Акции за полупроводници: Кои се најмалку изложени на ризик за откажување на нарачките?

Загриженоста за зголемените залихи во индустријата за полупроводници доведе до загриженост за откажување на нарачките. Но, некои акции на полупроводници се повеќе изложени на ризик од откажани нарачки од другите.

X

Аналитичарот на Truist Securities, Вилијам Стајн, идентификуваше неколку акции на полупроводници за кои верува дека се најмалку изложени на ризик за откажување на нарачките.

Тие производители на чипови вклучуваат Аналогни уреди (АДИ), Микрочип технологија (MCHP), NXP Мадридскиот (NXPI), Онсеми (ON), Texas Instruments (TXN), И AMD (AMD) во сопственост на Xilinx. Стајн го направи списокот по консултации со извршните директори на два големи дистрибутери.

Тие производители на чипови прават повеќе од „златните завртки“ кои се во недостиг за комплетирање на производите, рече тој во извештајот од вторникот.

Од тие акции за полупроводници, Штајн оценува четири како купува: аналогни уреди, микрочип, Onsemi и NXP. Тој има оценки за AMD и TI.

Најдоверливи финансиски компании - направете анкета и освојте подарок картичка на Амазон од 50 долари

Сликата е главно негативна за полупроводнички акции

Податоците за синџирот на снабдување сугерираат слабеење на приходите од полупроводниците во следните два квартали, рече Стајн.

Аналитичарот на KeyBanc Capital Markets, Џон Вин, рече дека неговото читање на податоците за синџирот на снабдување дава мешана, но главно негативна слика за акциите на полупроводници.

„Од циклична перспектива, зголемувањето на залихите и олеснувањето на времето на испорака укажуваат дека се наѕира корекција“ во втората половина на 2022 година, рече тој во белешката до клиентите во вторникот.

Побарувачката на крајните пазари на потрошувачите, како што се компјутерите и паметните телефони, продолжува да слабее, рече тој. Во меѓувреме, побарувачката на автомобилскиот, индустрискиот и облак-компјутер пазарите останува робусна.

Како таков, тој ги намали проценките за продажба и целите на цените на акциите на AMD, Nvidia (NVDA), Решенија за Skyworks (SWKS) И Synaptics (СИНА).

„Залихите на каналот течат (на) 2.5 до 3 месеци, што е далеку над историските нивоа од 1.5 месеци, при што некои дистрибутивни партнери укажуваат на зголемен залихи на крајниот клиент за 50% до 75% од квартал до квартал во Q2“, рече Вин.

Најдобро позиционирани акции на полупроводници сега се оние со најголема изложеност на авто и индустриските крајни пазари, рече тој. Тие вклучуваат аналогни уреди, Инди полупроводник (ИНДИ), NXP и Onsemi.

Секуларни победници меѓу акциите на чипови

Аналитичарот на Вилијам Блер, Алесандра Веки, ги нарече трите акции на полупроводници „секуларни победници“ во услови на актуелниот пресврт во индустријата на чипови. Тие се Монолитни енергетски системи (MPWR), Полупроводник на решетки (LSCC) И SiTime (СИТМ).

Тие резерви на полупроводници се повеќе изолирани од традиционалниот циклус на чипови, рече таа во извештајот од вторникот. Тоа се должи на секуларните задни ветрови, зголемувањето на уделот на пазарот и производите со повисока маржа, рече таа.

„Чувството на инвеститорите за полупроводниците е огромно негативно со оглед на постојаната инфлација, економската чувствителност на полупроводниците и стравувањата дека влегуваме во друга корекција на залихите предводена од крајниот пазар на потрошувачи, на кој се вртат мобилни телефони и компјутери“, рече таа.

Индустриските експерти веруваат дека падот на циклусот на чипови започна со потрошувачките уреди и ќе се префрли веднаш до пазарите на претпријатијата и центрите за податоци. Индустрискиот пазар најверојатно ќе биде последниот што ќе се преврти, рече Веки.

Следете го Патрик Зајц на Твитер на @IBD_PSeitz за повеќе стории за потрошувачка технологија, софтвер и полупроводнички залихи.

МОЖНО Е И ОВА ДА ТИ СЕ ДОПАЃА:

Волстрит ги преиспитува акциите на полупроводниците пред заработката

Apple iPhone 14 ќе се соочи со слабата средина за трошење на потрошувачите

Дали акциите на AMD се купуваат пред кварталниот извештај на Chipmaker?

Научете како да го меркате пазарот со стратегијата за пазар на ЕТФ на IBD

Најдобри акции за раст што можат да се купат и гледаат: Погледнете ги ажурирањата на берзанските листи на IBD