(Блумберг) - Во денот кога пожешката од очекуваната инфлација го потресе Вол Стрит и пошироко, болката беше особено остра за група шпекуланти кои штотуку се натрупаа во ризични облози за акции низ повеќе делови на пазарот со опции.
Најчитани од Блумберг
Трговците вложија пари во мноштво насилни договори во пресрет на податоците од вторникот, пред цените да паднат насекаде. Договорите се распродадоа бидејќи индексот на потрошувачки цени ги забрза добивките во јули - уривајќи ги надежите за зародиш забавување.
Повиците на S&P 500 со штрајкна цена од 4,300 што истекува во декември - за која некој потрошил 90 долари во трговијата за која се зборуваше во понеделникот, а вредна 80 милиони долари - паднаа за 40% на 59.60 долари во 12:55 часот. во Њу Јорк.
Договорите за обложување на фондот за размена на iShares Russell 2000 (тикер IWM) ќе се зголемат на 199 долари до крајот на месецот изгубија повеќе од половина од нивната вредност на 35 центи - откако еден инвеститор во петокот плати по 53 центи за 30,000 договори. Во меѓувреме, насилните облози поврзани со SPDR S&P Biotech ETF (тикер XBI) со штрајкувачка цена од 100 долари што истекува во ноември, паднаа за 42% на 1.42 долари. Сепак, во петокот, еден трговец примил околу 15,000 вакви повици за околу 2.65 долари.
Обновената распродажба на пазарот ја нагласува залудноста на секој обид да се добие пред податоците за инфлацијата, нешто чиј пат практично никој точно не го предвидел откако Федералните резерви побрзаа да ја спасат економијата од пандемиското исклучување. Оваа година, S&P 500 се помести во просек за 1.5% на денот кога беа објавени податоците, што е двојно повеќе од стапката на промена за време на слични настани во претходните пет години.
„Замката за мечки сега се претвори во стапица за бикови“, рече Алон Росин, раководител за институционални деривати на капитал на Oppenheimer & Co. Читањето на инфлацијата „во основа покажува дека очекувањата за инфлација на ФЕД во однос на целните 2% се сон. Тоа веројатно ќе биде битка на економската реалност наспроти позиционирањето на инвеститорите напред“.
Намалување на повеќе од 3% во Њујорк, S&P 500 бележи четиридневен напредок и изгледа подготвен за најлошата реакција по CPI од почетокот на пандемската криза на почетокот на 2020 година.
Облозите на пазарот на деривати се наклонети кон доволно нахакан во пресрет на извештајот. Тоа е докажано во отклонувањето на S&P 500, мерка за цената на надолните наспроти нахакан договори. Мерачот на опции во понеделникот падна на четврта сесија во пет, лебдејќи блиску до најниското ниво во последните три години.
Секако, нетривијалниот дел од надожните обложувања веројатно биле откупени од урнати инвеститори како заштита од нивното севкупно одбранбено позиционирање. Во последното месечно истражување на Bank of America Corp. објавено во вторник, распределбата на парите на акциите на менаџерите беше на рекордно ниско ниво поради страв од економска рецесија предизвикана од Fed.
„Ако инвеститорите купуваа повици како алтернатива за добивање долги акции на неодамнешното враќање кое штотуку беше исфрлено од колосек од CPI, можеби нема да мора да биде полошо“, рече Крис Марфи, ко-шеф на стратегијата за деривати во Susquehanna International Group. „Во тој случај, можеби ќе ви беше подобро долго релативно евтин нагорен повик, наспроти купувањето на основната акција или ЕТФ“.
Исто така, распродажбата на капиталот во вторникот продолжи со тренд оваа година каде што денот на CPI не беше љубезен кон берзанските инвеститори. Со исклучок на извештајот за месец јули, S&P 500 паѓаше секогаш кога беа објавени податоците бидејќи потрошувачките цени беа претежно потопли од очекуваното.
„Овој извештај го потврдува моето сомневање дека инвеститорите се надеваа дека ФЕД ќе го забави посилното темпо на затегнување на политиките“, рече Лорен Гудвин, економист и стратег за портфолио во Њујорк Лајф Инвестментс. „Најверојатната промена предизвикана од августовскиот извештај за инфлацијата е зголемувањето на темпото на планинарење од тука“.
Најчитани од Блумберг Бизнисвик
© 2022 Блумберг ЛП
Извор: https://finance.yahoo.com/news/sharp-market-plunge-hands-brutal-165802592.html