Помалку од една недела од денес - вторник, 1 март, по затворањето на тргувањето - стартуваше fintech SoFi технологии (СОФИ) ќе ги пријави своите финансиски резултати за Q4 2021 година. Вчера, аналитичарот на Jefferies, Џон Хехт, паузираше за да им даде на инвеститорите брзо ажурирање пред главниот настан.
„Кредитната миграција, регулаторната несигурност и конкурентната динамика го обликуваа наративот“ за финтек индустријата, предупредува Хехт, иако инвеститорите се загрижени за скапите вреднувања и високите множители на приходи кои преовладуваат во индустријата за финална технологија. Раст „акциите беа под огромен притисок“, вели Хехт (во случај да не сте забележале). Просечната вредност на претпријатието повеќекратна вредност на приходите на акциите на Финтек особено падна за речиси 50% од средината на '21 година.
И акциите на SoFi не останаа имуни на овој тренд. Од 1 јуни 2021 година, акциите на SoFi паднаа за околу 44%. Без оглед на тоа, Хехт има големи надежи за акциите на SoFi да се вклучат во нејзиниот извештај за четвртиот квартал, сега кога американската канцеларија на контролорот на валутата и Федералните резерви ја одобрија апликацијата на компанијата да стане банкарска холдинг компанија минатата недела.
„SoFi е уникатна како нео-дигитална банкарска платформа“ затоа што сега поседува федерална банкарска повелба, забележува Хехт, нарекувајќи го овој развој и „јасен катализатор и“ исто така доказ за „довербата на OCC и Федералните резерви во заемите на SoFi. модел“. Сепак, аналитичарот гласно размислува за „како компанијата има намера да расте и стратешки да управува со банката“ - и колку тоа ќе чини?
Хехт ги потсетува инвеститорите дека преземањето на SoFi на Golden Pacific Bancorp (кој го постави SoFi да ја наследи лиценцата на банката) „се очекува да се затвори во февруари“ и дека, штом тоа ќе се случи, SoFi „ќе внесе 750 милиони долари капитал во [Golden Pacific] за да изгради национална, дигитална банка со разновидни услуги за потрошувачи“.
Хехт предвидува дека ова спојување „ќе ја подобри флексибилноста во деловниот модел на SoFi, особено во сегментот на кредитирање“. Во исто време, Хехт забележува дека SoFi веќе „ја нагласуваше инвестициите во бизнисот за да го одржи растот што ќе го одложи проширувањето на маргината на EBITDA“. Трошењето дополнителни 750 милиони долари за заживување на бизнисот на Golden Pacific веројатно уште повеќе ќе влијае на профитните маржи.
Сепак, сето ова лежи во долгорочна иднина. Во поблиска иднина (т.е. следната недела), Хехт им кажува на инвеститорите дека треба да очекуваат SoFi да пријави приближно 61% раст на приходите за четвртиот квартал - 4 милиони долари „прилагодени нето приходи“. Почетоците на заемот, исто така, веројатно ќе растат брзо. Хехт предвидува раст од 275% од годишно ниво до 66 милијарди американски долари, предводен од растот на личните заеми, што би можело да се зголеми повеќе од тројно од година во година; и станбените кредити, кои се очекува да пораснат за 3.7% - но неутрализирани со опаѓањето на студентските кредити, кои се очекува да паднат за 39%. А „членството“ во SoFi ќе порасне најбрзо од сите - до 3.5% од годишно ниво до 75 милиони клиенти.
Што се однесува до профитот, за жал, Хехт не дава многу надеж - барем за заработката од GAAP. Напротив, тој предвидува дека SoFi ќе претрпи 120.7 милиони долари нето загуба за К4 2021 година, 41% полоша од минатата година, дури и кога „прилагодената“ заработка пред камата, даноци, амортизација и амортизација станува позитивна на 2.5 милиони долари.
И покрај тоа, врз основа на неговата проценка за долгорочните перспективи на компанијата, Хехт му доделува на SoFi рејтинг „купи“ заедно со целната цена од 20 долари. Бројката имплицира дека акциите ќе бидат вреднувани за ~ 60% повисоко за една година. (За да се види рекордот на Хехт, Кликни тука)
Севкупно, оваа fintech акција привлече вкупно 10 критики на аналитичарите неодамна, вклучувајќи 7 купувања и 3 задржувања за умерено купување консензус рејтинг од улицата. Акциите на SoFi се по цена од 12.58 долари и имаат просечна целна цена од 20.80 долари, што на акциите им дава нагорна линија од 65% во временската рамка од една година. (Видете ја прогнозата на акциите на SOFI на TipRanks)
За да пронајдете добри идеи за тргување со акции при атрактивни вреднувања, посетете ги најдобрите резерви за купување на TipRanks ', новоотворената алатка која ги обединува сите согледувања на капиталот на TipRanks.
Одрекување: Мислењата изразени во овој напис се исклучиво на мислењата на истакнатиот аналитичар. Содржината е наменета да се користи само за информативни цели. Многу е важно да направите своја анализа пред да направите било каква инвестиција.
Извор: https://finance.yahoo.com/news/investors-load-sofi-stock-earnings-212635384.html