Додека 2023 година е сè уште релативно млада, пазарите веќе се покажаа како исклучително тешки за навигација оваа година. Нахакан во јануари, мечешки во февруари и повторно назад кон бикот досега во март, нишалките го оневозможуваат да се знае што е следно.
Едно едноставно решение што ќе помогне да се разбере конфузијата е само да се извади лист од книгата за игри на „легендарниот инвеститор“. И ретко кој доаѓа полегендарен од Џорџ Сорос.
Некои кругови можеби не се премногу заинтересирани за „човекот кој ја скрши банката на Англија“, при што Сорос често е мета на конзервативни теории на заговор, но тоа не го менува фактот дека тој има децении речиси незаменлив успех во инвестирањето зад себе.
Во моментот кога владее неизвесноста, во портфолиото на Сорос се вгнездени некои акции скроени за такви времиња; Акции со дивиденди со големи приноси од редот од 9% – повеќе од доволно за да се надмине сегашната стапка на инфлација.
За поцелосна слика за перспективите на овие акции, ги поминавме тикерите низ База на податоци TipRanks да се види и што имаат да кажат експертите за акции на улицата за нив. Ајде да погледнеме подетално.
OneMain Holdings (OMF)
Првиот „избор на Сорос“ што ќе го разгледаме е OneMain, компанија за потрошувачки финансии со разлика. OneMain нуди целосен опсег на финансиски услуги за малопродажба - но неговата база на клиенти е на пазарот со суб-премиум, луѓе кои би имале потешкотии да пристапат до услуги преку потрадиционални банки. OneMain може да им обезбеди на своите клиенти сè, од поволни заеми до финансии и кредити до осигурителни производи и полиси, и стана лидер во нишата за финансии на суб-премиум. За да го ублажи ризикот, OneMain се вклучува во внимателен процес на проверка на клиентите и може да се пофали дека ја задржал својата стандардна стапка на ниско ниво.
Гледајќи ги финансиските изданија на OneMain, откриваме дека компанијата ги надмина очекувањата за заработка бидејќи 2022 година дојде до крајот. Во извештајот за 4 Q22, компанијата покажа квартален приход пред оданочување од 238 милиони долари и нето приход од 180 милиони долари. Додека беа намалени од година во година, овие резултати поддржаа прилагоден разреден EPS од 1.56 $, што беше 3.3% над прогнозата за 1.51 $.
Иако финансиските резултати беа радосни, компанијата исто така значително ја зголеми исплатата на дивидендата. Во последната декларација, исплатата на обичните акции беше зголемена за 5.3% до дури 1 долар по акција. Годишната стапка од 4 долари и дава принос на дивидендата од 9.2%. Тоа е 4.5 пати повисоко од просечниот принос на дивиденда меѓу компаниите кои котираат на S&P и цели 2.4 поени повисок од последните податоци за инфлацијата, обезбедувајќи реална стапка на принос за инвеститорите.
Оваа фирма за потрошувачки заеми беше очигледно привлечна за Сорос. Милијардерот отвори нова позиција во четвртиот квартал, купувајќи 4 акции. Овој удел е вреден 275,000 милиони долари според сегашната проценка.
Значи, Сорос е очигледно уверен дека ОМФ може да ги издржи сите надолни макро трендови, а истото е и аналитичарот на Пајпер Сендлер, Кевин Баркер. Аналитичарот со 5 ѕвезди пишува: „Се чини дека пазарот ги наградува потрошувачките заемодавци кои се блиску до резервација за блага рецесија или да вградат таква во нивните насоки. ОМФ се насочи кон подофицери (нето-исплаќања) кои беа приближно усогласени со консензус, додека наведуваше дека трендовите треба да се подобрат во 2-ри 23-та година - што значи дека кредитните ветрови се блиску до врвот. Иако продолжуваме да имаме макроекономски грижи, ОМФ се чини дека е добро позициониран да се справи со барем блага рецесија и приходите би требало да се движат повисоко во вториот H2 и во 23 година.
Ставајќи некои конкретни бројки за овој став, Баркер им дава на акциите на OMF целна цена од 51 долар, што сугерира раст од 17% за една година и го поддржува неговиот рејтинг за прекумерна тежина (т.е. Купи). Врз основа на тековниот принос на дивиденда и очекуваната апрецијација на цената, акцијата има ~26% потенцијален профил на вкупен принос. (За да се види рекордот на Баркер, Кликни тука)
Севкупно, има 11 неодамнешни аналитичарски прегледи за оваа акција, распаѓајќи од 9 до 2 во корист на Купи над задржување. Акциите се по цена од 43.64 долари и нивната просечна цена од 50.73 долари е речиси иста со целта на Баркер. (Види Прогноза на акциите на ОМФ)
Трансфер на енергија (ET)
Следниот е Трансфер на енергија, еден од најголемите играчи во средниот тек на Северна Америка во секторот за јаглеводороди. Energy Transfer го прави својот бизнис пренесување на сурова нафта и производи од природен гас од бунарите до точките за рафинирање, терминал, складирање и дистрибуција, преку мрежа која вклучува речиси 120,000 милји средства од гасоводот. Покрај тоа, Energy Transfer има средства во капацитети за собирање нафта и гас, фракционери, погони за преработка, фарми за складирање и терминали за извоз. Оваа широка мрежа е центрирана во близина на Заливскиот брег, во државите Тексас, Луизијана, Арканзас и Оклахома, но исто така се разгранува кон Големите езера, Средниот Атлантик и Флорида.
Сето ова е голем бизнис, како што е прикажано во неодамнешните резултати на компанијата во 4 Q22. Приходите дојдоа до 20.5 милијарди долари, за 10% добивка на годишно ниво, додека оперативниот приход се зголеми од 1.7 милијарди долари на 1.8 милијарди долари. Со 34 центи по акција, разредениот EPS беше зголемен за 5 центи, или 17%, во однос на кварталот од претходната година. Тоа, рече, и горните и најдолните бројки ги пропуштија очекувањата.
Како и да е, солидната позиција на компанијата и овозможи да ја зголеми дивидендата од заедничката акција 5-ти квартал по ред, зголемувајќи ја за 15% на 0.305 $ центи. Ова се годишно до 1.22 долари по обична акција и дава принос од 9.3%, доволно за да се победи инфлацијата за 2.9 поени. Компанијата ја одржува својата доверлива исплата на дивиденда од 2006 година.
Ова се солидни атрибути за одбранбена акција, а Сорос има долгогодишен удел во ЕТ, со вкупно 477,750 акции. Овој удел моментално е проценет на 6.22 милиони долари.
На аналитичарот на Стифел, Селман Акјол, исто така му се допаѓа изгледот на она што се нуди за инвеститорите овде. Тој пишува: „Energy Transfer сега работи во рамките на својата цел на потпора од 4x-4.5x и ја проценуваме покриеноста на дистрибуцијата од ~2.0x. Затоа, очекуваме значителен простор за расходи над 1.8 милијарди долари, зголемување на дистрибуцијата или откуп на единици, но веруваме дека првите две се поверојатни. Конечно, сметаме дека сегашниот принос на ЕТ од 9.3% е значително посигурен отколку во минатото и намалувањето на потпора завршено во текот на изминатите неколку години на крајот ќе ги награди инвеститорите…“
„Генерално, ние остануваме позитивни на ЕТ со оглед на неговиот значаен и добро покриен принос, генерирање на FCF и зголемен потенцијал за раст по 2023 година“, резимира Акјол.
Ова е оптимист, особено за инвеститорите во дивиденди, а Акјол го користи за да го поддржи својот рејтинг Купи на акциите на ЕТ. Неговата целна цена од 18 долари имплицира дека претстои добивка од 38% за оваа компанија од средниот тек. (За да се види рекордот на Акјол, Кликни тука.)
Оваа акција доби едногласна оценка за силен консензус за купување од аналитичарите на Street, врз основа на 7 неодамнешни позитивни критики. Акциите се по цена од 13.05 долари, а просечната целна цена од 16.57 долари сугерира едногодишна добивка од 27% од тоа ниво. (Погледнете ја прогнозата за акциите на Energy Transfer на TipRanks.)
Општи услови: Мислењата изразени во овој напис се само оние на истакнатите аналитичари. Содржината е наменета да се користи само за информативни цели. Многу е важно да направите своја анализа пред да направите инвестиција.
Извор: https://finance.yahoo.com/news/seeking-9-dividend-yield-2-150138142.html