Дали договорот на Amazon и GrubHub треба да го направи DoorDash нервозен?

Клучни Килими

• Членовите на Amazon Prime ќе добијат бесплатни членства на GrubHub+ како дел од новиот договор со матичната компанија на GrubHub, JustEat Takeaway.com
• Во замена, Амазон ќе добие опции за купување помеѓу 2 и 15% од JustEat Takeaway.com, а конечната бројка зависи од тоа колку нови корисници ќе вози до GrubHub.
• Пазарот реагираше позитивно на потегот, при што акциите на JustEat Takeaway.com се зголемија за 12.40% досега оваа недела.

Во потег што ќе ги деморализира личните тренери низ целата земја, GrubHub и Amazon влегуваат во бизнис заедно. Партнерството беше објавено од холандската матична компанија на GrubHub JustEat Takeaway.com (обидете се да го кажете тоа пет пати брзо), при што цената на акциите на компанијата реагираше позитивно на веста.

Договорот ќе го добие Амазон опции на акции кои претставуваат удел од 2% во JustEat и исто така ќе им се даде шанса да го зголемат ова на 15% доколку договорот успее.

И не се само акционерите на JustEat кои се победници од овој аранжман. Членовите на Amazon Prime ќе добијат една година бесплатна претплата на GrubHub+, што на клиентите им овозможува бесплатна испорака на храна за она што обично е месечна претплата од околу 10 долари.

Тоа е удар во рака за GrubHub и JustEat Takeaway.com, а просторот за испорака на храна е под значителен притисок во последно време. Ајде да се нурнеме во оваа позадина и да погледнеме што долгорочно може да значи оваа зделка за Amazon и GrubHub.

Преземете го Q.ai денес за пристап до инвестициски стратегии со ВИ. Кога ќе депонирате 100 долари, ќе додадеме дополнителни 50 долари на вашата сметка.

Турбулентни времиња во индустријата за испорака на храна

Испораката на храна преку Интернет експлодираше во последниве години, но нејзината историја во САД датира од средината на 90-тите. Пионерскиот стартап World Wide Waiter започна во Калифорнија во 1995 година и сè уште постои денес како Waiter.com, но оттогаш е добро и навистина преземен од други компании.

Индустријата измина долг пат од раните денови на World Wide Waiter. Има огромен број услуги кои се борат за удел на пазарот, а на сцената постојано пристигнуваат нови стартапи. Во моментов, на пазарот доминираат четири компании, DoorDash, Grubhub, Uber Eats и Postmates, која е во сопственост на Uber Eats од 2020 година.

Растот е стабилен веќе неколку години, но брзо се забрза по почетокот на пандемијата Ковид-19. Пред март 2020 година, продажбата на испорака на храна се зголемуваше на а здрави 7 – 8% годишно. Помеѓу март и мај, кога заклучувањата беа најстроги, побарувачката се надмина низ покривот и продолжи да расте со многу поголема стапка од нивото пред пандемијата.

И покрај огромните зголемувања на побарувачката и приходите, услугите за испорака на храна се борат за профитабилност. Тие работат на тенки рабови со жилет, а има ограничени области за подобрување на оние врз основа на нивниот сегашен модел на работа.

На пример, рестораните имаат тенденција да работат со профитни маржи меѓу 7 и 22%, а сепак, услугите за испорака генерално ќе наплаќаат од ресторанот провизија помеѓу 15 и 30%. Многумина се подготвени да работат со услугата за испорака како лидер во загуба за да биде маркетиншка вежба за нивниот ресторан, но како што процентот на испораки расте, економијата станува лоша.

Постојат многу начини на кои индустријата бара да се справи со ова. Една од најбрзо растечките во последно време се „темните кујни“ кои работат без преден дел од куќата и нудат храна само за испорака.

Другите иновации вклучуваат подобрувања кои се движат од поедноставни, како што е рутирање на нарачки и натрупување на повеќе нарачки заедно, до нешто срамота, како што е употребата на роботи за испорака.

Инвеститорите се цврсто во уверувањето дека секторот ќе може да достигне профитабилност, а со доволен обем тоа има потенцијал да генерира значителен профит.

Објаснет е договорот со Amazon и GrubHub

Амазон го сака парчето колач. Договорот ќе овозможи членство на GrubHub+ за сите членови на Amazon Prime за една година, што им овозможува пристап до бесплатна испорака и поволности само за членови.

За возврат, Amazon ќе добие опции за купување на 2% од матичната компанија на GrubHub JustEat Takeaway.com, што може да се зголеми до 15% во зависност од бројот на нови клиенти што аранжманот ги создава за GrubHub.

Ова е навистина интересна зделка за двете страни. Од перспектива на GrubHub, тоа им дава огромен маркетинг поттик со пристап до 160 милиони плус корисници на Amazon Prime во САД. процент кој ќе продолжи да ја користи услугата дури и откако ќе заврши бесплатната поволност на GrubHub+.

Ако договорот функционира и Амазон го искористи своето право да купи до 15% од JustEat Takeaway.com, тоа веројатно ќе значи подолготрајна врска помеѓу Amazon и GrubHub. Ова ќе обезбеди можност за континуиран раст на нови корисници на услугата за испорака.

Ако договорот не биде толку успешен и Амазон не ги искористи правата или не постигне доволен раст на клиентите за да го надмине прагот од 2%, GrubHub ќе ужива 12 месеци зголемен публицитет без да се откаже од фармата .

Од гледна точка на Амазон, тоа исто така има многу смисла. Тие се способни да пласираат дополнителна придобивка за членовите на Prime без потреба да трошат пари однапред. Постојните членови на Prime може да ја видат дополнителната придобивка од бесплатната испорака на храна како доволна за да продолжат да плаќаат за тоа, во време кога буџетите на домаќинствата се под притисок.

Исто така, може да послужи како дополнителна карта за потенцијални нови членови на премиерот кои биле на оградата за приклучување кон програмата.

Доколку партнерството не успее да ја поттикне вредноста на Амазон, тие ќе можат да си заминат без да вложат капитал. Структурата на договорот значи дека Амазон има опција да купи акции во Just Eat Takeaway.com, но тие не се обврзани да го сторат тоа ако не сакаат.

JustEat Takeaway.com изјави дека очекуваат договорот да има неутрално влијание врз нивните финансиски средства оваа година и позитивно влијание во следните години.

Како ова ќе влијае на конкурентите на GrubHub?

DoorDash и Uber Eats можеби ќе треба да внимаваат на GrubHub. Во текот на изминатите три години, DoorDash значително го зголеми својот удел на пазарот, до скоро 60% во мај 2022 година од помалку од 20% во 2018 година.

Во 2018 година, GrubHub држеше околу 30% од пазарот, но тоа се намали на 13% од мај 2022 година. Се разбира, целокупниот пазар значително порасна во тој период.

Покрај GrubHub, JustEat Takeaway.com поседува некои од најголемите онлајн услуги за испорака на храна низ Европа, Австралија, Канада и Јужна Америка. Нивната цена на акциите е апсолутно зачукувана во последниве години и е намалена за над 85% од нејзиниот врв во октомври 2020 година.

Со нова поддршка и потенцијална малцинска сопственост од една од најголемите компании на светот, DoorDash и Uber Eats би било во право да се чувствуваат малку нервозни.

Амазон има потенцијал да дојде на нивната позиција во Just Eat Takeway.com по многу атрактивна цена, што ќе им даде значителна слобода да го развијат брендот и да ги следат актуелните лидери во индустријата.

Џеф Безос, исто така, не се срами да издржи повеќегодишни загуби за долгорочна исплата. Тоа е исто така добра работа, бидејќи може да има уште значително време потребно за пазарот да достигне зрелост и долгорочна профитабилност.

Што значи зделката на Amazon и GrubHub за инвеститорите?

Инвеститорите во Just Eat Takaway.com ќе се чувствуваат прилично добро за објавата, со нивните акции на берзата во Амстердам скокна за 12.40% до затворањето во среда на 6 јули.

Тоа потенцијално би можело да го забави падот на цената на акциите што се забрза во 2022 година. Исто така, го покажува потенцијалот за дополнителни добри вести за инвеститорите, доколку аранжманот се покаже корисен и за Amazon и за GrubHub.

Ако Амазон одлучи да ги искористи своите налози и да купи процент од Just Eat Takeaway.com, ова веројатно ќе биде добро прифатено од пазарот како глас за доверба во долгорочните изгледи на компанијата. Се разбира, дали ова на крајот ќе се надополни во реалниот профит ќе остане да се види.

Интересно е да се забележи облогот што го презема Амазон овде. Тие го видоа огромното намалување на цената на акцијата на JustEat Takeaway.com и постои шанса да веруваат дека е препродадена. Овој договор со GrubHub им дава можност да го поддржат пресвртот.

Во Q.ai, сметаме дека и технолошкиот сектор е препродаден. Компаниите како Amazon, Apple и Microsoft забележаа пад на нивните сопствени акции во 2022 година, и покрај тоа што продолжуваат да генерираат значителен приход и профит.

Секторот е особено поразен во споредба со потрадиционалните компании во Дау Џонс, и забележуваме можност во оваа неусогласеност. Ова е причината зошто го создадовме нашето Комплет за технолошки рели.

Во овој комплет, зазедовме долга позиција во американскиот технолошки сектор и кратка позиција во Dow за да го избалансираме севкупниот пазарен ризик. Ова значи дека може дури и да генерира принос на пазар кој паѓа, ако јазот помеѓу технологијата и Дау се намали.

Нашата вештачка интелигенција автоматски ја балансира оваа трговија секоја недела за да ја најде оптималната долга кратка позиција. Тоа е вид на трговија што обично е резервиран само за ултра богати клиенти од инвестициско банкарство, но најдовме начин да го направиме достапен за секого.

Преземете го Q.ai денес за пристап до инвестициски стратегии со ВИ. Кога ќе депонирате 100 долари, ќе додадеме дополнителни 50 долари на вашата сметка.