажбата од 9.6%.

____

Акциите што ги исполнуваат критериумите на пристапот не претставуваат „препорачан“ или „купен“ список. Важно е да се изврши соодветно внимание.

Ако сакате предност во текот на оваа нестабилност на пазарот, стане член на AAII.