Изгледот на конвенционалната мудрост за 2023 година е измешан - повеќето набљудувачи на пазарот и економисти би рекле дека рецесија е веројатно во текот на првата половина од годината, со несогласувања фокусирани повеќе на времетраењето и длабочината на падот отколку на неговата веројатност, и дека ќе дојде до враќање во втората половина, што доведе до тоа берзите да ја завршат оваа година од каде почнаа.
Одмерувајќи се од Морган Стенли, главниот стратег на американскиот капитал Мајк Вилсон ја забележува конвенционалната мудрост, велејќи: „И страната за продажба и купување сега се тесно усогласени со погледот на тешкото прво полувреме поради високиот ризик од блага рецесија, проследена со убаво закрепнување во 2H… Нашата загриженост е што повеќето претпоставуваат дека „сите се мечешки“ и затоа, падот на цената во рецесија, исто така, веројатно ќе биде благ (SPX 3,500-3,600). На овој резултат, изненадувањето може да биде колку пониски акции би можеле да се тргуваат (3,000) ако дојде рецесија.
Ако Вилсон е во право, тогаш инвеститорите треба да почнат да бараат одбранбени игри што ќе ги заштитат кога пазарите повторно ќе се префрлат надолу.
Тоа е начин на размислување што природно нè насочува кон акции за дивиденда. Ова се традиционалните одбранбени инвестициски игри, кои нудат постојани исплати на акционерите кои гарантираат прилив на приход без разлика дали пазарите одат нагоре или надолу. Најдобар акции на дивиденда ќе комбинира висока редовна исплата со солиден потенцијал за апрецијација на акциите, давајќи им на инвеститорите најдоброто од двата света кога станува збор за приносите.
Аналитичарот на Морган Стенли, Роберт Кад, пронајде две такви имиња кои заслужуваат втор поглед. Според најновите податоци на TipRanks, станува збор за акции на Strong Buy со дивиденден принос од 7% или подобри. И двете исто така покажуваат висок потенцијал за нагорна линија, од редот на 20% или подобро. Значи, да ги погледнеме подетално овие два шампиони во дивиденда.
Трансфер на енергија LP (ET)
Ќе започнеме со една од најголемите компании во северноамериканскиот сектор за јаглеводороди во средниот тек, Energy Transfer. Оваа компанија може да се пофали со импресивна мрежа на средства и енергетска инфраструктура, со вкупна должина од околу 120,000 милји и способна да придвижи приближно 30% од вкупното производство на САД во сурова нафта и производи од природен гас. Мрежата на Energy Transfer е центрирана во богатите области за производство на јаглеводороди во Тексас-Оклахома-Луизијана и се разгранува до Големите езера, Пенсилванија, средината на Атлантикот и Флорида.
Средниот тек, преместувањето на производите од нафта и гас од бунарите до терминалните точки, фармите за складирање и рафинериите, е профитабилен бизнис, кој обезбедува силни парични текови - а Трансферот на енергија ги покажува и двете. Во последниот пријавен квартал, 3 Q22, компанијата имаше врвна линија од 22.9 милијарди долари. Оваа сума е зголемена за 37% на годишно ниво.
Понатаму, заработката на ЕТ, мерена како приход што им се припишува на партнерите, порасна за 371 милион долари годишно, на 1.01 милијарди долари. Дистрибутивниот готовински тек на компанијата, кој е директна поддршка за дивидендата, дојде за 3-то квартал од 22-риот век на 1.58 милијарди долари, што е за 30% повеќе од 1.31 милијарди долари пријавени во третиот квартал на 3-та година.
Осврнувајќи се на дивидендата, Energy Transfer ја даде својата последна изјава минатиот ноември и ја исплати дивидендата од обичните акции на 21 ноември. Исплатата, од 26 центи по обична акција, беше зголемена за 13% во однос на претходниот квартал; Зголемувањето беше четврто последователно квартално зголемување на дивидендата. Со сегашната стапка, исплатата се годишно на 1.04 долари и принос од 8.2%. Тој принос е повеќе од 4 пати поголем од просекот пронајден кај компаниите котирани на S&P и ги надминува последните годишни бројки за инфлација (6.5% пријавени за декември) за 1.7 поени.
Аналитичарот Кад ги опишува акциите на ЕТ како „најдобриот избор“ на Морган Стенли. Во своето покривање, Кад ја посочува дивидендата како клучот за ова да биде најдобар избор и пишува: „Гледаме веројатно најзначајните погрешни цени во рамките на нашето покривање, со принос од 20.2% FCF во 2023 година што поддржува дополнително зголемување на дистрибуцијата од 15% во 4 Q22 (почетокот на февруари) и приоритизирање на намалувањето на потпората оваа година (ЕТ очекува да го достигне својот целен опсег на потпора од 4.0-4.5x до крајот на 2022 година, со фокус на дополнително намалување на потпората до 4x). Гледаме зголемено враќање на капиталот што помага да се поттикне значително намалување на стапката на ниската вреднување за секторот“.
За таа цел, Кад му дава на ЕТ рејтинг за прекумерна тежина (т.е. Купи) за да оди заедно со оваа нагорна перспектива и ја квантификува со целна цена од 18 долари за да покаже потенцијал за 42% нагорна линија во текот на годината. (За да се види рекордот на Кад, Кликни тука)
Севкупно, оваа акција доби 5 неодамнешни прегледи од аналитичарите на Street, и сите тие се согласија дека тоа е купување - што создава едногласна оценка за силен консензус за купување. Акциите се тргуваат за 12.75 долари, а нивната просечна цена од 17.20 долари имплицира добивка од ~ 35% до крајот на оваа година. (Види ЕТ прогноза на акции)
Западен Мидстрим Партнери (WES)
Следен е Western Midstream Partners, уште еден играч во енергетскиот сектор на САД во средниот тек. Western Midstream, како што сугерира неговото име, работи на Запад - особено во Тексас и регионите на Карпестите Планини. Компанијата има средства во Басенот Делавер во Тексас-Ново Мексико и диџејскиот басен во Колорадо, како и операции во Вајоминг, Монтана, Небраска и Оклахома. Севкупно, Western Midstream може да се пофали со 15 цевководи за сурова нафта и течности за природен гас и 6 за природен гас; цевководите се вкупно околу 15,389 милји. Покрај тоа, компанијата има 23 системи за собирање и 72 капацитети за обработка и третман.
Во третиот квартал од минатата година - последниот квартал за кој се пријавени финансиските резултати - Western Midstream покажа приходи од 837.6 милиони американски долари. Ова беше зголемување од 9.6% од 736.8 милиони американски долари пријавени во кварталот од претходната година. За првите девет месеци од календарската 2022 година, највисоката линија на Вестерн изнесуваше 2.47 милијарди долари.
Нето приходот што им се припишува на партнерите достигна 259.5 милиони долари за кварталот (добивка од 3.7% на годишно ниво), или 67 центи по заедничка акција (зголемување од 9.8% на годишно ниво). Готовината од работењето во кварталот беа пријавени на 468.8 милиони долари, што претставува зголемување од 2 милиони долари на годишно ниво, и вклучуваше 330.4 милиони долари во слободен готовински тек. Ова беше 42 милиони долари годишно намалување на слободниот готовински тек.
Во исто време, Western Midstream ја задржа дивидендата на 50 центи по обична акција, или 2 долари на годишно ниво, трет квартал по ред. Дивидендата беше подигната на ова ниво во април 2022 година, означувајќи зголемување од повлекувањето од ерата на пандемијата. Исплатата од 50 центи излезе минатиот ноември и дава принос од 7.05%. Со 3.5 пати повеќе од просекот на пазарот, цел половина поен подобро од инфлацијата и целосно покриена со нето приход EPS, дивидендата на Western дефинитивно вреди втор поглед за инвеститори кои се свесни за враќање.
Акциите, исто така, привлекоа втор поглед од Роберт Кад од Morgan Stanley, кој напиша: „WES има атрактивен сет на средства за собирање и обработка, особено во Пермскиот басен, надополнет со висококвалитетно портфолио на капитални инвестиции и дистрибуција и капитал/ намалувањата на опексот поддржуваат силен принос на FCF... Менаџментот, исто така, ја истакна финансиската траекторија до 2025 година која - врз основа на тековните нивоа на активност на производителите кои остануваат конзистентни - ќе генерира доволен вишок паричен тек за да се отплатат сите доспевања на долгот и да се постигне 5% годишен раст на дистрибуцијата... Гледаме атрактивна поставеност за WES понатаму со оглед на тематската изложеност на подобрување на основите на стоката и силната генерација на FCF…“
Според Кад, ова го оправдува рејтингот за прекумерна тежина (т.е. Купи) на акциите и целната цена која, од 37 долари, подразбира 30% нагорен потенцијал за една година.
Сè на сè, гледаме акции со едногласна оценка за силно купување врз основа на 4 неодамнешни позитивни критики на аналитичарите. Акциите се тргуваат за 28.42 долари и нивната просечна цена од 34.50 долари сугерира 21% добивка од тоа ниво. (Види Прогноза на акциите на WES)
За да најдете добри идеи за тргување со акции со дивиденда при атрактивни вреднувања, посетете ги TipRanks ' Најдобри акции за купување, алатка која ги обединува сите увиди за капиталот на TipRanks.
Општи услови: Мислењата изразени во овој напис се само оние на истакнатите аналитичари. Содржината е наменета да се користи само за информативни цели. Многу е важно да направите своја анализа пред да направите инвестиција.
Извор: https://finance.yahoo.com/news/seeking-least-7-dividend-yield-145005337.html