Наоколу многу се зборува за страшниот збор „Р“, рецесија, бидејќи пазарите очигледно се заладуваат по долготрајните тековни циклуси од крајот на 2020 и 2021 година. Не е ни чудо што луѓето зборуваат за враќање во доцните 40-ти, и за економската слабост од времето на Картер.
Но, дали го префрливме песимизмот? Покривајќи ја ситуацијата на пазарот за Wells Fargo, вишиот капитален аналитичар Крис Харви верува дека е така. Тој ја сумира прогнозата со помалку мрачен поглед, всушност, со чуван оптимизам: „И покрај секојдневните повици за рецесија од секој со мегафон, не очекуваме таква во следните 12 месеци. Наместо тоа, најверојатно ќе преовладува стагфлацијата (висока инфлација/забавен раст), аргументирајќи се за стабилни одгледувачи и залихи со низок обем“.
Харви го поткрепува тој став со некои конкретни цитати на податоци кои треба да ги охрабрат инвеститорите, велејќи: „Не очекуваме потрошувачот да овене со оглед на тоа што барањата за невработеност се на најниско ниво од 1968 година, а нето вредноста на домаќинствата во САД од 12 беше на највисоко ниво на сите времиња од 31 T $ (21 годишен CAGR: 150%). Ова сугерира дека ризикот од рецесија е повеќе страв отколку факт…“
Сепак, не можеме да ја дисконтираме континуираната инфлација и нестабилноста на капиталот, ниту пак целосно да ги дисконтираме рецесиските можности; во сите тие шанси, силната одбранбена позиција, вклучително и плаќачите на дивиденди со високи приноси, ќе им ја понуди на инвеститорите многу потребната заштита на портфолиото.
Наспроти оваа позадина, аналитичарот од Велс Фарго, Финијан О'Ши, даде палци нагоре за две акции со дивиденда кои даваат 8% или подобро. Отворање на База на податоци TipRanks, ги испитавме деталите зад овие две за да откриеме што друго ги прави привлечни купувања.
Полумесечен капитал BDC (CCAP)
Ќе започнеме со Crescent Capital, компанија за развој на бизнис (BDC) со фокус на приватни фирми од средниот пазар. Crescent и потекнува и инвестира во долгот и капиталот на својот целен пазар и има изградено портфолио во вкупна вредност од околу 28 милијарди долари во средства под управување.
Осврнувајќи се на врвот и на дното на компанијата, откриваме дека Crescent забележа 24.1 милиони долари вкупен приход од инвестиции за 4 Q21, објави последниот квартал. Ова беше речиси 4 пати повеќе од 6.6 милиони американски долари пријавени во 4 Q20. Во крајна линија, фирмата објави EPS од 42 центи, нешто повеќе од прогнозата од 41 цент - но помалку од 47 центи пријавени во кварталот од пред една година. Како што заврши 2021 година, Crescent објави дека има ликвидни средства од 23.5 милиони американски долари на располагање, заедно со 197 милиони долари неповлечен кредит на своите капацитети за позајмување.
Една јасна атракција за инвеститорите овде е високата дивиденда на Crescent. Најновата обична уплата на акциите беше извршена на 15 април, по 41 цент; ова се годишно на 1.64 долари и дава принос од 9.2%. Тој принос е многу повеќе од 4 пати поголем од просечниот принос на дивиденда пронајден кај фирмите котирани на S&P. Како дополнителен поттик за инвеститорите во дивиденди, Crescent има 5-центи по акција за специјална дивиденда планирана за јуни и септември оваа година.
Оценувајќи ги акциите на CCAP за Wells Fargo, аналитичарот Финиан О'Ши гледа потенцијал за компанијата што произлегува од нејзината посебна ниша во финансискиот универзум.
„CCAP првенствено потекнува од долниот среден до среден пазар, каде што веруваме дека сè уште има одредена премија за производство наспроти поголеми пазарни зделки, кои веројатно се пошироко купени наспроти синдицирани или лесно синдикални пазари. Сметаме дека овој агол на приватниот кредитен универзум обезбедува бенефиции за владеење, каде што заемодавачите можат да извлечат економија на маргина со тоа што ќе можат да обезбедат дополнителни и одложено извлекување орочени заеми за купување и изградба на компании поддржани од ЈП“, смета О'Ши.
Овие коментари помагаат да се поддржи рејтингот на аналитичарот за прекумерна тежина (т.е. Купи) на оваа акција, додека неговата целна цена од 19.50 долари имплицира нагорен потенцијал за една година за акциите од ~ 10%. Врз основа на тековниот принос на дивиденда и очекуваната апрецијација на цената, акцијата има ~19% потенцијален профил на вкупен принос. (За да го гледате рекордот на О'Ши, Кликни тука)
Погледот на Wells Fargo е еден од трите неодамнешни аналитичарски прегледи за акциите на CCAP, и сите се позитивни, давајќи им на акциите рејтинг за силен консензус за купување. CCAP моментално се тргува за 17.79 долари, а просечната целна цена од 20 долари имплицира ~ 12% нагорен потенцијал. (Погледнете ја прогнозата за акциите на CCAP на TipRanks)
Barings BDC, Inc. (BBDC)
Втората акција за дивиденда што ќе ја разгледаме е Barings, друга фирма BDC. Barings BDC е дел од поголемиот менаџер на средства Barings LLC, финансиски гигант со над 390 милијарди долари во вкупен AUM. Barings BDC зазема една од помалите ниши, обезбедувајќи кредитни и капитални инвестиции во средните компании на пазарот - и ја користи својата поддршка од поголемата матична компанија Barings LLC за поддршка на своето портфолио. Портфолиото на Barings BDC моментално има објективна вредност од 1.8 милијарди долари.
Според последното квартално издание, за 4 Q21, вредноста на портфолиото на Barings BBDC вклучува 54 инвестиции ново направени во Q4, во вкупна вредност од 489.5 милиони долари. Портфолиото му донесе на Barings BDC вкупен инвестициски приход од 36.6 милиони долари и нето-инвестициски приход по акција од 23 центи. Приходите во К4 беа повеќе од двојно во однос на вкупните 17.8 милиони долари од кварталот од пред година, додека EPS од 23 центи беше зголемен за 4 центи, или 21%, од 19 центи забележани во четвртиот квартал на 4-от.
За инвеститорите во дивиденди, неодамнешната историја на плаќања на оваа компанија е јасна привлечност: Barings BDC ја зголеми својата квартална исплата на дивиденда за заедничка акција 9 пати во последните 12 квартали. Тековната исплата на дивиденда на компанијата, од 23 центи по обична акција, годишно изнесува 92 центи и дава високи 8.6%.
Во уште еден потег од интерес за инвеститорите, BBDC го проширува своето влијание преку аквизиции. Во својата најнова комбинација, компанијата се спои со Sierra Income Corporation, формирајќи комбиниран ентитет со повеќе од 2.7 милијарди долари во средства под управување. Спојувањето, трансакција со сите акции, беше завршено на крајот на февруари и резултираше со тоа што акционерите на Barings BDC поседуваат 58.75 од комбинираната компанија.
Покривајќи ги акциите за Wells Fargo, О'Ши ги истакнува клучните точки кои ја поттикнуваат неговата нахакан теза за акциите.
„Ние веруваме дека BBDC претставува интригантен принос приспособен на ризик заснован на неколку негативни ублажувачи - договори за кредитна поддршка и вкупен повратен поглед - кои се само засилени со нејзината најдобра стапка на пречки во индустријата од 8.25% годишно... Со оглед на зголемувањето на ниската пречка до 8.25%, и веројатно подобрување на NAV во 1 Q22, како резултат на додавањето на Sierra CSA во билансот на состојба, веруваме дека има релативно мазен пат кон квартална дивиденда од 0.24 $“, напиша О'Ши.
За таа цел, О'Ши го оценува BBDC со прекумерна тежина (т.е. Купи) заедно со целната цена од 13 долари. Оваа бројка имплицира ~22% нагоре од сегашните нивоа.
Аналитичарот на Волстрит се согласува со ставот на Велс Фарго; BBDC добива едногласна оценка за консензус за силно купување врз основа на 3 позитивни критики. Гледајќи напред, просечната целна цена од 12.50 долари предвидува ~ 17% нагоре од цената на акцијата од 10.64 долари. (Погледнете ја прогнозата за акциите на BBDC на TipRanks)
За да најдете добри идеи за тргување со акции со привлечни вреднувања, посетете го TipRanks ' Најдобри акции за купување, ново започна алатка која ги обединува сите сопствени согледувања на TipRanks.
Општи услови: Мислењата изразени во овој напис се само оние на истакнатите аналитичари. Содржината е наменета да се користи само за информативни цели. Многу е важно да направите своја анализа пред да направите инвестиција.
Извор: https://finance.yahoo.com/news/seeking-least-8-dividend-yield-143205484.html