Обезбедете 8% дивиденди од овие главно игнорирани средства

Само „обични акции“ паднаа за 18% во минатата година. Но овие склопот акциите се поставени да се подобрат. Посебно за оние кои бараат спротивен приход како нас.

Зборувам за сигурни приноси од 7% до 8%. Поддржано од старите добри парични текови. Со двоцифрена цена нагоре, исто така, бидејќи овие цени на акциите се враќаат по грубиот тек.

Брз прајмер ако сте нови за претпочитани акции. Тие се дел акции, дел обврзници - и сите приноси, како што ќе видиме за една минута.

Преферираните акции тргуваат околу номиналната вредност и испорачуваат фиксен износ на редовен приход, исто како обврзницата. Тие немаат право на глас, што исто така е како обврзница. Но, можеме да ги купуваме и продаваме на берза, исто како типични обични акции. Исто така, како и обичните акции, преференциите претставуваат сопственост во една компанија.

Бидејќи цените на преференциите се движат помалку драматично од акциите (освен минатата година, за која ќе зборуваме за момент), преференциите практично немаат покриеност од финансиските медиуми. Не ги обвинувам! Ако сте заинтересирани за наративот на компанијата и изгледите за раст, обичните акции - не преферирани - се начин да се оди.

Но, ако само сакате да собирате чамец со приход, обрнете внимание на преференциите.

Земи Ситигруп
C
(В), На пример.

Ситигруп, како и многу други банкарски акции, ја намали својата дивиденда за време на Големата рецесија. Citi конечно почна да ја обновува својата исплата пред неколку години, и иако исплатата е рамна од 2019 година, таа е многу повисока отколку што беше по намалувањето во 2008 година. Резултатот за инвеститорите беше принос првенствено помеѓу 2% и 5%, иако Citi навистина го достигна високото ниво од тој опсег само за време на длабоки падови.

Значи, тоа е еден од начините да се инвестира во Ситигруп: да се купат нејзините обични акции, кои во последниве години во голема мера имаат слаби перформанси и да добиете принос од околу 4%.

Или, пак, би можеле да ги купиме неговите претпочитани серии J, кои не се ни приближно испарливи, и наместо тоа да заработиме масни 7%.

Сега, да бидеме појасни: Preferreds имаше ужасна 2022 година, губејќи исто колку и пазарот - невообичаено длабока загуба предизвикана од зголемувањето на каматните стапки лоша средина за обичните акции.

Но, како резултат на тоа, тие тргуваат со поатрактивни вреднувања и искрени сочни приноси за нови пари.

Професионален совет: Поединечните претпочитани се тешки за истражување за повеќето инвеститори на мало, затоа купете ги преку средства и наместо тоа добијте инстантна диверзификација. Но, избегнувајте ETF-затворени фондови (CEF) дозволете ни да купуваме преференци колективно со поголеми попусти отколку ако ги купивме поединечно, и добиваме дополнителна корист од активните менаџери кои се специјализирани за овој вид средства.

Всушност, ќе ги разгледаме трите најпопуларни претпочитани ETF на пазарот, одговорни за десетици милијарди долари средства од „глупави пари“ во моментов - и ќе ви посочам на три „заменливи“ CEF-и кои даваат меѓу 7% и 8% наместо тоа.

ВАНИЛА ЕТФ: Префериран ETF (PGX) на Инвеско

принос: 6.4%

на Префериран ETF (PGX) на Инвеско е трет по големина претпочитан ETF по средства, со нешто помалку од 5 милијарди долари во AUM додека го пишувам ова. И нема многу оправдување за тие купишта пари освен возраста - овој ЕТФ, кој започна на почетокот на 2008 година, е крајно незабележителен. Неговите скоро 300 стопанства се она што вообичаено го добивате од претпочитаниот фонд: висока концентрација на финансискиот сектор (околу 70%), со пристојни делови во комунални услуги и недвижен имот. Околу 60% од портфолиото е оценето за инвестициско ниво. Се плаќа месечно, но тоа е вообичаено меѓу преферираните фондови. И соодносот на трошоците од 0.50% е прилично среден за ова средство. Во ред е - ништо повеќе, ништо помалку.

ПРОТИВ PLAY: Нувен повластен и приходен рок на фонд (JPI)

принос: 7.0%

на Фонд за префериран и приход од Нувен (JPI) е исто така незабележителен, но има неколку интересни точки кои му помагаат да се издвојува од PGX.

Каде што е слично: JPI има прилично диверзифицирано портфолио од околу 230 приоритетни акции. Лавовскиот дел од тие приоритети се наоѓа во финансискиот сектор. Кредитниот квалитет е допир подобар, со околу две третини од средствата во претпочитани инвестициски квалитети.

Каде што се издвојува: додека JPI е првенствено дизајниран да држи приоритетни акции, неговите менаџери имаат флексибилност да инвестираат до 20% од средствата во други должнички хартии од вредност. Тоа исто така има менаџери, додека PGX е само индексен фонд. Исто така, врз основа на тоа што е CEF, претпочитаниот фонд на Nuveen може да тргува со различна вредност од неговата нето вредност на средствата, и тоа го прави - мал попуст од 3% на NAV, што значи дека ги купуваме овие преференци по 97 центи за долар . И на крај, менаџментот на JPI може да користи потпора за долгот за да привлече уште повеќе пари во нивните избори - и тоа го прави. Фондот може да се пофали со 36% потпора при последната проверка.

Сè погоре го направи JPI очигледно понестабилен, но и многу попродуктивен, префериран фонд со текот на времето во споредба со PGX.

ВАНИЛА ЕТФ: Преферирани хартии од вредност и приход ETF на First Trust (FPE)

принос: 6.0%

на Преферирани хартии од вредност и приход ETF на First Trust (FPE) е вториот најголем префериран ETF со средства од 6 милијарди долари. Голем дел од него изгледа како PGX: приближно 300 стопанства, од кои 62% се инвестициски, а банките и другите финансиски средства се огромна плоча од тежината на фондот.

Но, вреди да се споменат два детали. 1.) Само малку повеќе од половина од портфолиото е со седиште во САД - 47% од стопанствата се од меѓународна природа, а предничат ОК и Канада. 2.) FPE е активно управуван ETF, што значи многу повисоки надоместоци (0.85%) од неговата конкуренција на ETF - нешто што би се надевале дека ќе се претвори во подобри перформанси.

СПРОТИВНА ИГРА: Прва доверба со средно времетраење и претпочитан фонд за приходи (FPF)

принос: 7.4%

Одлична основа за споредба доаѓа од First Trust - истата продавница за фондови што нуди FPE.

на Фонд за претпочитано времетраење и приход на First Trust средно времетраење (FPF) е ... добро, повторно, не е толку различно, барем не според номиналната вредност. Фондот има и сличен кредитен профил и слична географска поделба која има приближно половина од средствата инвестирани на меѓународно ниво. Heck, FPF и FPE дури делат неколку слични издавачи во нивните топ 10 стопанства, вклучително и Holding на AerCap
AER
(AER) Barclays PLC (BCS).

Но, како и со претходниот затворен фонд, менаџментот на FPF може да вложи повеќе пари зад своите идеи со највисоко убедување отколку што може FPE благодарение на високиот 30% плус потпора во моментов. Од една страна, тоа значи дека FPF е поподложна на падови во основните преференци, и навистина, нејзиниот сегашен слајд е подраматичен од неговиот ETF колега. На другата страна? Тоа се претвори во убав попуст од 8% - попуст што е двојно поголем од неговиот петгодишен попуст. Така, барем за споредба, имотот на FPF е кражба во споредба со FPE.

Исто така, вреди да се напомене: додека е полуто возење, FPF има повеќе потенцијал на долг рок.

ВАНИЛА ЕТФ: iShares Preferred & Income ETF хартии од вредност (PFF
ПФФ
)

принос: 6.5%

на Претпочитани и хартии од вредност на приходи iShares ETF (PFF) е број 1 во преферираната-ETF игра, и не е ни блиску. Нејзиниот имот од речиси 14 милијарди долари е повеќе од двапати од она што го собра ФПЕ.

Како и со PGX, големината на iShares во голема мера е поврзана со неговата долговечност - тој оживеа во 2007 година - иако и разумните трошоци помагаат. И како што би очекувале од фонд кој стана де факто репер во просторот, PFF е изграден многу како вашиот стандарден претпочитан фонд. Овој iShares ETF инвестира во речиси 500 преференци во САД, од кои две третини доаѓаат од имиња од финансискиот сектор, како што се Велс Фарго
WFC
(WFC) Банката на Америка
BAC
(LAC). Ако има нешто што се издвојува за PFF, тоа е релативно нискиот кредитен квалитет - помалку од половина од неговите претпочитани се сметаат за достојни за инвестирање - во споредба со другите фондови на оваа листа. Но, вие сте барем компензирани за тоа, со еден од највисоките приноси меѓу претпочитаните ETF.

СПРОТИВНА ИГРА: Коен и Стиерс со ограничено времетраење претпочитано и фонд за приходи (ЛДП)

принос: 8.0%

За жал за PFF, на Коуен енд Серс претпочитано ограничено времетраење и фонд за приходи (ЛДП) го надминува тој релативно висок принос - и генерално беше многу попродуктивен имот со текот на времето.

ЛДП е малку чудна по тоа што, како што кажува името, тоа е фонд со „ограничено времетраење“. Гледате, повеќето претпочитани се вечни по природа, што значи дека немаат вистинско времетраење - но средствата со ограничено времетраење купуваат преференцијали кои имаат датуми на истекување, што во теорија би требало да ви помогне да го намалите ризикот од каматна стапка. Вообичаено, претпочитаниот фонд ќе има времетраење од шест години или помалку; ЛДП во моментов е под три.

А сепак, и покрај тоа што има сличен кредитен профил како PFF за кратко времетраење, ЛДП може да генерира цели 8% од годишниот приход. За тоа можете да се заблагодарите на употребата на 30% плус потпора.

Уште подобро? Како FPF, ЛДП е договор. Затворениот фонд моментално тргува за 7% попуст на NAV, што е повеќе од двојно поширок од неговиот петгодишен просечен попуст.

Брет Овенс е главен инвестициски стратег за Контроларен изглед. За повеќе одлични идеи за приход, добијте ја бесплатната копија неговиот последен специјален извештај: Вашето портфолио за рано пензионирање: Огромни дивиденди - секој месец - засекогаш.

Обелоденување: ништо