(Блумберг) - Харолд Хам изврши еден од најголемите трансфери на богатство во историјата на САД минатата недела, давајќи им на секое од неговите пет деца удел вреден околу 2.3 милијарди долари во Continental Resources Inc., компанија за дупчење шкрилци што ја основа пред повеќе од 50 години.
Најчитани од Блумберг
Како и другите ултра-богати Американци, огромниот подарок на Хам, со години во изработка, најверојатно ќе биде префрлен главно без данок.
Хам (76) се чини дека се потпираше на две од најчестите дупки за избегнување на даночната давачка од 40% во САД за имот и подароци додека го префрли поголемиот дел од своето богатство. Клучот за овие техники, и двете совршено легални, е внимателно да се структурираат трансакциите така што тие имаат корист за наследниците, но воопшто не се технички подароци. Демократите предложија затворање на стратегиите во претходните верзии на економската агенда на претседателот Џо Бајден, која сега е во застој во Конгресот.
И покрај трансферите, Хам ги увери инвеститорите дека ја задржува контролата врз Континентал бидејќи на неговите деца не им е дозволено да продаваат акции до неговата смрт.
„Долго време велев дека Continental е компанија изградена за да трае“, рече Хам во изјавата. „Овој процес трае повеќе од една деценија со две основни цели за правилно планирање на сукцесијата и долгорочен континуитет на компанијата.
Пат на дива мачка
Во потегот што му доликува на дивјач како Хам, подароците се чини дека биле турбополнети со темпераментен тајминг. Хам го започна својот сегашен план за имот во 2015 година, откако цената на нафтата падна и акциите на Континентал беа во пад. Во средината на 2020 година, кога пандемијата и нанесе катастрофален удар на нафтената индустрија и кога каматните стапки во САД паднаа на рекордно ниско ниво, Хам ги реструктуираше трансакциите за да ја зголеми предноста на неговите наследници. Во еден момент во 2020 година, неговото богатство се намали на 2.4 милијарди долари, што е речиси 90% помалку од својот врв.
Хам и неговото семејство сега вредат околу 18 милијарди долари, според индексот на милијардери на Блумберг. Поднесоците покажуваат дека Хам користел ДОО и повеќе од десетина различни трустови за да ги заврши трансферите.
„Иако на многу даночни обврзници може да им изгледа егзотично, користењето повеќе трансакции и трустови за да се избегне данокот на имот е многу честа појава кај високо богатите семејства“, рече Табета Пиви, адвокатски советник во Центарот за даночно право на Универзитетот во Њујорк, која претходно работеше на планирање на имотот.
Масовните трансфери на акции со јавно тргување меѓу членовите на семејството не се невообичаени меѓу класата на милијардери. Истрагата на Bloomberg News минатата година покажа дека основачот на Nike Inc. Фил Најт користел различни техники за да префрли милијарди долари во своето семејство без данок. Главниот извршен директор на Zoom Video Communications Inc., Ерик Јуан, пренесе акции во вредност од 6 милијарди долари на неодредени корисници од причини за „планирање на имотот“ минатиот март. Покојниот казино магнат Шелдон Аделсон ги смени акциите на корпорацијата Лас Вегас Сандс во и надвор од повеќе од 30 фондови за да пренесе најмалку 7.9 милијарди долари на членовите на семејството. Наследничката на козметиката Џејн Лодер стана милијардерка преку ноќ во 2013 година кога ги доби акциите на L'Oreal SA вредни повеќе од половина милијарда долари.
Во случајот на Хам, планот за трансфер има сличен шмек како неговата кариера, која е дефинирана со толеранција за ризик и метеж. Склучувајќи зделки блиску до дното на пазарот на нафта, Хам им даде шанса на своите деца да профитираат од какво било закрепнување.
Хам ги доби тие средства во трустовите преку заеми. Службата за внатрешни приходи бара богатите да плаќаат камата за секое позајмување внатре во семејството, или во спротивно ризикуваат да бидат класифицирани како подароци што подлежат на оданочување. Поднесоците покажуваат дека Хам рефинансирал заеми на трустовите на неговите деца, по главнина од 761 милион американски долари, на 1 јули 2020 година. во текот на следните неколку години.
Од јули 2020 година, акциите на Continental се вратија за речиси 250%, тројно ја зголемуваат вредноста на уделот на секое дете на повеќе од 2 милијарди долари.
Спектакуларниот пораст на акциите на Континентал ги направи Хам и неговите наследници побогати, но со користење на трустови, тој можеше да обезбеди тие придобивки од богатството да се случат надвор од неговиот имот што се оданочува, што значи дека тие нема да подлежат на даноци за пренос.
Крајната даночна заштеда може да изнесува милијарди долари, дури и ако Хам сè уште должи даноци за секое богатство што останало во неговиот имот. Неговите наследници, исто така, би можеле да должат даноци на приход на нивните капитални добивки во акции на Continental во случај да го продадат.
„Масивни акумулации“
Хам не беше единствениот богат Американец кој ги искористи ултра ниските каматни стапки и падот на пазарот во 2020 година за да распореди стратегии за намалување на идните сметки на IRS, според Роберт Лорд, адвокат во Аризона и даночен советник за Американците за даночна правичност, група за застапување. .
„Тоа беше совршена бура за избегнување данок на имот“, рече Лорд за периодот по пандемијата. „Големите акумулации на богатство“ се „опасни за општеството“, додаде тој, „особено кога се работи за династичко богатство што нема да се распадне со векови“.
Хам, најмладиот од 13-те деца родени од сиромашни акционери во Оклахома, започнал во енергетската индустрија на 18-годишна возраст со бизнис за услуги на нафтени полиња со еден човек кој го финансирал со заем од 1,000 долари. Четири години подоцна, тој се појави како дивјач со компанија која подоцна стана Континентал.
Агресивното проширување беше клучно за подемот на Хам. Пред две децении купил 300,000 хектари во полето Бакен во Северна Дакота. Регионот исфрли скромни количества нафта од 1950-тите, но доаѓањето на хоризонталното дупчење и фракинг, за кое Хам помогна да биде пионер, ја трансформираше државата во трет по големина производител во земјата до 2012 година.
Истакнатиот републикански донатор и енергетски советник на претседателот Трамп за време на неговата кампања во 2016 година, најголемата четка за мејнстрим слава на Хам веројатно дојде во 2015 година кога укина чек од речиси 1 милијарда долари на неговата поранешна сопруга Сју Ен Арнал како дел од нивниот развод. Населбата го намали богатството на Хам за околу една десетина.
Доходовни дупки
Трамп и конгресните републиканци го направија избегнувањето на данокот на имот полесно од кога било преку закон кој го удвои доживотното ослободување - износот што секој може да им го остави на наследниците без данок - на 24 милиони долари за брачна двојка оваа година. Но, таа промена малку им помогна на оние како Хам кои сакаат да префрлат милијарди долари на своите деца.
Наместо тоа, Хам се потпираше на две долгогодишни и профитабилни дупки кои Конгресот постојано одбиваше да ги затвори.
Едниот, наречен малцински попуст за вреднување, им овозможува на богатите вештачки да ја дефлираат вредноста на средствата со нивно делење на посебни сопственици. Со ставање акции на Континентал во ДОО и поделба на сопственоста меѓу трустовите за своите деца, веројатно Хам ја искористил стратегијата, рече Лорд, кој ги прегледа поднесоците. Ако е така, Хам би можел за даночни цели да тврди дека вредноста на ДОО е значително помала од вредноста на акциите со кои се тргува јавно што ги содржи.
Претседателот Барак Обама се обиде да ја затвори таа дупка на крајот од неговиот мандат. Претставник на Continental рече дека промената на правилата за вреднување „ќе создаде хаос за светоста на здравите даночни принципи“.
Другата алатка е довербата на концедентот. Со заеми и други поволни зделки, богатите добродетели можат да внесат пари во возилата, осигурувајќи се дека нивната содржина не подлежи на данок на имот кога ќе умрат. Ако се структурирани правилно, тие можат да станат трустови на династии, пренесувајќи им средства на повеќе генерации наследници. И покрај тоа што е речиси сигурно дека децата на Хам имаат трустови, рече Лорд, не е јасно дали тие се квалификуваат како трустови на династии.
Софистицираните техники на планирање како оние што ги употреби Хам им овозможија на најбогатите Американци главно да го избегнуваат данокот на имот, првично создаден пред повеќе од еден век како проверка на растот на династичкото богатство. Приходите од данокот на имот изнесуваат само 9.3 милијарди долари во 2020 година, покажуваат најновите бројки на IRS, пад од повеќе од 50% од 2018 година и дел од повеќе од 4 трилиони долари што ги собира федералната влада секоја година.
„Без понатамошна акција од Конгресот, постојните дупки во даночниот систем ќе продолжат да поттикнуваат неефикасно и скапо даночно планирање“, рече Пиви од NYU.
Најчитани од Блумберг Бизнисвик
© 2022 Блумберг ЛП
Извор: https://finance.yahoo.com/news/shale-king-harold-hamm-passing-170001513.html