Новата, скратена недела започна со отстранување на барем еден голем настрешница, бидејќи битката за плафонот за долгот се чини дека е зад нас. Изминатиов викенд, лидерот на Претставничкиот дом Мекарти објави дека постигнал компромис со администрацијата на Бајден прифатлив за неговата републиканска пратеничка група, а предлог-законот може да дојде на гласање во Конгресот оваа недела.
Во другите вести, базичната инфлација е сè уште покачена, пазарот на трудот е силен, а податоците за домувањето може да се свртуваат нагоре - сето тоа укажува на тоа дека ФЕД ги одржува каматните стапки повисоки подолго време. Сепак, стапките за отказ, барањата за невработеност и отворањето работни места укажуваат на побавен пазар на труд. Се чини дека севкупната инфлација опаѓа, а високите стапки на ФЕД предизвикуваат кредитна криза со ризик од рецесија - сето тоа укажува на потенцијален пресврт на ФЕД оваа година.
Со ова како позадина, креаторите на политиката имаат многу да размислат, како што истакнува Лари Адам, директорот на директорот на Рејмонд Џејмс. „Со тоа што патеката на лизгање на економијата останува неизвесна“, рече Адам, „го поставува прашањето: дали креаторите на политиката сè уште се задоволни со терминалната стапка од 5.1% (средната точка помеѓу целниот опсег од 5.0% - 5.25%)? За потсетување, седум (од 19) членови на комитетот очекуваа дека средствата од храната ќе го достигнат врвот над 5.25% во мартовските точки, со средна прогноза од 4.1% во 2024 година. стапките оваа година, иако нема никакви намалувања на блискиот хоризонт“.
Во меѓувреме, аналитичарот со 5 ѕвезди на Рејмонд Џејмс, Стивен Лоус, бара акции за кои верува дека ќе бидат подобри во месеците што следат, без оглед на макро опкружувањето. Законите конкретно препорачуваат некои акции со дивиденда со висок принос. Значи, ако барате акции за дивиденда со принос од 15% за да гарантирате поврат во денешното опкружување, пар избор на закони може да бидат само билет.
TPG RE Finance Trust (TRTX)
Ќе започнеме во светот на комерцијалните недвижности, со труст за инвестирање во недвижнини (REIT). Овие компании одамна се познати како шампиони во дивиденди; тие постојат за да купуваат, поседуваат, изнајмуваат, работат и управуваат со различни недвижности, а владините регулатори бараат од нив да исплатат голем дел од приходот директно на акционерите. Дивидендите се вообичаен начин на усогласеност.
TPG е типичен пример на расата, со посебен фокус на комерцијалните својства. Компанијата ќе инвестира во сите главни класи на средства на комерцијални недвижности, а нејзините операции за заеми се насочени кон големи стопанства. Компанијата дава заеми поголеми од 50 милиони долари и ги таргетира своите операции на топ 25 пазари за комерцијални имоти во САД. Погледот на мапата покажува дека ТПГ поседува имоти во Калифорнија, на источниот и заливскиот брег од Нова Англија до Тексас и на Средниот Запад.
Портфолиото на компанијата моментално се проценува на 5.3 милијарди долари. Од тој вкупен број, 35% се наоѓаат на исток, 31% на запад и нешто помалку од 18% на југозапад. Најголем дел од имотите на TPG се во повеќесемејни станови, кои сочинуваат повеќе од 45% од портфолиото. Компанијата има значителни акции и во канцелариски простор (26.5%) и хотели (10.8%).
Во својот последен пријавен квартал, 1 Q23, TPG оствари EPS од 5 центи, врз основа на 3.8 милиони долари нето приход што им се припишува на обичните акционери. Оваа бројка на ЕПС, иако остана профитабилна, ги пропушти прогнозите за 20 центи. Позитивна белешка, TPG го заврши првиот квартал со многу ликвидност - над 1 милиони долари на располагање. Од овој вкупен износ, околу 662 милиони американски долари беа во готовина и други ликвидни средства што веднаш може да се инвестираат.
Средствата на компанијата ја поддржаа нејзината дивиденда, која беше објавена во март, а исплатена во април, по 24 центи по обична акција. Со оваа стапка дивидендата дава импресивни 15.7%.
Во своето известување за Рејмонд Џејмс, врвниот аналитичар Лоус гледа под капакот на TPG и наоѓа причина за оптимизам. Тој е оптимист за дивидендата и верува дека компанијата го прилагодува составот на своето портфолио за подобро да одговара на сегашните услови.
„Со оглед на проценките за враќање на портфолиото, очекуваме TRTX да ја задржи тековната дивиденда. Нашиот рејтинг „Силно купување“ ја одразува огромната награда за ризик со оглед на атрактивните карактеристики на портфолиото (подвижни заеми со променлива стапка, намалена изложеност на Канцеларијата, висока мешавина на финансирање без пазарно финансирање и капацитет за реинвестирање на CLO) и релативната вреднување, како што се тргуваат акциите на материјален попуст за врсниците“, се вели во законите.
Тој рејтинг за силно купување е поддржан со целна цена од 9 долари што подразбира солидни ~ 47% нагорна линија во наредната година. Врз основа на тековниот принос на дивиденда и очекуваната апрецијација на цената, акцијата има ~63% потенцијален профил на вкупен принос. (За да го погледнете рекордот на Laws, кликнете овде)
Подесувајќи сега на остатокот од улицата, каде што врз основа на дополнителни 2 купувања и 3 задржувања, оваа акција има консензус за умерена оценка за купување. Акциите се продаваат за 6.11 долари, а просечната целна цена од 7.70 долари сугерира едногодишна добивка од 26%. (Види Прогноза на акциите на TRTX)
Арес комерцијални недвижности (ACRE)
Втората акција за дивиденда што ќе ја разгледаме е Ares Commercial Estate, уште еден REIT и друг оператор во секторот за комерцијални недвижности. Арес има портфолио засновано на инвестиции поврзани со долг во комерцијални имоти и се фокусира на генерирање вредност и принос за акционерите. Компанијата има 53 заеми во своето портфолио, со вкупни преземени обврски за заеми во вредност од 2.5 милијарди долари.
Портфолиото е составено главно од високи хипотекарни заеми, кои сочинуваат 98% од вкупниот број. За видовите имот, компанијата создаде разновидна мешавина на инвестиции. Канцеларискиот простор и повеќесемејните резиденции заземаат најголеми удели, со 38% и 23%, соодветно, но има значителни имоти во мешовита употреба (10%) и индустриски (исто така 10%) имоти. Географски, Арес исто така се диверзифицираше; 28% од неговите имоти се на југоисток, 25% во Средниот Атлантик/Североисток, 19% на Средниот Запад и 17% на Запад.
Арес објави некои така-така резултати во своето последно финансиско издание, од првиот квартал оваа година. На врвот, компанијата имаше вкупни приходи, од нејзините портфолио инвестиции, од 26.5 милиони долари. Ова беше зголемено за 2.5 милиони долари, или 10.4%, во однос на кварталот од претходната година - но исто така ја пропушти прогнозата за 1.75 милиони долари. Во крајна линија, иако е позитивен, не-GAAP EPS од 0.27 $ дојде за 3 центи под проценките.
На фронтот за дивиденди, Арес блеска. Компанијата исплаќа дивиденда од 33 центи по обична акција од 2019 година, а од 2021 година додава дополнителна исплата од 2 центи на таа дивиденда. Вкупната тековна дивиденда, од 35 центи по обична акција, годишно изнесува 1.40 долари и дава привлечни 15.2%.
Кога повторно ќе се пријавиме кај аналитичарот Laws, откриваме дека тој ја гледа оваа компанија како здрава инвестиција, и покрај тековните предизвици. Тој пишува: „Ние го одржуваме нашиот рејтинг за Outperform, кој се заснова на атрактивните карактеристики на портфолиото на ACRE (постар заеми со променлива стапка, ниска потпора), проценките за враќање на портфолиото, солидното покривање на дивидендата и нашето верување дека тековната вреднување претерано ги одразува потенцијалните загуби во портфолио. И покрај тоа што има материјал во нагорна линија за нашата цел, ние веруваме дека нашиот рејтинг за подобри перформанси е соодветен со оглед на нашите очекувања за мал, ако воопшто и да има, краткорочен раст и спротивставени ветрови во секторот.
Покрај рејтингот за надминување (т.е. Купи), целната цена од 10.50 долари на Laws сугерира простор за 14% апрецијација на акциите во наредните месеци.
Уште еднаш, гледаме акции со рејтинг за умерено купување консензус и 6 рамномерно поделени критики на аналитичарите – 3 за купување, 3 за задржување. Акциите во ACRE се продаваат за 9.20 УСД и нивната просечна целна цена од 10.10 долари имплицира едногодишна добивка од ~ 10%. (Види ACRE прогноза на акции)
За да најдете добри идеи за тргување со акции по атрактивни вреднувања, посетете ги Најдобрите акции за купување на TipRanks, алатка која ги обединува сите увиди за капиталот на TipRanks.
Општи услови: Мислењата изразени во овој напис се само оние на истакнатите аналитичари. Содржината е наменета да се користи само за информативни цели. Многу е важно да направите своја анализа пред да направите инвестиција.
Извор: https://finance.yahoo.com/news/seeking-least-15-dividend-yield-133025889.html